Examen FRM | Guia de certificació de gestió de riscos financers

L'examen FRM (Financial Risk Management) és una part de les proves realitzades per l'Associació Mundial de Professionals del Risc per emetre una certificació FRM a la persona que supera l'examen que reconeix que la persona és elegible per treballar en un entorn financer perquè té un fort coneixement i sòlid comprensió del risc financer, la seva anàlisi i la seva gestió.

Examen FRM (certificació de gestió de riscos financers)

 Per què la gestió del risc financer (o FRM) és una de les certificacions més sol·licitades pels professionals del risc?

  • N'hi ha hagut més 150.000 inscrits per a l’examen de FRM des de 1997.
  • 923 organitzacions van tenir cinc o més inscripcions a l'examen FRM el 2014.
  • 38 organitzacions tenien 100 o més registres de certificació de gestió de riscos financers el 2013.
  • El 2014, 11 organitzacions tenien 250 o més registres de gestió de riscos financers.
  • El 2014, estudiants graduats de més de 350 institucions educatives es van inscriure al FRM.
  • El 90% dels que es van presentar a l’examen FRM del maig del 2014 recomanarien que els seus col·legues també se presentessin a l’examen FRM.
  • Més que 30.000 FRM estan practicant a tot el món.

Com es pot observar a partir d’aquestes xifres al·lucinants, la certificació FRM és una de les millors maneres d’afavorir les carreres de gestió de riscos (i, per descomptat, els salaris :-)). Tot i això, haureu d’invertir una bona part del vostre temps i diners i també sacrificar molt de la vostra vida social.

A més, consulteu les dates i el procés d’inscripció de l’important examen de FRM 2020.

Aquest article exhaustiu sobre la gestió de riscos financers us proporcionarà nous conceptes, patrons, consells d’estudi, recursos d’exàmens, etc.

    Tingueu en compte que, com l’examen de certificació FRM, hi ha diverses altres credencials entre les quals podeu triar, depenent de l’àrea de finançament en què vulgueu especialitzar-vos. És molt important que trieu la vostra amb atenció, ja que cadascuna d’elles és exclusiva i proporciona certes amortitzacions, si no, no comptarà. Si no teniu confusió sobre quina optar, podeu consultar una anàlisi comparativa de CFA vs FRM. A més, per obtenir una comprensió més profunda de l’examen de CFA, podeu consultar la Guia per a principiants de l’examen de CFA.

    Què és l'examen FRM (certificació de gestió de riscos financers)?

    L'Associació Mundial de Professionals del Risc (GARP®) va crear el Financial Risk Manager (FRM®) per a aquells que estiguin interessats a obtenir la certificació com a persona seriosa sobre la gestió dels riscos. La gestió de riscos financers pot ser una certificació molt valuosa que us pot ajudar a millorar la vostra carrera professional, destacar-vos i reconèixer-vos entre els empresaris i donar-vos l’oportunitat de millorar els vostres coneixements i experiència en l’àmbit de la gestió de riscos financers.

    • Funcions: Consultor de riscos financers, gestió de riscos, gestió de crèdits, gestió de passius d’actius, avaluació de riscos, avaluació de riscos. És possible que el FRM no sigui útil per a aquells que busquen carreres de banca d’inversions o d’investigació en renda variable
    • Examen: El programa de certificació FRM consisteix en exàmens FRM Part I i II, que són exàmens de tipus test a llapis i paper.
    • Dates de l'examen FRM: Tant l'examen FRM, part I com part II, es realitzen dues vegades a l'any durant els mesos de maig i novembre (normalment el tercer dissabte). Els dos nivells també es poden prendre el mateix dia alhora.
    • El tracte: Les proves de l'examen FRM de dues parts fan un coneixement avançat i acumulatiu i els conceptes provats a l'examen FRM, part I, són necessaris per a la part II. El programa de certificació FRM es divideix en dues parts amb un examen de quatre hores cadascuna. Tant FRM part I com part II es poden fer en un sol dia. Tot i que si no esborra la certificació de gestió de riscos financers part I i esborra la part II, haurà de presentar-se als dos exàmens la propera vegada.
    • Elegibilitat: Tothom es pot inscriure per presentar-se als exàmens de FRM.

    Criteris de finalització del programa de certificació FRM

    • Aproveu l'examen FRM Part I i II en un termini de 4 anys
    • Els candidats han de presentar-se a la primera part de l’examen FRM abans de realitzar la segona part
    • Demostreu 2 anys d’experiència laboral rellevant. Aquesta experiència laboral no pot ser superior a deu anys abans d’haver aprovat l’examen de FRM Part II. Tampoc no es tindrà en compte l’experiència obtinguda a l’escola, incloses les pràctiques, feines a temps parcial o la docència dels estudiants. Un candidat té 5 anys per presentar la seva experiència laboral. Al cap de 5 anys, el candidat haurà de tornar a inscriure’s al programa de certificació FRM i tornar a pagar les taxes requerides.
    • Es recomana als FRM certificats que guanyin 40 hores de desenvolupament professional continu (CPD) cada dos anys per mantenir les millors pràctiques recents en la gestió de riscos.

    Hores d’estudi recomanades: GARP recomana que els candidats a FRM dediquin unes 200 hores d'estudi a preparar-se per a cada part dels exàmens de FRM.

    Què guanyes? Es converteix en un gestor de riscos financers certificat (FRM®)

    Per què realitzar l'examen de FRM?

    La certificació FRM s’hauria de triar i perseguir perquè es requereix a la indústria econòmica i financera actual. Però, al mateix temps, heu de tenir en compte les vostres perspectives professionals que podrien variar segons els vostres interessos i l’experiència professional actual, si n’hi ha.

    • La certificació FRM no garanteix una pujada laboral o salarial, però sí que sens dubte us proporciona un avantatge respecte als vostres homòlegs i proporciona un avantatge raonable respecte als vostres col·legues del vostre lloc de treball.
    • Amb això, obtindreu l'oportunitat de demostrar el vostre valor, que al seu torn us podria ajudar amb la pujada salarial i no només amb la certificació.
    • A més, els coneixements i habilitats enfocats que apreneu en la gestió del risc financer, l’oportunitat de connectar-vos amb xarxa i accedir amb professionals del risc financer us poden proporcionar una exposició a la indústria.
    • Aquesta certificació us donarà la possibilitat d’indicar un conjunt d’habilitats d’alt valor en un fragment de nínxol del domini financer.

    Feu una ullada a les 5 millors empreses i als 5 millors bancs mundials que utilitzen la majoria de FRM.

    Format d’examen FRM

    Examen FRMCertificació de gestió de riscos financers: examen de la primera partCertificació de gestió de riscos financers: examen de la part II
    Centreu-vos enEines i tècniques bàsiques utilitzades en la gestió de riscos i diverses teories que els utilitzen.Aplicació de les eines i tècniques apreses a la part I i coneixements més profunds sobre les principals subpartes de la gestió del risc.
    Format d’examenPreguntes d'elecció múltiple (MCQ)Preguntes d'elecció múltiple (MCQ)
    Preguntes100 preguntes igualment ponderades80 preguntes igualment ponderades
    Durada4 hores4 hores

     Aspectes clau del format d’examen FRM

    Examen de certificació FRM: primera part

    • Aquesta part de l'examen FRM se centra principalment en eines i teories crítiques necessàries per avaluar el risc financer.
    • L'àmplia àrea d'estudi inclouria la base de la gestió del risc, l'anàlisi quantitativa, els mercats i productes financers, la valoració i els models de risc.
    • L'examen té un format de preguntes d'elecció múltiple, cosa que el fa més fàcil, però tenint en compte l'aspecte horari, l'examinador té una mitjana d'uns 2,4 minuts per pregunta.
    • Les preguntes tenen com a objectiu relacionar la teoria amb problemes pràctics del món real per entendre la gestió del risc.
    • No hi ha sancions per respostes incorrectes :-)

    Examen de certificació FRM - Part II

    • Aquesta part de l’examen de certificació FRM és una novetat que la de la primera part i se centra en la gestió del risc de mercat, la gestió del risc de crèdit, la gestió integrada i operativa del risc, la gestió del risc d’inversió i els problemes actuals dels mercats financers.
    • L'examen torna a tenir el format de preguntes d'elecció múltiple i el que realitza l'examen té una mitjana de 3 minuts per pregunta.
    • Les preguntes són de naturalesa pràctica, on s’espera que els candidats es comportin com a gestor de riscos i s’ocupin de la gestió del risc.
    • No hi ha marcatge negatiu per a respostes incorrectes :-)

    Pesos / Desglossament de l'examen FRM

    Examen de certificació FRM: primera part

    • Tots els aspectes particulars de la gestió del risc financer tindran un pes diferent a l’examen (es desglossa a continuació). Per esborrar l’examen de la part I, heu de demostrar un ampli coneixement de totes les àrees establertes pel pla d’estudis FRM.
    • Heu de practicar bé per a la secció quantitativa, especialment si sou de comerç i no heu treballat abans en problemes quantitatius.
    • Una gran notícia per a vosaltres. NO HI HA TALLES SECCIONALS Sí, podeu esborrar l'examen fins i tot en cas que obtingueu el quart quartil en alguna de les seccions. Tot i que és molt recomanable no cargolar les seccions d’alt pes que veieu a continuació.

    Examen de certificació FRM - Part II

    • El pla d’estudis de l’examen de la Part II de certificació FRM s’ha dividit en cinc àrees principals (es descriuen a continuació amb el seu pes individual)
    • El pes i el focus màxims de l’examen corresponen a les subàrees de gestió de riscos, com ara Gestió de riscos de mercat, Gestió de riscos operatius i Gestió integrada de riscos.
    • De nou no hi ha talls seccionals :-)

    Taxes de l'examen de certificació FRM

    A continuació es mostra la informació de la certificació FRM Part I de maig de 2020;

    Haureu de pagar una quota única de 400 $. Un altre aspecte que cal tenir en compte és el moment del pagament. Com més aviat us inscriviu a l’examen, més barat serà. Per exemple, el pagament durant la tercera data límit us costarà 950 dòlars americans, mentre que la primera data límit us costarà 300 dòlars americans menys, és a dir, 650 dòlars americans.

    Les taxes de matrícula del programa de certificació FRM són vàlides durant quatre anys, cosa que significa que heu de presentar-vos a l’examen de Certificació de gestió de riscos financers - Part I i II en aquest període.

     FRM16 de maig de 2020Nov - 2020
    Despeses d’inscripció a FRM$400Vàlid durant 4 anysVàlid durant 4 anys
    (tarifes úniques)
    Tarifes de l'examen Si us inscriviu entre aquestes dates
    Inscripció anticipadaPart 1 - 425 $ Part 2 - 350 $ 1 de desembre de 2019 - 31 de gener de 2020 finalitza el 31 de juliol de 2020
    Registre estàndardPart 1 - 550 $ Part 2 - 475 $ 01 de febrer de 2019 - 29 de febrer de 2020 finalitza el 29 de febrer de 2020
    Inscripció tardanaPart 1 - 725 $ Part 2 - 650 $ 01 de març de 2019 - 15 d'abril de 2020 finalitza el 15 d'abril de 2020

    A continuació es mostra la informació per a la candidatura que repeteix la certificació FRM Part 1 i la certificació FRM Part II 16 de maig de 2020 font - GARP

    Terminis1 de desembre de 2019 - 31 de gener de 20201 de febrer de 2019 - 29 de febrer de 20201 de març de 2019 –       15 d'abril de 2020
    Quota d’inscripció0 dòlars EUA0 dòlars EUA0 dòlars EUA
    Taxa d’examen425 dòlars EUA550 USD725 dòlars EUA
    Total425 dòlars EUA550 USD725 dòlars EUA

    font - GARP

    Resultats de FRM i tarifes d’aprovació

    Els resultats del FRM es declaren a través d’un correu electrònic generalment sis setmanes després de la realització de l’examen. També se us proporcionen els resultats del quartil que bàsicament us permetran entendre com vau puntuar a les àrees àmplies de l'examen respecte d'altres participants. A més, la puntuació d'aprovació no es revela i la determina el comitè FRM.

    Les taxes d’aprovació es situen entre un 30 i un 60% per a les dues parts de l’examen de FRM. Vegem les taxes d’aprovació de cadascun dels nivells;

    Resultat FRM: percentatge d'aprovació de la primera part al voltant del 47%

    • Si examinem els darrers cinc anys (2014-2018) i 10 exàmens, l’examen de la Part I de certificació FRM tenia un percentatge d’aprovats entre el 42% i el 50%, amb una taxa d’aprovació mitjana del 47%.
    • La taxa d’aprovació mitjana des de 2010 (és a dir, de maig de 2014 a novembre de 2018) per a la part 1 és del 45,1%
    • El percentatge d’aprovats de la primera part del maig del 2018 és del 41%.
    • El percentatge d’aprovats de la primera part del novembre de 2018 és del 50,1%.
    • La taxa d’aprovació de la primera part del maig de 2019 és del 42%.
    • El percentatge d’aprovats de la primera part del novembre de 2019 és del 46%.

    Resultat FRM: percentatge d'aprovació de l'examen de la part II al voltant del 57%

    • Una vegada més, tenint en compte el rendiment dels darrers cinc anys (2014-2018) i 10 exàmens, l'examen de la II part de certificació FRM tenia el percentatge d'aprovats entre el 50% i el 62%, amb una taxa mitjana d'aprovació del 55%.
    • És interessant assenyalar que el percentatge d’aprovats de resultats FRM per a les parts I i II es va veure més alt durant l’any maig-2011, amb un 53,1% i un 61,6% respectivament.
    • La taxa mitjana d’aprovats des de 2010 (és a dir, de maig de 2010 a novembre de 2018) per a la part 2 és del 56,1%
    • El percentatge d’aprovats de la segona part del maig del 2018 és del 53,3%.
    • El percentatge d’aprovats de la segona part del novembre de 2018 és del 56%.
    • El percentatge d’aprovats de la segona part del maig de 2019 és del 60%.
    • El percentatge d’aprovats de la segona part del novembre de 2019 és del 59%.

    Material d'estudi de l'examen FRM

    Aquí hi ha una comparació entre el material d’estudi que es pot utilitzar per preparar els vostres exàmens de certificació FRM Part I i II. Inclou el material d’estudi disponible al lloc GARP i a Schweser.

    AtributCertificació de gestió de riscos financers - Llibres d'exàmensSchweser
    Cost de l'examen de la primera part250 $ + enviament$399
    Examen de la part II de costos295 $ + enviament$399
    FormatImprèsImprès
    Exàmens de pràcticaSí, gratuït al lloc
    Preguntes de final de capítol
    Banc de preguntes
    Full ràpid imprescindibleNo

    A més, heu de tenir en compte que hi ha diversos paquets disponibles amb Schweser; podeu triar el que tingui les funcions que s'adapten al vostre requisit. Tot i que, amb finalitats comparatives, he inclòs el preu i els atributs del paquet Essential Self Study. A més, decidir si opteu per les notes del currículum de FRM o el material de preparació dependrà del temps que invertiu en la preparació de l'examen de FRM.

    Estratègies d'exàmens FRM: abans de l'examen

    No hi ha màgia, ni dreceres, sinó esforços purament dedicats que us faran passar. Vegem alguns punts que podríeu considerar incloure en la vostra preparació per a l'examen FRM Part I.

    • Entendre el currículum El primer i el més important és obtenir un bloc de tot el pla d'estudis que aneu a estudiar. Esforça’t per entendre-ho realment.
    • Consulteu les lectures de GARP- És important revisar les lectures bàsiques de GARP almenys una vegada i també el manual de FRM.
    • Trobeu un soci d'estudi- Si podeu trobar un company d’estudi. Busqueu algú en una situació similar a la vostra i un horari. Podeu ser una bona ajuda entre vosaltres en cas de dubtes i la força de cada parella en un tema concret.
    • Comenceu aviat Feu-ho bé, no són els vostres exàmens universitaris en els quals l’estudi d’última hora us podria fer passar. Per preparar-vos bé comenceu aviat i planifiqueu molt bé el calendari de preparació, decidiu en conseqüència quant de temps dediqueu a cada dia. Sobretot si no sou algú que prové de finances i quants, haureu de dedicar el temps suficient per a la preparació.
    • Estipuleu les vostres pròpies hores d’estudi. Tot i que les hores recomanades ronden les 200 hores, no vol dir que esborreu l'examen. Aquests criteris són completament subjectius i requereixen esforços sincers que oscil·len entre les 100 i les 500 hores.
    • Prepareu-vos bé per a fórmules i càlculs- Una consideració important per als aspirants a l'examen és que hi ha una bona quantitat d'aspecte quantitatiu en la matèria. La dificultat matemàtica de l’examen és similar a la d’un curs de finançament de postgrau. A més, hi ha fórmules i càlculs importants que cal conèixer juntament amb la seva correcta aplicació.
    • Prepareu el vostre propi full ràpid El pla d'estudis inclou moltes fórmules (les trobareu al final de cada capítol) i mètodes per a diversos tipus de mesura. Tingueu en compte que els fulls de fórmules no es proporcionen amb l’examen. Per tant, cal memoritzar-los. Una manera és preparar el vostre propi full ràpid de fórmules i continuar fent-hi referència sempre que tingueu temps lliure durant la feina o mentre viatgeu.
    • Practicar, practicar i practicar. - Llegir les notes, confeccionar fórmules és només una part de la preparació. La clau serà la quantitat de pràctica que feu per resoldre els problemes. També pot passar que practiqueu avui i que ho oblideu al cap d’una setmana. Per tant, aquí no es pot fer molt, però SEGUEU PRACTICANT. Resol tants exàmens d’entrenament que et donaran un cop d’ull a com seria el real i et donarien confiança en el partit final.
    • El curs no és una novel·la No hauríeu de llegir sempre que obtingueu temps durant 15-20 minuts. Prengui l’hàbit d’estudiar durant hores durant 2-3 hores. Apreneu els conceptes i practiqueu-los immediatament. Si ho feu bé des del primer dia, no sentireu la necessitat, una i altra vegada, de llegir els conceptes.
    • Resoldre papers de mostra per GARP- Llegir correctament les lectures bàsiques de GARP i resoldre el seu examen de pràctica (disponible de forma gratuïta un cop us inscriviu a l’examen) us proporcionarà una bona confiança per esborrar el document. A més, alguns exàmens pràctics més Schweser mai no són perjudicials. Tot i que no espereu que aparegui el mateix nivell de preguntes al vostre treball. Preveu que els nois de GARP us portaran a passejar. Senzill: prepara't per al pitjor.
    • Prepareu cada secció No deixeu anar alguns conceptes i temes pensant que no té importància. Aquestes decisions podrien contraproduir-se. Simplement no us podeu permetre el luxe d’ignorar cap fórmula de cap racó dels llibres. ESTUDIU CADA UN I TOT.

    Dediqueu almenys 1 setmana abans de l’examen- Si esteu treballant, intenteu fer una setmana de descans abans de l’examen i mantingueu al mínim altres compromisos. Utilitzeu-lo per omplir-vos alguns conceptes per a aquest avantatge addicional. Dediqueu aquest temps a practicar i rellegir el vostre material.

    Estratègies d’exàmens FRM: durant l’examen

    Si heu preparat i fet bé els deures, el dia de l’examen no hauria de suposar cap problema. Tot i que he enumerat alguns suggeriments importants que podrien ser importants.

    • Conserveu preguntes difícils per al final- Molts examinadors han observat que les darreres deu preguntes eren fruites poc penjants, que es podrien resoldre fàcilment. Això pot ser lamentable per a aquells que, per falta de temps, no aconsegueixen arribar tan lluny i es veuen obligats a endevinar les respostes. Per tant, sempre és millor tornar a les preguntes difícils més endavant i continuar responent ràpidament a les que coneixeu.
    • Sigues ràpid i alerta- Tot i que us penseu que teniu prou temps per a cada pregunta, tingueu en compte una cosa: les preguntes sobre gestió de riscos financers solen ser molt difícils i difícils, de manera que heu d’estar alerta i estalviar temps per resoldre les dificultats.
    • Cerqueu recol·lectors fàcils Trobareu preguntes per trobar solucions ràpidament. Estigueu atents a ells, ja que podreu resoldre'ls correctament en poc temps. Això us ajudarà a estalviar temps per a altres preguntes i també augmentarà les possibilitats d’esborrar les seccions.
    • Compte amb les preguntes llargues- Altres tipus de preguntes que es podrien veure a l’examen són les que eren força llargues en ambdues paraules i en el nombre de passos que calia per obtenir una solució. Planifiqueu-los si voleu que ho prengui al principi o al final.

    Oportunitats de beques d’exàmens FRM

    • Els candidats que no es poden permetre i autofinançar l’examen de FRM poden accedir a la beca proporcionada per GARP.
    • Aquesta beca només cobriria la quota de registre per a l'examen FRM Part I.
    • Tingueu en compte, a més, que les beques no estan disponibles per a l’examen FRM Part II.
    • La decisió de concedir la beca a un candidat en particular és a discreció de GARP i un candidat només pot rebre una beca sense excepcions.

    Tot i que per gaudir de la beca, el candidat haurà de qualificar-se. Les següents són les directrius establertes per GARP;

    • L’estudiant ha de validar la inscripció a temps complet en un programa de postgrau en el moment de l’examen. Per tant, en cas que l’estudiant estigui matriculat actualment en un programa de postgrau o un certificat no pugui optar a la beca.
    • Els membres del professorat serien elegibles si poden validar l’ocupació a temps complet a la seva institució. Cal presentar un formulari de sol·licitud complet que es pot trobar al lloc web de GARP juntament amb els documents. 

    Política d’ajornament d’exàmens FRM

    Hi pot haver situacions en què no pugueu fer l'examen al qual us heu inscrit. En aquests casos, es pot considerar un ajornament. Aquí es pot ajornar la inscripció de l’examen una vegada a la propera data de l’examen. Tot i que hi ha algunes condicions;

    • L’ajornament s’ha de presentar el darrer dia de registre.
    • Haureu de pagar una taxa de tramitació administrativa de 100,00 USD per ajornar el vostre examen.
    • Se us tornarà a inscriure automàticament al proper cicle d’exàmens i, en cas que decidiu no presentar-vos al següent examen, perdrà la quota de registre de l’examen.

    Conclusió

    S’ha d’escollir la certificació FRM si voleu aprendre i seguir una carrera en gestió de riscos financers. La gestió del risc financer també ofereix l'oportunitat de connectar-vos amb persones amb idees afins i us ajudarà a exposar-vos a la indústria del risc. Tot i que la Gestió del Risc Financer no garanteix una pujada laboral o salarial, sí que definitivament us proporciona un avantatge respecte als vostres homòlegs i proporciona un avantatge raonable respecte als vostres col·legues del vostre lloc de treball. Trieu aquesta credencial tenint en compte el cost-benefici per a vosaltres mateixos. Requereix una bona quantitat de compromís, disciplina i treball dur perquè es pugui guanyar amb èxit. Tot el millor!