photosdematures.com

Lectura d’un balanç

La lectura i comprensió del balanç de l’empresa inclou la consideració de l’equació comptable que estableix que la suma del total del passiu i el capital del propietari és igual al total de l’actiu de l’empresa, coneixent diferents tipus d’actius, patrimoni net i passius de l’empresa i analitzant el balanç mitjançant ràtios.

El balanç és l’estat financer més important, ja que ens ajuda a veure la posició financera de l’empresa en un moment determinat. És com un bitllet per mesurar el rendiment d’una empresa.

El balanç, juntament amb el compte de pèrdues i guanys i el compte de fluxos de caixa, constitueixen els tres estats financers principals de la comptabilitat. El compte de pèrdues i guanys registra tots els ingressos i despeses del negoci. A continuació, calculem el benefici net, que s'inclou al balanç a la secció Beneficis retinguts (en cas que no proporcionem dividend) als accionistes. L'estat de fluxos d'efectiu intenta conciliar totes les transaccions basades en efectiu i el saldo final d'aquest extracte també entra al balanç com a "Efectiu i equivalent en efectiu".

Passos per llegir el balanç d'una empresa

El balanç informa de l’import d’una empresa

• Actiu: actiu corrent / actiu a llarg termini
• Passius - Passius corrents / passius a llarg termini
• Patrimoni de l’accionista (o propietari): accions comunes / beneficis retinguts

Recordeu l’equació de balanç més important:

Actiu = Passiu + Patrimoni net

Té tres "caps" principals que s'esmenten a continuació juntament amb una breu descripció de què inclouen tots els elements en aquests caps:

Com es poden llegir els actius del balanç?

Inclou totes les coses que posseeix l’empresa o qualsevol cosa que compleixi quatre atributs que seran futurs, probables, econòmics, i seran beneficiats. A més, se subdivideix en actius corrents i actius a llarg termini.

Actius corrents

A continuació es mostren alguns dels elements que generalment pertanyen a aquest capítol:

• Efectiu: Mostra el saldo en efectiu de l’empresa, ja sigui l’efectiu físic que tinguin o el saldo bancari.
• Valors realitzables: Els valors negociables inclouen les inversions curtes que ha fet la companyia. Poden ser en forma d’inversions de bons o accions de capital d’altres empreses. Aquestes inversions poden ser útils quan no disposem de capital suficient perquè tenen una elevada liquiditat i es poden convertir en efectiu molt fàcilment.
• Comptes per cobrar: Els comptes a cobrar no són altra cosa que vendes de crèdit que l’empresa ha realitzat. És un actiu perquè l’empresa ha realitzat la venda però encara no ha rebut els diners.
• Inventari: L’inventari és l’acció de l’empresa.
• Despeses anticipades i ingressos meritats: De vegades, l’empresa ha d’incórrer en determinades despeses de prepagament abans de rebre qualsevol producte. Per exemple, efectiu pagat per anuncis. No obstant això, el benefici que obtindrà es generarà durant un període de temps. De la mateixa manera, podem tenir ingressos acumulats, que són ingressos obtinguts però no percebuts. Per tant, podem reconèixer aquests ingressos en l'exercici fiscal actual, independentment de si es perceben o no. Així doncs, serà com a comptes a cobrar i estem segurs de rebre els nostres diners en el futur.

Actius a llarg termini

• Planta i equipament: Mostra tota la maquinària que posseeix l’empresa per fabricar els seus productes. També li cobrem amortització per reduir-ne el valor durant un període de temps. L’amortització ens ajuda a mostrar el valor real d’aquests actius al nostre negoci.
• Aleshores podem tenir altres actius com terres, mobles, vehicles, ordinadors, etc.

Com llegir els passius del balanç?

Inclou la totalitat de l’import que el negoci deu als forasters. La majoria de les empreses solen utilitzar palanquejament per augmentar el seu marge de benefici. L’apalancament és l’ús del deute per finançar el nostre negoci, reduint així la dependència del fons del propietari per finançar les operacions quotidianes de l’empresa. A més, se subdivideix en passius corrents i passius a llarg termini.

Passiu corrent

Inclou els elements següents:

• Comptes a pagar: Comptes a pagar és l’import total que l’empresa deu als seus proveïdors per subministrar la matèria primera o els béns a l’empresa. La majoria de les indústries treballen amb crèdit comercial, en què proporcionen una certa marge de maniobra al comprador per fer el pagament, donant-li així temps per organitzar els fons. Ajuda a augmentar les vendes de l’empresa, ja que també poden obtenir vendes a aquells clients que no tinguin diners per pagar per endavant, però que pagaran els diners en un futur proper.
• Ingressos no guanyats: Els ingressos no obtinguts són tot el contrari que els ingressos acumulats. En aquest cas, hem rebut pagaments dels nostres clients, però encara hem de lliurar la mercaderia. Així, es converteix en un passiu a curt termini fins al lliurament de la mercaderia.
• Porció actual del deute a llarg termini: CPLTD inclou tots els pagaments del deute que s’acumulen en un any.

Passius a llarg termini

• Deute a llarg termini: El deute a llarg termini inclou l'import que hem recaptat durant més temps i, per tant, també forma una part crítica de la nostra estructura de capital.

Com es pot llegir el patrimoni patrimonial?

Inclou la quantitat total que el propietari subministra a l'empresa. Inclou 2 elements principals:

• Desemborsat el capital: El capital desemborsat inclou el capital principal del negoci. En les grans empreses, es pot separar encara més en accions comunes i accions preferents. A les accions preferents, tendim a preferir les accions comunes en termes de pagament de dividends, però no tenen cap dret de vot, mentre que el patrimoni net constitueix la base de l’estructura de capital de l’empresa.
• Guanys retinguts: Proporciona una instantània de l’import total que els propietaris han guanyat i reinvertit en el negoci en lloc de prendre el dividend.

Els elements esmentats anteriorment no són exhaustius i hi pot haver més elements que puguin passar per sota d’aquests 3 caps. L’objectiu principal és ressaltar els elements clau que hi poden incloure.

Com analitzar el balanç?

A part d'això, hi ha dos formats principals en un balanç que podem utilitzar per demostrar aquest estat financer i que s'esmenten a continuació:

# 1 - Balanç d'anàlisi vertical

En aquest tipus d’anàlisi vertical, observem totes les partides del balanç com a percentatge del total d’actius. Ofereix una millor representació gràfica de l’aspecte de la nostra base d’actius general.

# 2 - Balanç d’anàlisi horitzontal

En aquesta anàlisi horitzontal, examinem totes les partides del balanç en nombres absoluts però durant un període de temps, i per tant també es coneix com anàlisi de tendències. La idea és veure com ha avançat l’empresa durant un període més llarg.

A continuació, també tenim un balanç de mida comú, que és més ampli i mostra els elements tant en termes absoluts com percentuals durant un període més llarg.