photosdematures.com

Què és el mercat de capitals?

Capital Market és un lloc on els compradors i venedors poden interactuar i tramitar valors financers com ara accions, obligacions, instruments de deute, bons, instruments derivats com futurs, opcions, swaps, ETF.

• Els títols a què es fa referència aquí suposarien normalment inversions a llarg termini, és a dir, inversions que tinguin un període de tancament superior a un any.
• El comerç d’inversions a curt termini es realitza a través del mercat monetari.

Quines són les funcions del mercat de capitals?

• Facilita la negociació de valors per a inversors i empreses.
• Ajuda a la liquidació de la transacció a temps.
• Ajuda a minimitzar els costos de transacció i la informació.
• Mobilitza l'estalvi de les parts des d'efectiu i altres formes als mercats financers.
• Ofereix una assegurança contra el risc de mercat.

Tipus de mercat de capitals

# 1: mercat primari

El mercat primari és un mercat on es negocien títols recentment emesos, és a dir, per primera vegada. També es coneix com el mercat de les noves emissions. Aquest mercat permet tant una oferta pública inicial com una altra oferta pública. En aquest mercat, els fons es desplegaran amb l'ajut d'oferir mitjançant un fulletó, emissió preferent, emissió de drets, e-IPO i col·locació privada de valors.

# 2 - Mercat secundari

Es tracta d’un tipus, els valors antics es negocien, és a dir, el comerç es realitza després d’haver operat primer al mercat primari. També anomenem aquest mercat el mercat de valors o el mercat de recanvi. Tant els mercats borsaris com les operacions de venda lliure es troben sota el mercat secundari. Exemples de mercats secundaris són la Borsa de Londres, la Borsa de Nova York, el NASDAQ, etc.

Avantatges

• Millora l'eficiència de les transaccions.
• Mouen diners entre els inversors, és a dir, persones que subministren capital i persones que necessiten capital.
• Els mercats secundaris creen liquiditat al mercat.
• Els valors com els bons paguen interessos als inversors i, la majoria de les vegades, els interessos pagats són superiors als tipus d’interès bancaris.
• Els valors com les accions paguen ingressos per dividends.
• Hi ha un major marge de creixement del valor de les inversions a mesura que passa el temps.
• Els instruments del mercat de capitals tenen liquiditat, és a dir, podem convertir-los en efectiu i equivalents quan es necessita fons immediatament amb costos transaccionals més baixos.
• La inversió en accions proporciona als inversors drets de propietat, cosa que els permet opinar en la decisió de gestió de l’empresa.
• Afavoreix la diversificació oferint una àmplia gamma de tipus d’inversió.
• Normalment, els valors del mercat de capitals es poden utilitzar com a garantia per obtenir préstecs de bancs i institucions financeres.
• Hi hauria alguns beneficis fiscals que s’acumulen mentre s’inverteix en el mercat de valors.
• Mantenir uns valors pot garantir un rendiment superior a llarg termini.

Desavantatges

• Es considera que la inversió en el mercat de capitals és molt arriscada, ja que la inversió és altament volàtil pel que fa al valor, és a dir, aquests valors estan subjectes als alts i baixos del mercat.
• Aquestes fluctuacions fan que aquest tipus d’inversions no siguin adequades per proporcionar ingressos fixos, especialment els empleats jubilats que normalment prefereixen ingressos regulars.
• Amb l’ampli ventall d’alternatives d’inversió presents al mercat de capitals, és possible que un inversor no pugui decidir quin tipus d’inversions persegueix, cosa que dificulta la inversió d’un inversor sense un consell professional.
• Si un inversor inverteix en accions d’una empresa, es consideraria que tenia drets de propietat. Això pot, a primera vista, semblar un avantatge, però això significa que l’inversor que sigui el propietari de l’empresa seria l’última part que rebés els ingressos en cas que l’empresa es liquidés o fallís.
• La compravenda de valors pot comportar una comissió d’intermediació, comissions, etc. que augmenta el cost de les transaccions.

Punts importants

• Els mercats de capitals tracten préstecs i deutes a llarg termini, accions, obligacions, bons, valors del govern, etc.
• Opera principalment amb l'ajut de borses de valors.
• Incentiven els inversors a invertir en els seus instruments oferint incentius com l'interès dividit, que condueix a la formació de capital.
• Són coneguts per mobilitzar els estalvis de bancs, institucions financeres, immobiliàries i or, desviant així l’estalvi de canals improductius cap a zones productives.
• Els inversors en els mercats de capitals que tenen fons s’anomenen unitats excedents i els que manlleven els fons s’anomenen unitats de dèficit.
• Els fons passen de les unitats excedents a les unitats de dèficit.
• Ajuden a una correcta regulació dels fons i a la creació de liquiditat.
• El Banc Comercial, les institucions financeres, les companyies d'assegurances, les empreses i els fons de jubilació són els principals proveïdors de fons als mercats de capitals.

Conclusió

És un mercat on compradors i venedors interactuen i transaccionen. Tot i que realitza funcions similars al mercat monetari, és diferent en el sentit que sol tractar amb valors a llarg termini. Es tracta d’un mercat organitzat i ben regulat i que té el poder de traslladar l’estalvi d’un mitjà menys productiu a una ruta on es necessita capital i on també es recompensa el capital. Tot i que pot ser molt arriscat en termes de proporcionar rendiments fixos significatius periòdicament, és molt preferible a causa de l’anticipació d’un rendiment propici a llarg termini.