photosdematures.com

Pump and Dump Significat

Pump and dump és una pràctica d’inflar artificialment el preu de mercat d’una acció a guanyar venent-la abans de tornar a caure. Es tracta d’una activitat il·legal segons la normativa de la Comissió de Valors i Borses (SEC).

Un inversor o una empresa inversora participa en aquesta activitat comprant les accions d’una empresa, els preus de la qual són fàcils de manipular. A continuació, se segueix un aval excessiu d’aquest estoc fins que augmenti significativament. Els inversors venen les accions, obtenint així beneficis il·lícits, i l’inversor comú perd els seus diners.

Tipus de mètodes de bomba i abocament

1. Esquema tradicional: Es tracta d’un esquema de frau que es segueix des d’èpoques en què les accions es distribueixen mitjançant publicitat, trucades telefòniques, comunicats de premsa, etc. per difondre la desinformació. En un esquema d’aquest tipus, els estafadors fan accions destacant que disposen d’informació privilegiada sobre el material objecte.
2. Esquema de números incorrecte - Curiosament, aquest esquema se segueix per atrapar un client dient-li que no és el client objectiu. Normalment, en una trucada telefònica, un estafador escolta informació lucrativa sobre un estoc a un client i pretén haver fet una trucada equivocada. En general, deixa al client desconcertat i una mica atret pel material.

Notablement, aquestes pràctiques han estat un tema del cinema en alguns casos. 'El llop de Wall Street' i 'Boiler Room' són dues d'aquestes pel·lícules on es poden trobar referències sòlides a aquest esquema. En aquest últim, les empreses deshonestes practicaven la venda d’estocs a clients mitjançant trucades fredes.

En aquesta xifra, és evident que el preu de les accions s’està elevant a 15 dòlars des d’un modest 5 dòlars. Tan bon punt s’obtenen beneficis il·lícits, es recuperen les existències, provocant així un descens i, fins i tot, fins i tot per sota del nivell previ a la bomba.

Exemples de com funciona la bomba i el bolcat?

Exemple 1

Un antic conseller delegat de Jammin ’Java, una empresa nord-americana, va ser acusat per la SEC per la seva participació en pràctiques de bombes i abocadors on havia guanyat il·lícitament beneficis de més de 75 milions de dòlars EUA. Aleshores, el conseller delegat es va dedicar a oferir accions fraudulentes i a campanyes promocionals per aconseguir una pujada del preu de les accions. No només va fer una campanya de frau, sinó que també va fer un mal ús de la seva posició anterior. SEC es va adonar que la gestió de Jammin ’Java es va adonar de l’engany quan va observar una caiguda dels preus de les accions pocs dies després. En aquest moment, ja s'havia produït l'abocament de les existències ja inflades i es van obtenir enormes beneficis.

Aquests fraus presenten esquemes diferents cada vegada. L'esmentada a l'exemple anterior es va produir mitjançant un esquema de "fusió inversa". No obstant això, el principi subjacent és el mateix cada vegada: inflar els preus de les accions de manera fraudulenta per obtenir beneficis.

És remarcable el fet que aquestes pràctiques també tenen com a objectiu manipular els preus de les accions aprofitant l'avantatge del volum. La part inversora, mitjançant un esquema de fusió inversa, va comprar uns 45 milions d’accions de la companyia Java de Jammin abans de promocionar-la falsament.

Exemple 2

Un altre exemple notable d'un esquema de bombes i abocaments es va produir a principis dels anys 2000. A l’època del punt com, els serveis d’Internet per a taulers de missatges s’utilitzaven àmpliament. En un d’aquests casos, Jonathan Lebed va comprar accions de cèntims i va ajudar els taulers de missatges en línia per promocionar-los. Lebed va fer això fins al punt que les accions es van inflar tant que va poder obtenir enormes beneficis. Lebed només va obtenir beneficis per enganyar els altres inversors. Quan la SEC es va adonar d’aquestes activitats, va acusar Lebed de la manipulació de valors.

Aquests casos van ajudar a la SEC a reforçar les regulacions relacionades amb la inversió i els valors, alhora que van fer que els inversors generals tinguessin cura d’aquestes activitats.

Punts a tenir en compte

• Les existències de bombes i abocadors són una activitat il·legal i les conseqüències d’aquestes pràctiques poden ser molt temibles.
• La part o les parts que practiquen aquests sistemes poden embutxacar beneficis durant períodes més curts.
• Tan bon punt la turbulència del preu de les accions arriba a l'avís de la direcció interessada, s'emet l'alerta d'estafa i s'inicien els processos de recuperació. 

Com evitar ser víctima?

La Comissió de Valors i Borses ha emès alguns consells perquè un inversor general tingui precaució mentre tracta d’invertir i negociar valors:

• Els inversors haurien de dur a terme les seves anàlisis durant el procés d'inversió. També poden contractar / rebre l'ajut d'un planificador financer, d'institucions, etc.
• Les trucades falses sobre inversions es poden identificar pel seu èmfasi en rendibilitats significatives i ofertes de risc zero o menys.
• Els inversors sempre haurien de considerar la possibilitat de localitzar la font des d’on s’ofereixen els “consells interessants”. El més freqüent és que s’acosti a la informació autèntica.
• La majoria d’aquestes pràctiques s’orienten a accions d’empreses petites o mitjanes. Un altre objectiu són les accions que cotitzen en mercats sense recepta. Presenta als inversors un major risc de ser enganyats; no obstant això, una investigació exhaustiva pot mitigar la probabilitat de risc.
• Llegiu sempre i / o feu una còpia de seguretat de qualsevol decisió d’inversió mitjançant informes oficials emesos per empreses. Els fitxers SEC com el 10K i el 10Q són fonts habituals per obtenir informació autèntica.

Conclusió

Els esquemes de bombament i abocament sempre es poden trobar als mercats d’una manera o d’una altra. Antigament prenia la forma de trucades fredes; a l'era de la tecnologia, aquests esquemes es basen en correus electrònics, notícies falses d'Internet, etc. És probable que els defraudadors s'orientin a accions de cèntims i esquemes de complot als mercats OTC perquè estan menys regulats. Aquestes estafes són molt freqüents i poden representar més del 15% de la totalitat de la publicitat per correu electrònic de les existències.

De vegades es fa difícil localitzar el bombeig i l’abocament en comparació amb altres esquemes de frau en què hi ha un contacte víctima de defraudadors d’una forma o altra. Pel que fa a les regulacions, els reguladors nord-americans, inclosa la SEC, han endurit les lleis que regulen les activitats comercials de les existències de cèntims. No obstant això, continua sent vital per a les bones pràctiques d'inversió que es prengui una decisió informada mitjançant la realització d'anàlisis exhaustives sobre l'estoc que es tingui en compte.