photosdematures.com

Què és el marge d'interès net?

El marge d’interès net és una ràtio de rendibilitat popular que utilitzen els bancs, que els ajuda a determinar l’èxit de les empreses en invertir en comparació amb les despeses de les mateixes inversions i es calcula com a Ingressos d’inversió menys les despeses d’interessos (aquest pas es coneix com net). pel valor mitjà dels ingressos.

Fórmula del marge d’interès net (NIM)

Aquesta ràtio parla de la NIM, és a dir, l'interès que rep un inversor sobre la quantitat que paga.

Aquí teniu la fórmula.

Quan un inversor inverteix diners en bons o altres instruments d’inversió, obté un percentatge d’interès sobre les seves inversions.

Al mateix temps, si assumim que els diners que s’inverteixen s’han prestat realment, l’inversor (i el prestatari) també han de pagar interessos al prestador dels diners.

En aquesta fórmula, intentem esbrinar la diferència entre els interessos que es reben i els interessos que es paguen. I després compararíem la diferència entre els actius mitjans invertits per conèixer la proporció.

Els actius invertits mitjans són la mitjana de totes les inversions. Prenem els actius invertits mitjans per esbrinar la mitjana de tots els actius invertits de manera que puguem reduir les diferències entre els actius invertits.

Exemples

Prenem un exemple senzill per il·lustrar aquest concepte

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de la ràtio de marge d’interès net aquí: plantilla Excel de la ràtio de marge d’interès net

Xavier ha estat experimentant amb diferents instruments d’inversió. Recentment ha provat un munt d’inversions i vol veure com li va. Ha prestat 100.000 dòlars al banc i ha invertit la totalitat de l’import en un instrument d’inversió. El banc li cobra un simple interès del 10% pel préstec. I ha obtingut un 9% trimestral de la inversió. Esbrineu el NIM (si n’hi ha).

En aquest escenari, hem d’esbrinar el tipus d’interès de cada part.

En primer lloc, descobrirem quant ha de pagar Xavier al banc. I després, calcularem l’interès que rebrà Xavier.

• Xavier pagarà = (100.000 $ * 10%) = 10.000 $ al banc.
• I Xavier rebrà al final de l'any = [100.000 $ * (1 + 0,9 / 4) 4 - 1)] = [100.000 $ * (2.252 - 1)] = [100.000 $ * 1.252] = 125.200 $ de la inversió.
• Els interessos rebuts de la inversió serien = (125.200 $ - 100.000 $) = 25.200 $.

Utilitzant la fórmula del marge d’interès net, obtenim:

• NIM = (Interessos rebuts - Interès pagat) / Actiu invertit mitjà
• O bé, NIM = (25.200 $ - 10.000 $) / 100.000 $ = 15.200 $ / 100.000 $ = 15,2%.

Ús del marge d’interès net

• Aquesta és una ràtio que utilitza cada banc. Es deu al fet que els bancs es dediquen a obtenir dipòsits d’inversors i després utilitzen els mateixos diners per obtenir interessos en altres inversions.
• NIM és una de les ràtios més habituals per comparar el rendiment dels bancs.
• Per a un inversor individual, el marge d’interès net també seria útil ja que seria capaç de veure quant guanya i quant paga proporcionalment.
• En realitat, NIM és una mesura del grau d'execució d'una estratègia d'inversió. Si la NIM és menor, hi ha marge de millora i si la NIM està ben assentada, potser l’inversor pot continuar amb el mateix tipus d’inversions (el rang i els instruments, tots dos).

Calculadora del marge d’interès net

Podeu utilitzar la Calculadora següent.

NIM a Excel (amb plantilla Excel)

Fem ara el mateix exemple anterior a Excel. Això és molt senzill. Heu de proporcionar les dues aportacions d’interès rebut i d’interès pagat.

Podeu calcular fàcilment la ràtio de marge d’interès net a la plantilla proporcionada.

Fórmula del marge d’interès net