photosdematures.com

Què és la proporció de Texas?

Texas Ratio mesura el risc de les institucions financeres com els bancs i ajuda els inversors a entendre el risc del crèdit del banc abans de prendre decisions d'inversió. Es calcula prenent els actius morosos de la institució financera i dividint-los per la suma del patrimoni net corporal tangible del banc i la reserva de pèrdues de préstecs del banc.

Fórmula de la proporció de Texas

• Actius no rendibles: Es tracta dels préstecs i avenços oferts pel banc, pels quals no va rebre cap pagament de principal i d’interessos del prestatari. Normalment, aquest préstec i avenços es classifiquen com a actius improductius després de la morositat del préstec durant més de 90 dies.
• Immobles propietat del banc: Propietat que el prestatari manté com a garantia, que ara pren el banc a causa de l’impagament de les quotes (interessos i pagament del principal).
• Patrimoni net tangible: Capital propi menys actius intangibles propietat del banc (per exemple, fons de comerç)
• Reserves de pèrdues de préstecs: Els bancs calculen la pèrdua dels préstecs per impagaments i impagaments dels prestataris.

Com es calcula i interpreta la proporció de Texas?

• L'analista o inversor pot calcular aquesta ràtio utilitzant el component esmentat anteriorment a la fórmula. Els components són actius improductius, béns immobles propietat del banc (és a dir, immobles adjudicats), reserva de pèrdues de préstecs i fons propis tangibles. Alguns llocs web publiquen les proporcions de Texas perquè pugueu trobar-les allà.
• Una ràtio inferior a 1 indica que el banc té actius morosos inferiors en comparació amb els seus recursos. A mesura que aquesta ràtio s’acosta a 1, indica que el banc disposa de menys recursos per cobrir la pèrdua d’actius morosos. Si aquesta ràtio és igual o superior a 1, les probabilitats de fracàs bancari són elevades.
• Un inversor pot utilitzar aquesta ràtio com a indicador eficaç per mesurar els problemes de crèdit al banc. Però no garanteix el fracàs dels bancs. En alguns dels casos, el banc amb una ràtio elevada va aconseguir mantenir-se solvent.
• Alguns analistes utilitzen una versió modificada de la ràtio de Texas, que considera el préstec que està garantit pel govern. És a dir, si un programa de préstecs federals garanteix un préstec improductiu, el govern compensarà aquestes pèrdues. Per tant, té sentit ajustar aquesta ràtio restant el préstec patrocinat pel govern d’actius no rendibles.

A continuació es mostra la fórmula modificada de la següent manera:

Exemple

Brian Tylor busca invertir el seu fons en un dels següents bancs. Abans d’invertir, va demanar a un analista que comprovés quin d’aquests bancs és més solvent i més segur?

Un analista va calcular la ràtio de Texas per suggerir un banc menys arriscat al senyor Taylor. Després de considerar tots els detalls dels bancs, els analistes van suggerir invertir al banc ABC. Compta amb més recursos propis per absorbir la pèrdua de préstecs incobrables en comparació amb altres bancs, és a dir, PQR i XYZ.

Ràtio d’ús d’impostos

Durant la dècada de 1980, Gerard Cassidy va introduir la ràtio de Texas per predir el potencial problema de crèdit al sistema bancari. Si el banc ha fet massa préstecs incobrables i té pocs recursos propis per cobrir la pèrdua d’aquest incobrable, el banc podria fallar. És un dels indicadors que donen un senyal per endavant a l’analista o inversor sobre les inversions del banc.

Conclusió

Simplement és un indicador de precaució. Considera que els actius improductius, els préstecs patrocinats pel govern, les propietats immobiliàries, el capital tangible i les reserves de pèrdues de préstecs del banc presenten una ràtio. Pot ser interpretat pels inversors com si la ràtio s’acosti o superi 1, les possibilitats de fallida bancària augmentin, però no assegura el fracàs bancari.