photosdematures.com

Ràtio combinada en la definició de l’assegurança

La ràtio combinada, que s’utilitza generalment en el sector de les assegurances (especialment en els sectors de la propietat i els accidents), és la mesura de la rendibilitat per entendre el rendiment d’una companyia d’assegurances en les seves operacions diàries i és mitjançant l’addició de dues ràtios, és a dir, la pèrdua de subscripció ràtio i ràtio de despeses.

Fórmula de relació combinada

La fórmula de la proporció combinada es representa a continuació,

on,

• Ràtio de pèrdues de subscripció = (Reclamacions pagades + Reserves de pèrdues netes) / Prima neta obtinguda
• Proporció de despeses = Despeses de subscripció, incloses les comissions / prima neta escrita

Les despeses de subscripció són despeses relacionades amb la subscripció i comprenen comissions de vendes d’agents, sous del personal d’assegurances, despeses de màrqueting i altres despeses generals.

Components de la relació combinada en assegurances

Constitueix la suma de dues proporcions. El primer és un càlcul derivat de dividir la pèrdua soferta més la despesa d’ajustament de pèrdues (LAE) per les primes obtingudes, és a dir, la ràtio de pèrdues de l’any natural). I el segon es calcula dividint la resta de despeses entre les primes obtingudes o obtingudes, és a dir, la relació de despeses de base legal. Quan el resultat resultant s'aplica al resultat final d'una empresa, la proporció combinada també s'anomena una proporció composta. L’utilitzen tant les companyies d’assegurances com les de reassegurances.

Exemple de relació combinada en assegurances

Suposem que ABZ Ltd. és una companyia d'assegurances. La despesa general de subscripció de l’empresa es calcula en 50 milions de dòlars. Ha patit una pèrdua i, a més, l’ajust realitzat per aquest import és de 75 dòlars. La prima neta escrita de la companyia se situa en 200 milions de dòlars i, durant l’any, ha obtingut una prima global de 150 milions de dòlars.

Solució

La ràtio combinada d'ABZ Ltd. es calcula sumant les pèrdues sofertes i l'ajust realitzat i dividint el resultat amb la prima obtinguda. Per tant, la ràtio combinada de base financera és del 0,83, o el 83% (és a dir, 50 milions de dòlars + 75 milions de dòlars) / 150 milions de dòlars.

Per calcular la ràtio combinada sobre una base comercial, sumeu la ràtio d’ajust de pèrdues per prima obtinguda i la ràtio de despesa de subscripció per prima neta subscrita.

Càlcul de la relació combinada

• =$0.50+$0.33
• =$0.83

La proporció combinada de base comercial d’ABZ Ltd. és, doncs, del 0,83, o 83%, és a dir, 75 milions de dòlars / 150 milions de dòlars + 50 milions de dòlars / 150 milions de dòlars.

Relació combinada: escenari pràctic

La proporció combinada se sol considerar com una mesura de la rendibilitat d’una companyia d’assegurances; Està indicat en un% i, si supera el 100%, significa que l’empresa paga més del que guanya, mentre que si és inferior al 100%, vol dir que guanya més del que paga. .

Avantatges

•  Dóna una millor visió de la eficàcia dels nivells premium.
• Indica la gestió d'una empresa on l'empresa obté o no beneficis, és a dir, si els ingressos són més / menys que els pagaments.
• És la millor manera de calcular el benefici, ja que no té en compte els ingressos per inversió i només es concentra en operacions de subscripció.
• Els dos components de la relació combinada es poden explicar per separat. La ràtio de pèrdues de subscripció mesura l’eficiència de l’empresa respecte a la norma de la seva metodologia de subscripció. En canvi, la relació de despeses mesura el bon funcionament de l’empresa.

Desavantatges

• No dóna una imatge completa de la rendibilitat de l’empresa perquè exclou els ingressos per inversió. Aquestes empreses obtenen una bona font d’ingressos per inversions en bons, accions i altres instruments financers que es troben fora del seu negoci principal.
• Està format per molts components. Acostumem a centrar-nos només en el número de CR i ens falta analitzar els components que el componen.
• No podem saber si el CR és més significatiu que el 100%, cosa que significa que una empresa no és rendible perquè pot passar que la companyia obtingui una bona quantitat de beneficis amb altres ingressos per inversió.
• L’empresa pot fer canvis específics en els seus estats financers per millorar els components de la ràtio combinada i, per tant, aquesta ràtio no acaba de ser més que aparadorisme.
• Només té en compte els aspectes monetaris de l’empresa i ignora els aspectes qualitatius.

Limitacions

Amb molts avantatges, també té certes limitacions. Els diversos elements que fan que la ràtio combinada de construcció (pèrdues, despeses i prima obtinguda) actuïn com un punt de referència del potencial de rendibilitat o del risc de pèrdua. Per tant, és necessari comprendre aquests components de manera individual i conjunta per determinar amb exactitud el rendiment financer de l’empresa.

ImportantPunts

• S'utilitza per mesurar la rendibilitat d'una companyia d'assegurances, concretament de companyies d'assegurances basades en propietats i accidents.
• La ràtio combinada mesura les pèrdues produïdes i les despeses en relació amb la prima total cobrada pel negoci.
• És la forma més eficaç i senzilla de mesurar la rendibilitat de l’empresa
• És una manera de mesurar si les primes cobrades com a ingressos superen el pagament relacionat amb la reclamació que ha de pagar.
• És la forma més senzilla de mesurar si l'empresa o l'empresa són financeres sanes o no.
• Es determina resumint la ràtio de pèrdues i la ràtio de despeses.
• En els casos de ràtio combinada basada en el comerç, la companyia d’assegurances paga menys de les primes que rep. Com a alternativa, quan tenim en compte la relació combinada de base financera, la companyia d’assegurances paga l’import equivalent a les primes que rep.
• En general, es considera que una ràtio combinada sana en el camp dels sectors asseguradors oscil·la entre el 75% i el 90%. Indica que una gran part de la prima obtinguda s’utilitza per cobrir el risc real.

Conclusió

Per concloure, podem dir que calcular la relació combinada és fàcil un cop sabem d’on s’obtenen les xifres. El més important és conèixer el significat i descobrir on localitzar els números als informes financers. Pot ser un repte si no sabem què i on buscar.

Ara hem entès com les ràtios combinades ens poden ajudar a identificar quines companyies d'assegurances són rendibles i quines no són prou bones. És una ràtio que s’aplica principalment a les companyies d’assegurances de víctimes patrimonials. Tenim un conjunt diferent de ràtios que s’apliquen a les companyies d’assegurances de vida.