photosdematures.com

font: ft.com

Visió general

Si mireu Mèxic, veuríeu que s’oblida sobretot. Inversors de tot el món van anar a molts mercats emergents de països en vies de desenvolupament com l’Índia i la Xina; però Mèxic continua sent el mercat de capital privat més poc subratllat del món.

Com veiem a la imatge anterior, Mèxic va experimentar un augment del 46,5% en el nombre d’operacions de capital privat i capital risc el 2016, fins a un total de 129 respecte a 88 del 2015.

Si no coneixeu el Private Equity, consulteu aquests articles

• Què és el patrimoni privat?
• Com entrar en el capital privat?
• Guia d’analistes de capital privat

Tanmateix, mentre tot el món es mantenia en els seus llorers, el capital privat a Mèxic ha crescut enormement des del 2000. Des del 2000, els ficticis 14.900 milions de dòlars americans s’han compromès amb inversions de capital privat.

font: bain.com

font: bain.com

El més sorprenent és el fet que Mèxic ha crescut més després de la crisi econòmica del 2008, mentre que els altres països desaprofiten les seves oportunitats per captar el creixement. Des del 2008, la taxa anual de recaptació de fons de Mèxic ha crescut fins als 2.900 milions de dòlars EUA, gairebé sis vegades la que anteriorment era.

I si mirem les estadístiques del 2012, veurem que els socis actius del mercat també s'han duplicat durant aquests anys (del 2008 al 2012). I si comparem el creixement de la recaptació de fons, compost anualment, veuríem que a Mèxic, la recaptació de fons per a PE ha crescut un 56%, mentre que a Àsia només era del 4% i a la resta del món només era del 2%.

Hi ha poques raons per les quals Mèxic s'hagi multiplicat en els darrers anys -

• Fonament econòmic i regulador: L’augment de l’activitat de l’educació física no és el resultat d’utilitzar una vareta màgica. No. Es tracta d’un canvi normatiu el 2009 que va permetre als fons nacionals invertir fins a un 20% dels seus actius a PE a Mèxic. Des de llavors, els fons de pensions es van fer càrrec i van invertir uns 4.000 milions de dòlars EUA en capital nou.
• Mèxic es va convertir en atractiu per a inversors externs: Als anys noranta, la situació econòmica de Mèxic era volàtil. Però després d’aquesta economia mexicana s’ha aconseguit l’impuls necessari en forma de menor deute públic, una taxa d’inflació menor (és a dir, poc menys del 4%) i un creixement gradual del PIB (al voltant d’un 3% -4% cada any). Com a resultat, el mercat mexicà s’ha convertit en un mercat atractiu per a inversors externs.
• Avantatges estructurals: En els propers 15 anys, s’espera que la força de treball mexicana creixi fins als 15 milions. I aquest creixement constant de la força de treball ha ofert un parell d’avantatges estructurals a Mèxic. Primer de tot, la mà d'obra és qualificada i està disponible a emoluments de baix cost. En segon lloc, els directius del país mexicà tenen una mena d’afinitat cap a Occident que els ajuda a créixer molt més enllà dels seus homòlegs d’altres països.

Serveis oferts per empreses de capital privat a Mèxic

A Mèxic, les coses són lleugerament diferents de les d'altres països. Les empreses de capital privat a Mèxic segueixen un cicle de vida i és així com ofereixen els seus serveis.

1. L’economia creixent de Mèxic: Com ja es va esmentar a la visió general, hi ha un enorme mercat sense explotar a Mèxic que els inversors poden aprofitar. I les petites i grans empreses de PE a Mèxic estan aprofitant el creixent mercat de PE, invertint en pimes.
2. Oportunitats de mercat atractives: No hi ha multitud al llarg de la milla addicional. Moltes empreses no estan preparades per invertir a Mèxic, ja que no és una destinació popular entre els entusiastes del capital privat. Però les coses canvien ràpidament i Mèxic ha estat preparat per convertir-se en un dels països de primer nivell en inversions de capital privat.
3. Inversions en nínxols del mercat: No tots els sectors del mercat mexicà de PE són atractius per als inversors. Però hi ha pocs nínxols de mercat. Per exemple, els mercats mitjans i petits han estat el focus del capital privat a Mèxic.
4. Valor de creació: Centrar-se en una empresa especialitzada i crear valor és l’objectiu final de tot el patrimoni privat a Mèxic. Per tant, aquesta quarta etapa del cicle vital del PE és la més important de totes.
5. Estratègia de sortida predeterminada: Al final, les empreses de PE a Mèxic saben on aturar els seus serveis. Normalment, passen de 3 a 7 anys després dels quals les empreses de formació física decideixen adoptar una de les tres estratègies de sortida. Aquestes tres estratègies de sortida solen predeterminar-se i calcular-se. Es tracta d’ofertes públiques inicials (IPO), compres secundàries i vendes comercials.

Ara anem a conèixer el focus de les empreses mexicanes de capital privat ara mateix. A hores d’ara, els mercats mitjans són els mercats objectiu de les empreses de capital privat a Mèxic. No importa la mida de l’empresa de PE, el mercat mitjà s’ha convertit en el mercat més atractiu per a totes les empreses de PE a Mèxic.

Llista de les principals empreses de capital privat a Mèxic

Segons EMPEA, aquí teniu els principals gestors de fons a Mèxic a 31 de desembre de 2015. Aquests fons són fons dedicats a Mèxic. Aquests fons es classifiquen segons el volum de capital recaptat. Fem una ullada -

font: empea.org

Segons Preqin, els següents són els principals fons de LP a Mèxic al març de 2016:

• Afores: Afore Banamex, Afore Coppel, Afore Inbursa, HSBC Afore, ING Afore, InverCap Afore, MetLife Afore, PensionISSSTE i Profuturo GNP Afore.
• Dotacions i fonaments: Universitat de Carolina del Nord a Chapel Hill, empresa de gestió d’inversions de la Universitat de Texas, John S. & James L. Knight Foundation, KL Felicitas Foundation, Omidyar Network, Rockefeller Foundation, Soros Economic Development Fund (SEDF) i W.K. Fundació Kellogg.
• DFI / Organitzacions multilaterals: Bancomext, Banobras, Nacional Financiera (Nafinsa), CDC Group, Corporacion Andina De Fomento (CAF), DEG, Export Development Canada, Inter-American Investment Corporation (IIC), International Finance Corporation (IFC), Multilateral Investment Fund (MIF), Dutch Development Finance Company (FMO) i Overseas Private Investment Corporation (OPIC).
• Altres: 57 Stars, Sistema de jubilació dels empleats públics de Califòrnia, Conacyt, Focir, Fons de fons, Grey Ghost Microfinance Fund, Instituto Nacional del Emprendedor, Japó Bank for International Cooperation (JBIC), JPMorgan Chase, Los Angeles Fire, and Police Pension System Mutual Life Insurance Company, New Mexico State Investment Council, Northgate Capital, Okabena Advisors, PineBridge Investments, Promotora Social Mexico, Rockefeller and Co i Sarona Asset Management.

A més, mireu aquestes empreses de capital privat més importants del món

Procés de contractació

No es parla molt de la contractació de capital privat a Mèxic. Però, per poder deixar la vostra empremta i entrar al mercat de capital privat, heu de tenir en compte les coses següents:

• Xarxes: Cal tenir en compte que la creació de xarxes és una cosa clau si voleu incorporar-vos a una empresa de capital privat de primer nivell a Mèxic. Per què és molt important la creació de xarxes a Mèxic? Com que el mercat està emergint i no podríeu conèixer totes les obertures només viatjant per Internet. Per conèixer les pràctiques i les oportunitats a temps complet, heu de ser proactius i actuar com si tota la vostra carrera en depengui; perquè segur que sí.

  Després d’obtenir el títol de batxiller, heu de connectar-vos amb la xarxa d’exalumnes i esbrinar si algú ha treballat o no en capital privat. Si no obteniu oportunitats de venda raonables de la xarxa d’exalumnes, penseu a revisar els vostres contactes de Linkedin i comproveu si podeu trobar-ne o no. També els podeu atrapar en persona i explicar la vostra història sobre per què voleu entrar a una empresa de capital privat de primer nivell a Mèxic.

• Pràctiques: El següent clau és fer pràctiques. No cal dir que per deixar la seva empremta cal fer pràctiques d’estiu. Un no tallaria. Cal anar com a mínim de dos a tres. Sempre que cerqueu pràctiques, heu de cercar pràctiques a temps complet. Hi ha dos tipus de pràctiques que ofereix el capital privat a Mèxic.

  Les pràctiques a temps parcial són de 20 hores setmanals i les de temps complet són 40 hores setmanals. Pràctiques a temps parcial que podeu fer si esteu cursant els vostres estudis i, juntament amb això, voleu tenir una experiència pràctica. Però les pràctiques a temps complet us ajudaran a conèixer el secret comercial de l’equitat privada i, finalment, a convertir-vos en empleat a temps complet o a sol·licitar un lloc a un altre lloc per obtenir una feina a temps complet. Sense tenir un parell de pràctiques, és difícil accedir a una feina de capital privat a temps complet.

• Procés d’entrevista: El procés d’entrevista és similar als EUA. Com que els gestors de les empreses de capital privat a Mèxic sovint tenen l’afinitat cultural de l’oest. Com a resultat, el procés d’entrevistes continua d’una manera similar. En primer lloc, heu de passar per un procés de sol·licitud. Si teniu una llista preseleccionada, tindríeu entrevistes presencials de 2-3 rondes, on podreu saber si teniu el que cal per tenir èxit. Normalment, busquen habilitats analítiques i components que treballen intensament en un empleat potencial. L'última ronda seria amb els representants de RRHH i un o dos representants de RRHH que us faran poques preguntes tècniques i adequades per acabar de tancar la posició. Prepareu-vos sempre per a l’anàlisi de casos i la presentació d’anàlisis de models hipotètics. Perquè són massa habituals a les entrevistes de capital privat a Mèxic.
• Llenguatge: L’idioma no serà un problema, ja que la majoria dels gestors de capital privat saben anglès. Però saber espanyol seria un avantatge afegit segur.

Cultura

Les empreses familiars de Mèxic tenen una gran quantitat de negoci al mercat de la PE. Com a resultat, la cultura mexicana de capital privat és lleugerament diferent de la cultura dels Estats Units i del Regne Unit.

A Mèxic, l’empleat mitjà en capital privat treballa entre 60 i 70 hores a la setmana i, de vegades, més. Els equips són més reduïts i el focus principal es centra en les petites i mitjanes empreses. Com a resultat, els caps de setmana s’agraeixen i es mantindrà un equilibri laboral i familiar saludable.

No obstant això, Mèxic ha experimentat una creixent marea, la pressió dels clients sovint obliga els empleats de capital privat a treballar els caps de setmana i a ampliar les hores de treball durant la setmana.

La cultura mexicana fomenta les trobades socials, els esdeveniments i la gent sovint socialitza, connecta en xarxa i intenta generar noves fonts de negocis.

Salaris de capital privat a Mèxic

Si busqueu un gran futur, el capital privat a Mèxic us el podrà proporcionar. El seu mercat de capital privat està en auge i, en els propers anys, hi haurà més oportunitats a Mèxic que a Nova York.

No obstant això, la veritat de l'assumpte és que Mèxic no és gaire atractiu en termes de compensació. Al principi no guanyaries bé. Per tant, estigueu preparats per a això. Segons Glassdoor, guanyareu uns 69.000 dòlars americans anuals, gairebé 15.000 dòlars americans menys que un nou empleat en capital privat a Nova York.

Si esteu treballant a Londres o Nova York, no té sentit deixar la feina i venir a Mèxic. Però si sou de Mèxic, podeu començar en una de les firmes de capital privat mexicanes de primer nivell i, en un futur proper, podeu desplaçar-vos cap a Londres / Nova York. O bé, també podeu mantenir-vos a la vostra posició a Mèxic durant algun temps, ja que el mercat de capital privat a Mèxic aviat assolirà el seu màxim màxim en uns anys.

Oportunitats de sortida

Si treballeu a l’educació física a Mèxic durant un temps i sembla que no creixi molt; l'opció de sortida pot ser banca d'inversió.

La banca d’inversions a Mèxic és força forta i hi ha molts bancs mundials que han obert les seves oficines a la Ciutat de Mèxic. Com que és un dels mercats emergents més inexplorats del món, els bancs d’inversió n’han estat aprofitant.

Podeu treballar en capital privat durant algun temps i, finalment, dirigir-vos cap a la banca d’inversions. Pot ser que hagueu de fer un parell de pràctiques en banca d’inversions al llarg del camí.

Conclusió

A Mèxic hi ha un enorme potencial de creixement de l’equitat privada. I moltes empreses mundials de capital privat ja han obert les seves oficines per aprofitar el vast mercat. Tot el que heu de fer és seguir els vostres llocs de treball durant uns quants anys i podríeu experimentar un creixement exponencial del vostre salari i de la mida de les ofertes que gestionareu.