photosdematures.com

Què és el risc no sistemàtic?

El risc no sistemàtic es pot denominar riscos generats en una empresa o indústria concreta i pot no ser aplicable a altres indústries o economies en el seu conjunt. Per exemple, el sector de les telecomunicacions a l'Índia està en interrupcions; la majoria dels grans jugadors proporcionen serveis de baix cost, que afecten la rendibilitat dels petits jugadors amb una petita quota de mercat. Com que les telecomunicacions són un sector intensiu en capital, requereixen un finançament enorme. Els petits jugadors amb una rendibilitat baixa i un deute elevat surten del negoci.

Tipus de risc no sistemàtic

Es classifica en dues categories, a saber:

• Risc empresarial - El risc empresarial està relacionat amb els aspectes interns i externs d’una empresa concreta.
• Risc financer - El risc financer està relacionat amb les fluctuacions monetàries, el risc de crèdit i liquiditat, el risc polític i demogràfic, etc.

Exemples de risc no sistemàtic

Exemple 1

ABC Limited és una empresa de fabricació d’automòbils amb seu a Europa. A causa d’una recent vaga dels treballadors de la regió en particular, la planta de fabricació està tancada i les activitats de producció s’aturen durant un temps. Però la demanda d’automòbils és la mateixa i el creixement econòmic global està intacte. Per tant, la crisi anterior es pot ordenar mitjançant una conversa amb els treballadors.

Exemple 2

Els riscos no sistemàtics es produeixen en cas de grans carteres o fons gestionats. Suposem que el fons X té un 15% d’exposició a la indústria agrícola a Europa. A causa de la poca collita en condicions a tot Europa, els preus de les matèries primeres han augmentat, seguit d'una caiguda de la demanda i la reducció dels rendiments per als agricultors. És un cas pur de risc no sistemàtic i la qüestió està relacionada només amb el segment agrícola a Europa. Així, el gestor de carteres pot desviar els fons exposats a la indústria agrícola. Els fons es poden desviar al consum dels EUA, ja que el sector va molt fort en el passat recent.

Avantatges

• Està estrictament relacionat amb el negoci o la indústria en particular i no afecta l’economia en general. Com que la naturalesa del risc està orientada al negoci, es poden controlar els perills prenent diverses mesures, a diferència dels riscos sistemàtics.
• Desviant la cartera o el negoci, es pot evitar el risc i no té el mal efecte de tota l’economia en els riscos sistemàtics.
• A diferència dels riscos sistemàtics, els factors són majoritàriament interns i es poden eliminar prenent mesures internes. Tot i que en cas de riscos no sistemàtics més profunds, els problemes poden ser de llarga durada i els recursos poden ser intensius en capital.
• L’impacte és menys greu que el risc sistemàtic i l’escala d’impacte és relativament inferior. Si bé en alguns casos, l’efecte del risc pot ser dolorós.
• En el cas d'un gran nombre de persones amb risc sistemàtic, es tracta de capital, mentre que en el risc no sistemàtic, el nombre de persones i la quantitat de fons són menors. Es relaciona amb un sector concret que pot no ser repetitiu; l'evolució de nous riscos no sistemàtics són més que riscos sistemàtics.

Desavantatges

• Tot i que, tot i que tota l’economia funciona bé, una sèrie de riscos no sistemàtics poden actuar com un perill per a la indústria o el negoci en particular. La rendibilitat es pot veure afectada per la sèrie d’interrupcions del negoci.
• De vegades, a causa de crisis geopolítiques, no es poden evitar els riscos i es necessita molt de temps per resoldre’s. Tot i que a causa de la menor productivitat, els inversors i els empresaris senten la pell quan la demanda del producte disminueix a causa de la llarga indisponibilitat del producte.
• Canvi de demanda, canvi de preferència del gust del consumidor es pot produir quan el producte no està disponible per al consumidor. Per exemple, amb una disponibilitat més baixa de te i productes a base de te, els consumidors podrien canviar la preferència pel cafè i els productes a base de cafè. Per tant, el risc antisistemàtic anterior pot canviar la preferència dels clients, deixant un impacte permanent en el sector.
• La naturalesa del risc en casos no sistemàtics no és repetitiva i, la majoria de les vegades, hi ha una evolució de nous perills. Els responsables polítics s’enfronten a reptes per resoldre els riscos, ja que han de tractar amb la màxima atenció per la seva naturalesa.
• La situació crítica pot dificultar el sentiment del negoci. Molts treballadors i empresaris poden quedar molt afectats a causa dels perills. Tot i que en el cas de riscos sistemàtics, les situacions es poden gestionar a causa dels reptes coneguts que s’hi associen.
• Els responsables polítics han d’implementar una gran quantitat de recursos per resoldre la situació. De vegades, el cost de les mesures es fa molt car en comparació amb el propi assumpte.
• Qualsevol tipus de risc és inacceptable per a l’economia, ja sigui sistemàtica o no sistemàtica. L’impacte general de la situació esdevé negatiu per a les masses comunes.

Limitacions

• L’escala d’operació és inferior en comparació amb el risc sistemàtic; per tant, la implicació del govern també és menor. La majoria de les vegades, l'empresa privada ha de resoldre l'assumpte, ja que no afecta la secció més gran de l'economia.
• Per la seva naturalesa, els responsables polítics descuiden les situacions i no cauen en el centre d'atenció com en cas de riscos sistemàtics.
• Les persones implicades amb els perills són menys nombre en comparació amb els riscos sistemàtics i, per tant, la compensació monetària també és menor o nul·la en cas de riscos no sistemàtics. Hi ha una manca d’intervenció del govern en aquest tipus de risc.

Conclusió

El risc no sistemàtic és molt dinàmic; la naturalesa dels problemes varia entre si. L’empresa que s’enfronta a aquests problemes experimenta un creixement de la rendibilitat mentre tota l’economia va bé. No hi ha cap correlació amb l’economia més àmplia i el responsable polític no presta atenció a la situació, ja que la naturalesa dels riscos se centra en la indústria o els sectors específics, que només podrien ser eliminats mitjançant la participació privada.