photosdematures.com

La diferència clau entre la capitalització i la despesa és que la capitalització és el mètode per reconèixer el cost incorregut com a despesa de capital o per reconèixer aquestes despeses com a actiu de l’empresa, mentre que la despesa es refereix a la comptabilització del cost com a despesa el compte de pèrdues i guanys del negoci que es dedueix del total d’ingressos mentre es calculen els beneficis de l’empresa.

Capitalització vs. Despeses - La capitalització es defineix com el registre d’un cost com un actiu, malgrat una despesa. Aquesta consideració es fa mentre es creu que un cost no es desemborsarà completament durant el període existent, en un període prolongat. L’eliminació d’un element essencial del compte de pèrdues i guanys de l’empresa mentre l’inclou de forma consecutiva al balanç de l’empresa només per mostrar la depreciació com a càrrec clau contrari als beneficis pot provocar una expansió dels beneficis de manera significativa.

Tenint en compte el gegant de les telecomunicacions, WorldCom, la major part de les quals de despeses consistia en les despeses d’explotació denominades costos de línia. Aquests costos eren una remuneració que s’oferia a les empreses de telefonia indígenes per l’ús de les seves línies telefòniques. En general, les despeses de línia es tractaven amb normalitat, com les despeses operatives habituals. Tanmateix, es va suposar que una part d’aquestes despeses eren inversions reals en mercats no descoberts i no s’espera que es pagui durant els propers anys. Aquesta lògica va ser emprada pel director financer de la companyia, Scott Sullivan, que va començar a "capitalitzar" els costos de la línia de la seva empresa durant l'última part dels anys noranta. Per tant, aquestes despeses es van eliminar del compte de pèrdues i guanys de l’empresa, augmentant així els beneficis en diversos milions de dòlars. A través de Wall Street, semblava que WorldCom de sobte va començar a obtenir beneficis fins i tot en una recessió que els experts de la indústria van saltar fins a un col·lapse important que es va presenciar més tard.

Worldcom es va declarar en fallida el juliol de 2002.

En aquest article, analitzem la capitalització contra la despesa i per què és vital per a l’analista financer:

• Diferències entre Capex i Opex

Majúscules vs despeses

La capitalització és el registre d’una despesa d’un actiu. Es fa quan es creu que els beneficis d’aquestes despeses es derivaran durant un període prolongat. Per exemple, es creu que els articles d’oficina es gasten ràpidament. D’aquesta manera, es tracta que es gastin simultàniament. Un vehicle es registra com un actiu immobiliari i s’espera que es gasti durant un període de temps significatiu per amortització, ja que s’espera que el vehicle es consumeixi durant un període de temps molt més llarg en comparació amb els subministraments d’oficina.

Es denomina despesa l’assumpció de qualsevol despesa com una despesa d’explotació en lloc d’una inversió de capital. Tenint en compte la fiscalitat, es redueix directament la despesa dels ingressos. Tot i que un actiu es deprecia o qualsevol empresa realitza una sèrie de reduccions durant la vida útil de l’actiu.

Exemple de majúscules

Suposem que una empresa compra un cotxe per valor de 50.000 dòlars el 2017. Ara, ja que l’empresa ha pagat aquesta despesa, hauríem de prendre aquesta despesa (50.000 dòlars) al compte de pèrdues i guanys del 2017 o hauríem de registrar aquesta despesa com una altra cosa? Ho tens!

Suposem que un cotxe té una vida útil de deu anys. Vol dir que l'empresa pot obtenir l'avantatge d'aquest cotxe fins al desè any. Per tant, no seria prudent registrar totes les despeses alhora al compte de resultats. Hauríem de capitalitzar aquesta despesa de 50.000 dòlars i reduir-la per la quantitat de valor derivat cada any.

El valor derivat cada any = 50.000 $ / 10 = 5.000 $

Per tant, registrem la despesa de 50.000 dòlars a l’actiu a principis de 2017. Durant l’any, fem servir un valor de 5.000 dòlars, per tant, l’actiu de final d’any = 50.000 dòlars - 5.000 dòlars = 45.000 dòlars.

La despesa esmentada anteriorment es fa referència a l'amortització.

Majúscules vs despeses: diferències clau (resum)

El principal suggeriment sobre l’elecció entre despeses i majúscules és que es reportin beneficis cada període. Si s’opta per capitalitzar qualsevol actiu en contra de la despesa, comporta majors beneficis alhora que condueix successivament a majors impostos i a la millora del valor empresarial. Tanmateix, si seleccionem la despesa per qualsevol actiu en lloc de la seva capitalització, obtindríem resultats justament oposats.

Consulteu també: Arrendament de capital vs Arrendament operatiu

Exemple de majúscules i despeses

Durant el 2016, la companyia va descobrir que s’haurien d’haver capitalitzat 2.250 dòlars de les seves despeses d’explotació, cosa que també hauria augmentat la despesa d’amortització en 300 dòlars.

Calculeu els actius i el patrimoni net ajustats

Per calcular els actius totals ajustats, hem de fer els canvis següents:

1. Com que la despesa es capitalitza, l’hauríem d’afegir al total d’actius (2.250 dòlars)
2. La depreciació incremental deguda a aquesta despesa capitalitzada s’ha de deduir de la base total d’actius (300 dòlars)
3. Patrimoni net ajustat total = 15.300 $ + 2250-300 = 17.250 $

Calculeu la renda ajustada

De nou, hi ha dos ajustos.

1. Les despeses d’explotació de 2250 $ s’han de tornar a afegir als guanys abans d’impostos.
2. S'hauria de reduir la despesa d'amortització addicional de 300 dòlars.

Calculeu les relacions: majúscules i despeses

Marge de benefici

• Marge de benefici ajustat = Ingressos nets / vendes ajustats
• Marge de benefici ajustat = 4.515 $ / 60.000 $ = 7,5%
• El marge de benefici ajustat augmenta a causa de l'augment del resultat net

Rendibilitat del capital

• Rendiment del capital ajustat = (Ingressos nets ajustats + despeses d'interessos) / Actiu mitjà
• Rendiment del capital ajustat = (4.515 $ + 750 $) / (29.100 + 32.850) / 2 = 17%
• En aquesta fórmula, el numerador augmenta un augment del benefici net ajustat; no obstant això, el denominador augmenta a causa d'un augment de l'actiu ajustat del 2016.
• Observem que l’impacte de l’increment del numerador és superior al del denominador, augmentant així aquesta ràtio del 13% al 17%

Flux de caixa per operacions

• Flux de caixa ajustat de les operacions = Flux de caixa de les operacions (abans de l'ajust) + Despeses d'explotació deduïdes incorrectament.
• Flux de caixa ajustat de les operacions = 3.300 $ + 2250 $ = 5.550 $

Flux de caixa de la inversió

• Flux de caixa ajustat de les inversions = Flux de caixa de les inversions (abans de l'ajust) - Despeses capitalitzades
• Flux de caixa ajustat de les operacions = - 1.500 - 2250 $ = - 3.750 $

Fluxos de caixa totals

• Si ignorem l’impacte tributari a causa de canvis en els ingressos nets, el flux total d’efectiu es mantindrà igual a 150 dòlars

Deute a llarg termini / Patrimoni net

• Deute a llarg termini ajustat a renda variable = Deute a llarg termini / Renda variable ajustada = 9.150 $ / 17.250 $ = 53%

Resum de l'ajust després de la capitalització de les despeses

Observem que la majoria de les ràtios han mostrat un impacte positiu després de la capitalització.

Capitalització vs despesa: efecte en els estats financers

L’elecció de capitalitzar els costos normalment afectaria els estats financers de l’empresa. Algunes de les àrees crítiques implicades durant la realització de la capitalització d’actius, juntament amb la forma en què poden alterar els estats financers de l’empresa, són

Efecte del balanç: capitalització vs despesa

• Els actius consolidats de l’empresa creixerien en capitalitzar els seus costos.
• L’impacte sobre el patrimoni net seria insignificant a llarg termini; no obstant això, al principi, el patrimoni de l’accionista seria major.

Efecte del compte de resultats: capitalització vs despesa

• La capitalització dels costos normalitzaria la inconsistència dels ingressos reportats de l’empresa, ja que el cost es repartiria entre els extractes.
• Des del punt de vista de la rendibilitat, l’empresa hauria de gaudir d’una major rendibilitat al principi.

Efecte del flux de caixa: capitalització vs despesa

• Suposem que l’empresa capitalitza les seves despeses. La influència seria només sobre el flux de caixa de les operacions i el flux de caixa de les inversions

Articles relacionats

• Definició d'arrendament de capital
• Comptabilitat d’arrendaments operatius
• Béns tangibles
• Anàlisi de la relació

Justificació de la despesa o de la capitalització

Tot i determinar si s’ha de gastar o capitalitzar qualsevol cost, les empreses solen emprar una tècnica més senzilla de separar els actius en dos segments clau,

• Actius que proporcionen guanys potencials
• Actius que no generen cap benefici potencial

Alguns dels costos de l’empresa només suposarien un benefici únic per a l’empresa i, per tant, passaria al segon segment. Normalment són costos de despeses, ja que no es creu que l’empresa gaudeixi de guanys potencials a través d’ells.

En canvi, els actius que ofereixen guanys potencials sovint es poden capitalitzar i, per tant, les despeses es distribuiran entre els estats financers.

Un cas fàcil pot ser el pagament d’una pòlissa d’assegurança. L'empresa pot comprar una pòlissa de data fixa durant dos anys, mentre paga tot el cost d'una sola vegada. Com que l'assegurança també ajudaria l'empresa en un futur proper, pot capitalitzar les despeses.

Capitalització d’immaterials

Les organitzacions poden fins i tot trobar-se amb actius intangibles que són propietats no monetàries i que no tenen cap matèria física; no obstant això, encara ofereixen avantatges per a l'empresa. Alguns exemples d’actius intangibles inclouen drets d’autor, patents o despeses de recerca i desenvolupament.

Patents

• Les patents desenvolupades internament no apareixen al balanç
• SFAS 2 exigeix ​​que tots els costos incorreguts amb el desenvolupament de les patents es generin a mesura que es produeixin
• Les patents adquirides en una transacció de lliure concurs apareixeran al balanç al cost pagat per comprar-la
• Les patents s’amortitzen utilitzant la vida legal o la vida útil, el que sigui més curt

Bona voluntat

• El fons de comerç només es pot registrar quan una empresa compra una altra empresa
• La transacció en llibertat és una prova del valor de la bona voluntat
• Segons la NIF 142, el fons de comerç ja no s’amortitza, sinó que es prova de deteriorament
• Quan el fons de comerç es deteriora, es registra la pèrdua i la pèrdua passades pel compte de pèrdues i guanys del període actual
• És possible que els directius tinguin incentius per anotar una bona quantitat de bona voluntat o no anotar mai la bona voluntat

Anuncis publicitaris

• La publicitat és una despesa per informar els possibles clients sobre el producte o serveis de l’empresa.
• Els avantatges de la publicitat amb èxit es poden estendre durant molts períodes en el futur. No obstant això, aquests beneficis són molt difícils de mesurar
• Els GAAP requereixen una despesa immediata de la majoria de costos publicitaris
• Més conservador que la capitalització!

Comptabilitat de Recerca i Desenvolupament

• Els beneficis futurs de les despeses en R + D són altament incerts a l’inici d’un projecte
• El SFAS 2 requereix que pràcticament totes les despeses en R + D es gastin a mesura que es produeixin
• El principi de la comptabilitat conservadorista s’aplica en cas d’R + D
• No obstant això, quan una empresa compra una altra empresa, el preu de compra total s’ha de repartir entre els actius individuals adquirits

• SFAS 2 requereix que una part del preu de compra es destini a R + D en procés i que es cancel·li immediatament
• Els administradors tenen un fort incentiu per assignar una gran part del preu de compra a R + D en procés de compra

Comptabilització dels costos de desenvolupament de programari

• Més liberal per comptabilitzar les despeses internes per al desenvolupament de programari
• El cost del desenvolupament de programari és un cost important per a moltes empreses petites de serveis en creixement, i aquest és el seu principal actiu.
• Va provocar que el FASB fos més liberal mentre formulava el SFAS 86

Limitacions de capitalització i despesa

Majúscules

• Com a regla general per a qualsevol capitalització d’actius, si aquest actiu té guanys a llarg termini o creixement de valor per a l’empresa, sembla que hi ha alguns inconvenients en aquesta llei. Per exemple, els costos de recerca i desenvolupament (R + D) no poden ser capitalitzats, tot i que aquests actius ofereixen estrictament beneficis a llarg termini a la companyia.
• Una de les raons clau per la qual la majoria de les nacions neguen la capitalització de les despeses en R + D és superar el dubte sobre els guanys. Avaluar si els guanys potencials d’una inversió serien problemàtics i, en conseqüència, és més senzill gastar aquests costos.
• No obstant això, els comptables locals de diferents països poden utilitzar diferents maneres d'analitzar els costos de R + D.
• A més, la capitalització d’un actiu pot exagerar els valors dels actius, tal com es mostra al balanç de l’empresa, que poden influir en certa mesura en els estats financers de l’empresa.
• Per últim, és crucial recordar que els costos d’inventari no es poden capitalitzar. Fins i tot després que algú estigui disposat a mantenir aquest inventari a llarg termini i tingui previst vendre-lo en el proper cicle empresarial, però les despeses no es poden capitalitzar.

Despeses

• Mentre es va iniciar un negoci, es creu que hi ha algunes limitacions crítiques en relació amb la despesa. En diversos casos, els costos instantanis es poden capitalitzar malgrat que no cauen necessàriament en les regles de capitalització de l’empresa per a l’exercici inicial.
• També cal tenir en compte que, com que els costos d’R + D es solen considerar com una despesa, es poden capitalitzar algunes comissions legals relacionades amb l’adquisició de l’actiu, juntament amb les comissions de patent.
• A més, cal mantenir la prudència mentre es gasten els costos relacionats amb actualitzacions o reparacions. Si el valor d’un article millora notablement o augmenta la seva vida útil, és millor que es puguin capitalitzar els costos.
• Finalment, la despesa redueix els ingressos totals obtinguts per l’empresa i, per tant, cal ser prudent a l’hora de garantir que els fons a curt termini siguin capaços d’ajustar aquesta modificació.

Conclusió: majúscules i despeses

Es creu que la capitalització contra la despesa és un aspecte vital de la formulació de polítiques financeres de qualsevol empresa. Els costos poden tenir un impacte significatiu en les finances empresarials de la companyia, tot i que és crucial adquirir la capacitat d’aprofitar els beneficis tant de la capitalització com de la despesa.

La gestió comptable de les despeses pot demostrar ser una diferència crítica entre qualsevol compte de resultats lucratiu i el que il·lustra una pèrdua. Podria ser un repte seleccionar aquestes opcions. No obstant això, en general, la capitalització contra la despesa pot oferir al negoci oportunitats de creixement significatives, tot mantenint brillant el futur de la companyia.

Majúscula i vídeo en despesa <