Capital de treball: definició, fórmula, exemples amb càlculs
Definició de circulant
Capital de funcionament significa aquells fons líquids, ja sigui en forma d’efectiu, dipòsits bancaris o de qualsevol manera que una empresa manté per gestionar les despeses corrents del negoci dia a dia. És una mesura de la liquiditat, l’eficiència i la salut financera d’una empresa i es calcula mitjançant una fórmula senzilla: “actius corrents (comptes a cobrar, efectiu, inventaris de productes no acabats i matèries primeres) MÉS passius corrents (comptes a pagar, deutes pendents de curs)"
Fórmula
Per calcular el capital circulant o els fons líquids del negoci, es pot utilitzar la fórmula esmentada a continuació:
Fórmula del capital circulant = Actiu corrent (net d’amortitzacions) - Passiu corrent
Explicació
S’han d’aplicar els passos següents per calcular el capital circulant de l’empresa:
- Pas 1 - Bifurqueu el valor dels actius corrents i els actius fixos de la llista d’actius totals, o bé el mateix podria ser preferible per comprovar els estats financers preparats a mesura que els actius corrents del negoci s’especifiquen específicament a la informació financera.
- Pas 2: De la mateixa manera, comproveu el valor del passiu corrent del negoci.
- Pas 3:Comproveu el valor dels actius corrents, si inclou algun valor per a la provisió, etc., per exemple, la provisió d'amortització o no.
- Pas 4: Deduïu el valor de la provisió que es descriu al pas 3 anterior del valor dels actius corrents que es descriu al pas 1 anterior i l'anomeneu Actiu corrent (net).
- Pas 5: Finalment, restant el valor dels passius corrents del valor dels actius corrents (nets), obtenim el valor del capital circulant.
Exemples
Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de capital de treball aquí: plantilla Excel de capital de treball
Tithing Inc. té la següent informació per a vostè:
Actius corrents -
- Comptes per cobrar: 40.000 dòlars
- Efectiu: 15.000 dòlars
- Inventaris: 34.000 dòlars
- Valors comercialitzables: 45.000 dòlars
- Despeses pagades per anticipat – $5000
Passiu corrent -
- Comptes per pagar: 35.000 dòlars
- Deutes a pagar – $15,000
- Despeses meritades – $12,000
- Deute a curt termini: 34.000 dòlars
Descobriu el WC de Tithing Inc.
A partir de l'exemple de circulant, sumarem primer els actius corrents i els passius corrents i, a continuació, els utilitzarem per calcular la fórmula del circulant.
- El total d’actius corrents seria = (40.000 $ + 15.000 $ + 34.000 $ + 45.000 $ + 5000 $) = 139.000 $.
- El passiu corrent total seria = (35.000 $ + 15.000 $ + 12.000 $ + 34.000 $) = 96.000 $.
Utilitzant la fórmula, obtenim -
- WC = Actiu corrent - Passiu corrent
- O bé, WC = 139.000 $ - 96.000 $ = 43.000 $.
Vol dir que el WC de Tithing Inc. és positiu i força sa.
Càlcul del fons de treball Colgate
A continuació es mostra la instantània del balanç de 2016 i 2015 de Colgate.
Calculem el WC de Colgate
WC (2016)
- Actiu corrent (2016) = 4.338
- Passiu corrent (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 milions de dòlars
WC (2015)
- Actiu corrent (2015) = 4.384
- Passiu corrent (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 milions de dòlars
Interpretació del circulant
WC mostra tantes coses sobre una empresa.
- Si una empresa té un WC positiu (és a dir, els actius corrents són més que els passius actuals de l’empresa), l’empresa es troba en una bona posició en termes d’eficiència, liquiditat i salut financera general.
- D'altra banda, si l'empresa té un fons de maniobra negatiu (és a dir, els actius corrents són inferiors als passius corrents de l'empresa), l'empresa pateix ineficiència i poc liquiditat.
També és important que una empresa vegi quant de temps resten els inventaris a l’empresa. Si els inventaris no es mouen per molt de temps, el capital seguirà lligat.
Importància del capital de treball
# 1 - Gestió de la liquiditat
Analitzant adequadament les despeses a pagar o que es produiran en breu, l'equip financer d'una empresa planificaria fàcilment els seus fons en conseqüència.
# 2 - Sense efectiu
Els plans preparats inadequadament de despeses quotidianes poden provocar problemes de liquiditat empresarial. Han de posposar o concertar fons d'altres fonts, que donin una mala impressió d'una empresa a la festa.
# 3 - Ajuda en la presa de decisions
Analitzant correctament el requisit de fons per a les operacions quotidianes, l’equip financer pot gestionar adequadament els fons i pot decidir en conseqüència els fons disponibles i la disponibilitat dels fons també.
# 4 - Increment del valor del negoci
Com que, en conseqüència, la direcció gestiona els fons necessaris del dia a dia que ajuden el personal autoritzat a pagar puntualment tot el que queda pendent crea un valor afegit o millora de la bona voluntat al mercat.
# 5 - Ajuda a la situació de Cash Crunches
Mitjançant una gestió adequada dels fons líquids, es pot ajudar a l’organització a no afectar la situació de crisis o crisis financeres i pagar les seves despeses quotidianes puntualment.
# 6 - Plans d'inversions perfectes
Gestionant correctament els fons o el capital circulant, es pot triar o planificar les seves inversions en conseqüència i invertir els fons per maximitzar el rendiment segons la seva disponibilitat.
# 7: ajuda a obtenir beneficis a curt termini
De vegades es veu que les empreses mantenen una gran quantitat de fons com a capital de treball, que és molt superior al nivell requerit de capital de treball. Així, preparant correctament el capital requerit, aquests fons addicionals es podrien invertir durant un curt període de temps i podrien crear valor en els beneficis de l’empresa.
# 8 - Enfortiment de la cultura laboral de les entitats
El pagament puntual de les despeses del dia a dia principalment enfocat al salari dels empleats crea un bon ambient i una mena de motivació entre els empleats per treballar més i enfortir el bon entorn laboral.
