photosdematures.com

Visió general del capital privat al Regne Unit

Les coses no són tan brillants com semblaven fa només 5 anys. El mercat de capital privat del Regne Unit s’elimina en termes d’ofertes d’inversió. Com a resultat, les empreses emergents i les petites empreses han tingut dificultats per ampliar la seva base i deixar la seva empremta.

El 2016, el nombre d’inversions en renda variable s’ha reduït un 18%, en comparació amb l’any anterior. En comparació amb les 1460 ofertes del 2015, el 2016, el nombre d’ofertes era de només 1203.

Fins i tot el 2014, les ofertes d’inversió al Regne Unit s’han reduït dràsticament. En comparació amb les 1473 operacions del 2013, el 2014, les operacions d’inversió que van arribar a bon port van ser de només 1349.

Tot i que les coses semblen febles i les inquietuds sobre el futur apareixen grans, hi ha bones notícies. Tot i que això no té res a veure amb el patrimoni privat, encara les empreses emergents del Regne Unit s’estan guardant per això. En lloc d’anar per una ruta similar, les start-ups busquen opcions de finançament col·lectiu que els puguin ajudar a crear un flux de caixa immediat per a les seves operacions / expansió.

Però si us trobeu a Londres, encara podeu sacsejar el mercat. Segons la investigació feta per Preqin (a juny de 2016), es va trobar que el 81% de tots els gestors de fons britànics es troben a Londres i van recaptar col·lectivament 302.000 milions d’euros, que és el 96% de tot el capital que s’ha reunit a la darrers deu anys.

Per tant, si voleu treballar i prosperar al mercat de capital privat, Londres seria ara el vostre centre de trobada.

Si no coneixeu el patrimoni privat, podeu obtenir més informació a la Guia d’introducció del patrimoni privat

Serveis de capital privat oferits al Regne Unit

Private Equity al Regne Unit proporciona bàsicament tres serveis als seus clients; anem a investigar quins són aquests 3 serveis fonamentals:

• Oferta pública inicial (OPI): les empreses de capital privat proporcionen fons per a empreses privades; però també per a empreses que vulguin fer-se pública. I optar a una sortida a borsa és una tasca enormement cara. D’on vindrien els diners? Les empreses de capital privat estarien al vostre rescat. Juntament amb el finançament de la sortida a borsa, la firma de capital privat també ajuda la companyia a vendre accions addicionals al públic.
• Fusió i adquisició (M&A): Si dues empreses decideixen unir-se, combinar-se i generar els seus propis avantatges competitius creant sinergies, el Private Equity al Regne Unit els ajudaria a fer que les coses passessin. Ajuden a vendre una empresa a una altra empresa en lloc de diners en efectiu o accions.
• Recapitalització: Quan hi ha una necessitat de recapitalitzar, les empreses de capital privat del Regne Unit ajuden les empreses a finançar-se ja sigui en efectiu o per mitjans o augmentant els deutes.

Llista de les 10 principals empreses de capital privat del Regne Unit

Independentment de la caiguda econòmica i la caiguda del mercat, poques empreses sempre ho fan bé. I això és el que va passar al mercat de capital privat al Regne Unit. Poques empreses de primer nivell van obtenir un bon resultat en termes de capital agregat.

Aquest informe l’elabora Private Equity Online de Preqin i la seu de totes aquestes empreses a Londres.

Vegem ara la llista de les principals empreses de capital privat a juny de 2016:

1. CVC Capital Partners: CVC Capital Partners va ocupar el primer lloc i va recaptar prop de 32.100 milions d’euros.
2. Socis Apax: Apax Partners es va situar en la segona posició amb un total de 18.100 milions d'euros.
3. Permira: En el tercer lloc es troba Permira i va recaptar al voltant de 16.400 milions d’euros.
4. Coller Capital: Coller Capital ocupava el quart lloc i va recaptar 14.600 milions d’euros.
5. Panteó: En recaptar uns 13.100 milions d’euros, Panteó va ocupar el cinquè lloc.
6. Cinven: Cinven va recaptar 11.800 milions d'euros en conjunt i va aconseguir la sisena posició.
7. Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners va recaptar més de 9.500 milions d'euros i es va situar en el setè lloc en conjunt.
8. Grup de capital intermedi: Després de recaptar al voltant de 9.300 milions d'euros en conjunt, Intermediate Capital Group es va situar en la vuitena posició.
9. Punt de pont: Bridgepoint va recaptar al voltant de 8.800 milions d'euros en total i va aconseguir el novè lloc
10. Gestió de Pamplona Capital: Pamplona Capital Management va recaptar al voltant de 8.200 milions d'euros i es va situar en el desè lloc.

Si voleu treballar en una gran empresa, trieu alguna de les opcions anteriors i aneu fins a la part superior. Vegem el procés de contractació.

Procés de contractació

En primer lloc, revisem algunes estadístiques perquè puguem entendre com es troba realment al Regne Unit.

Totes les principals empreses de capital privat reben al voltant de 250-300 sol·licituds per a cada posició de nivell inicial. De les 300 sol·licituds, només es convoquen 30 per a una primera ronda. De cada 30, només se’n convoca deu per a la primera ronda d’entrevistes. I després de la primera ronda, només es convocaran 2-3 per a l’última ronda.

Per tant, si se us ha trucat des de la reputació de capital privat per a una entrevista, vol dir que alguna cosa és realment especial en vosaltres.

Vegem el procés de contractació:

Sol·licituds en línia:

Cal començar enviant sol·licituds en línia. Assegureu-vos de fer-ho amb sinceritat, ja que només el 10% de les sol·licituds són preseleccionades i es demana la primera entrevista d’adaptació.

Una primera ronda d’entrevistes:

La primera ronda d’entrevistes la solen fer les agències de contractació. Han de veure si realment estàs en forma o no. Et faran preguntes com:

• Per què voleu treballar per a aquesta empresa?
• Per què creieu que el patrimoni privat és adequat?
• Passa’m pel teu currículum
• Digueu-me alguna cosa sobre vosaltres, etc.

Segona ronda (normalment la primera ronda a l'empresa PE):

És possible que hàgiu perfeccionat les vostres habilitats d’entrevista, però aquesta ronda és la més dura; perquè això posarà a prova les vostres habilitats i us exposarà completament al tauler d’entrevistes. En aquesta ronda, haureu de presentar una presentació del cas i el temps estipulat serà limitat. I després d’això, haureu de passar per una prova d’habilitat dels conceptes bàsics de modelització financera que no és, en cap cas, una femella fàcil de trencar. Si alguna vegada voleu preparar-vos per a una entrevista, prepareu-vos per a aquesta ronda. Perquè només els millors passaran per aquesta ronda.

Ronda següent:

Un cop hagueu passat la segona ronda, hi hauria una altra prova. No seria com una entrevista, però a la firma d’educació física li agradaria saber si sou una cultura apta o no. Per tant, us portaran a dinar amb membres de l’equip sènior. I et jutjaran si ets un bon jugador d’equip, pots enfrontar-te als seus clients, com abordes la feina, etc., etc. Tot seria bastant informal.

Ronda final:

Si tot va bé, és hora d’enfrontar-se als socis i als recursos humans. Serà entrevistat per un grup de 7 a 10 persones i se us faran les preguntes vitals per veure si realment sou un èxit o una falla. Molt pocs candidats arriben a aquest nivell. Normalment, es seleccionen 2-3 candidats per a aquesta ronda final. I després es tria el millor per al treball.

Cultura

La cultura sol ser com Nova York. Cal treballar molt i ser diligent amb tots els models financers que creeu. Cal ser molt particulars sobre els models financers perquè no són models normals; més aviat, aquests models necessiten una atenció profunda i un enfocament detallat.

Segons els fons en què esteu treballant, les vostres hores de treball serien proporcionals. Si esteu treballant en fons més petits, gaudireu d’una gran conciliació entre la vida laboral i la vida personal i, en conseqüència, guanyareu menys. Però si somieu amb guanyar diners, treballeu amb fons més grans; l’únic efecte secundari de les quals és la durada de les hores, la feina durant tot el dia i l’absència de conciliació laboral i familiar.

Al principi, construireu molts models; però més endavant haureu de dependre d’ells i treballaríeu en una altra cosa. Per exemple, és possible que hàgiu de trucar a un grup de clients potencials cada setmana per veure què pot comprar la vostra empresa.

Però l’entorn de la PE és molt millor que la banca d’inversió. I no anireu a buscar només "ofertes"; més aviat, la vostra feina consisteix a trobar "grans ofertes" fins a les quals necessiteu treballar i esbrinar quins seran millors per a l'empresa.

Salaris en capital privat al Regne Unit

Londres és el centre de capital privat més important del Regne Unit. I totes les empreses de primer nivell volen els millors talents. Com a resultat, recentment han començat a augmentar els sous de fins i tot jugadors júnior.

La qüestió no consisteix en atraure talent. Hi ha molta gent per unir-se a les millors empreses de PE, però els millors talents són pocs i totes les empreses de primer nivell volen el millor. A més, totes les empreses de PE volen anar més enllà de la competència amb els bancs d’inversió i vol posar fi al signe d’interrogació sobre els salaris de PE.

Segons Kea Consultants, les empreses de capital privat han augmentat els sous dels empleats menors en un 20% en els últims dotze mesos.

Un associat d'una empresa de capital privat de primer nivell guanya un salari bàsic de 75.000 lliures britàniques (98.000 dòlars EUA) a 100.000 lliures britàniques (els 130.000 dòlars EUA) anuals. I, segons els consultors de Kea, es tracta d’un augment del 10% en comparació amb el salari ofert l’any anterior.

Fins i tot les bonificacions són un gran avantatge. Els associats guanyen al voltant de 56.000 lliures britàniques (72.300 dòlars EUA) fins a 102.000 lliures britàniques (131.700 dòlars EUA) anuals com a bonificació. Si observem la mitjana, també és impressionant, al voltant de 71.000 lliures britàniques (91.700 dòlars EUA) a 84.000 lliures britàniques (108.500 dòlars EUA) anuals.

Això significa que un associat d'una empresa de capital privat superior guanya unes 150.000 lliures britàniques (190.000 dòlars EUA) anuals de mitjana.

Aquí teniu el gràfic per il·lustrar l’estructura salarial en mega capital privat al Regne Unit:

font: efinancialcareers.com

Oportunitats de sortida

Hi ha dues coses que són importants aquí.

Les persones que s’uneixen a empreses de capital privat al Regne Unit a principis dels vint anys solen canviar a una altra cosa. I sembla que les persones que s’uneixen a empreses de capital privat de trenta anys no canvien de carrera perquè ja ho han fet.

Llavors, si voleu canviar de carrera del private equity, què faríeu? Bé, hi ha moltes opcions i depèn de vosaltres triar quina és la més adequada per a vosaltres.

La resposta habitual és passar a fons de cobertura on es puguin guanyar diners ràpidament. Si no, cobreix els fons per convertir-te en un capitalista de risc que es concentra principalment en empreses emergents. També teniu opcions de tornar a l’assessorament financer si voleu. O bé, podeu crear el vostre propi fons o la vostra pròpia empresa. O podeu unir-vos a una empresa de cartera.

La pregunta és per què voldríeu canviar en primer lloc? La resposta pot ser una plataforma de llançament fàcil perquè comenceu cap a on us agradaria avançar.

Conclusió

Fins i tot si el capital privat al mercat britànic no està funcionant excel·lentment, continua sent millor que Austràlia. I hi ha moltes possibilitats que tornés amb força en uns anys. La manera ideal de pensar-ho és esperar el millor i saber que els professionals de primer nivell sempre són a prova de bales per a tot tipus de recessos de l’economia.