photosdematures.com

Què és l'escut fiscal per a l'amortització?

L’Escut fiscal per amortització és l’impost estalviat resultant de la deducció de la despesa d’amortització dels ingressos imposables i es pot calcular multiplicant el tipus impositiu amb la despesa d’amortització. Les empreses que utilitzen mètodes d’amortització accelerada (major depreciació en els primers anys) poden estalviar més impostos a causa del major valor de l’escut fiscal. No obstant això, el mètode d’amortització en línia recta, la protecció de la depreciació és inferior.

Fórmula de l’impost sobre l’amortització de l’impost

Protecció fiscal per amortització = Tipus d’impostos x Despeses d’amortització

Si l’empresa XYZ té una despesa d’amortització de 50.000 dòlars i el tipus impositiu és del 30%, el càlcul de l’impost d’amortització que s’evita serà el següent:

Escut fiscal per amortització = 30% x 50.000 $ = 15.000 $

Exemple

Vegem un exemple detallat quan una empresa prepara els seus ingressos fiscals 1) comptabilitzant les despeses d’amortització i 2) no assumint les despeses d’amortització.

Cas 1 - Ingressos imposables (amb despeses d'amortització)

El tipus impositiu considerat a l’exemple és del 40%.

L’import de l’impost a pagar es calcula com a -

• TAXA a pagar sobre els ingressos = (Ingressos- Despeses d’explotació-Amortització-Despeses d’interessos) x tipus d’impostos
• o EBT x tipus impositiu

Observem que, quan es considera la despesa d’amortització, l’EBT és negatiu i, per tant, els impostos pagats per l’empresa durant el període de 4 anys són zero.

Cas 2 - Ingressos imposables (sense considerar les despeses d'amortització)

En cas que no tinguem en compte l’amortització, l’impost total que ha de pagar l’empresa és de 1381 dòlars.

Per què és important l’escut fiscal per depreciació?

• Ajuda a reduir la responsabilitat fiscal. Per tal de promoure la inversió, per a diversos desenvolupaments socioeconòmics el Govern proporciona una taxa d'amortització més elevada.
• Permetre una taxa d’amortització més elevada atrau els inversors a invertir els seus diners en un sector concret. Com a resultat, els inversors obtenen avantatges fiscals. Les taxes d’amortització varien del 40% al 100%.
• Per impulsar la generació d’energia renovable i combatre el canvi climàtic, el govern permet als inversors incentius per reduir les seves despeses fiscals en permetre’ls gaudir d’un avantatge d’amortització accelerada per invertir diners en projectes d’energia eòlica i solar.

Com funciona l’amortització accelerada de l’estalvi fiscal?

Supòsit: per a una planta d'energia solar d'1 MW

• El cost del projecte (cost de capital) serà de 1.000 dòlars.
• L’amortització serà del 90% (suposant un valor de rebuig del 10%)
• La depreciació comptable (en actius fixos) serà del 5,28%
• La taxa d’amortització fiscal serà del 80% (sota beneficis)
• El tipus impositiu efectiu (segons el govern) serà del 33,99%

La vida de la planta d'energia solar es considera 25 anys, però en aquest exemple, hem considerat el període de temps només durant 4 anys.

L’escut de l’impost de depreciació reservat està sota el mètode de la línia recta segons la llei de la companyia. El benefici net de la depreciació accelerada quan es compara amb el mètode de la línia recta es mostra a la taula següent.

Observem des de dalt que el Tax Shield té un impacte directe sobre els beneficis, ja que els ingressos nets es reduiran si augmenten les despeses d’amortització, cosa que comporta una menor càrrega fiscal.