Dividend vs Creixement | Top 7 millors diferències (amb infografies)
Diferència entre dividend i creixement
En el cas del dividend, l’excés de rendibilitat que s’obté de les accions es declara i es comparteix amb els inversors i l’excés de beneficis només es retira com a dividend, mentre que en el model de creixement es reinverteix l’excés de rendibilitat que es guanya. els beneficis només es materialitzen quan es canvien o venen els mateixos.
Hi ha dos tipus de conjunts d’inversions: el creixement i el dividend. Tots dos tipus d’inversions tenen els seus propis avantatges i desavantatges i el tipus d’inversió depèn de l’horitzó i circumstàncies d’inversió i de l’objectiu de la inversió per a la qual s’ha realitzat la inversió.
En general, el terme creixement i dividend s’utilitza al món dels fons d'inversió, on aquests són els dos tipus de fons d'inversió disponibles actualment al mercat lliure.
Infografies sobre dividends i creixement
Diferència clau
- Les accions de dividends són més populars al mercat, ja que la inversió en efectiu es paga en forma de dividends per accions o cases de fons d'inversió. Les accions de creixement, en canvi, és on es mantenen els diners invertits i no es retiren després d’intervals periòdics
- En creixement, l'excés de rendibilitat generat sobre l'acció es reinverteix en l'acció mateixa, mentre que en el cas dels dividends es donen rendiments periòdics als inversors a cada interval
- Els beneficis de la inversió en creixement només es poden materialitzar quan es venen o s’han canviat, mentre que en les accions de dividend els beneficis sobrants es poden retirar en forma de dividends
- Les accions de dividends estan més relacionades amb les empreses amb fluxos de caixa estables i no hi ha cap despesa important en el futur proper. Les existències de creixement, tot i que tenen possibilitat de creixement, ja que les projeccions futures i les importants despeses de capital de les empreses els donaran un retorn en un període de temps més llarg
- Si l’inversor busca liquiditat i efectiu a intervals periòdics, hauria d’optar per la inversió en dividends. Si, al contrari, un inversor busca creixement i vol mantenir-se invertit durant molt de temps, hauria d’optar per accions de fons d'inversió de creixement per obtenir beneficis
Taula comparativa de dividend vs creixement
| Dividend | Creixement | |
| Horitzó temporal més curt, ja que l’entrada d’efectiu és regular | Horitzó temporal més llarg, ja que el flux de caixa només és al final d’un període | |
| Entrada d’efectiu procedent de les accions a intervals periòdics | Entrada d’efectiu només en amortització o venda | |
| Un alliberament de l'excés de retorn | Reinversió de l’excés de rendibilitat | |
| Els diners rebuts estan lliures d’impostos a mans d’un partícip | Els diners només estan lliures d’impostos en alguns sistemes de fons d’inversió si es pot mantenir invertit durant 15 anys o més | |
| Les accions de dividends ofereixen un flux d’efectiu consistent, potencialment menys arriscat que les accions de creixement, ja que l’inversor obté diners a intervals regulars | Les accions de creixement poden generar rendiments més elevats per als inversors. Les accions de creixement són compatibles per a aquells inversors que no busquen flux de caixa instantani i que vulguin mantenir-se invertit durant més temps | |
| Generalment superen les existències de creixement | Generalment tenen un rendiment inferior a les accions de dividend | |
| Les pèrdues de l’inversor per l’agreujament de l’excés de rendibilitat de les accions a mesura que els diners es retiren en forma de dividends per part de l’inversor | L’excés de beneficis es composa i es torna a invertir, cosa que a canvi augmenta el valor de la inversió i es suma cada període |
Quina opció triar?
Si opteu per dividends o fons de creixement, depèn de l’horitzó temporal de l’inversor, de la preferència de risc i del tipus de rendiment que busca. Aquells inversors que busquen crear riquesa per a un horitzó a llarg termini haurien d'invertir els seus ingressos en creixement per mantenir-se invertits i gaudir de rendibilitats més llargues. La inversió de sotabosc no rebrà cap retorn immediat ni cap tipus de pagament en espècies o interessos, però la seva inversió es multiplicarà al llarg dels anys, mentre que, d’altra banda, la inversió en dividends és per a aquells tipus d’inversors que busquen un flux de caixa fix i constant els anys.
Conclusió
En realitat, cap fons mutu o inversió és perfecte ni sempre és gratificant. Però invertir hauria de ser un hàbit que vulgui assegurar el seu futur i assolir alguns objectius d’aquesta inversió que els pugui fer un futur millor.
Però com tots sabem que el retorn és fluctuant i depèn dels sentiments del mercat, de la relació amb els inversors de l’empresa, dels factors fonamentals de la companyia i d’altres factors externs. Segons les dades de les accions de dividends sobre el rendiment de l’índex 500 de S&P, tendeixen a superar el mercat de valors més ampli i les accions de creixement. Les accions de dividends tenen el poder de generar rendiments superiors a les accions de creixement.
Si un inversor té previst invertir a curt termini i amb menys risc, hauria d’invertir en fons d’inversió de deute. Si un inversor està buscant rendibilitats superiors, és a dir, pel que hauria d’optar per inversions mútues de capital d’alt risc. Els fons d'inversió s'han de seleccionar d'acord amb els objectius i les necessitats de l'inversor.
