photosdematures.com

Què és Spot Market?

El mercat puntual, també conegut com a "mercat físic" o "mercat de caixa" és un mercat financer on es compren i venen valors financers com accions, divises, productes bàsics per a la seva entrega immediata. La majoria de les operacions de mercat al comptat es liquiden o es lliuren dos dies laborables després de la data d’operació (T + 2), però moltes de les contrapartides opten per la liquidació ‘ara mateix’. El preu de liquidació o la taxa s’anomena preu spot. Un inversor que desitgi posseir accions d’una empresa immediatament comprarà les accions que li permetran posseir les accions amb efecte immediat.

Exemple

El petroli cru WTI o Brent es cotitza al preu aleatori, però l’entrega només es fa al cap d’un mes més o menys. Com que és un producte bàsic, el lliurament sol trigar. Mentre que en el cas de les existències, es lliura immediatament un cop efectuat el pagament i la propietat també es transfereix.

Tipus de Spot Market

El mercat en efectiu es pot negociar o canviar a través de venda lliure. Depèn d’on es faci el comerç. Exchange reuneix compradors i venedors en un sol lloc i facilita el comerç. En canvi, un comerç sense recepta passa amb un grup tancat de participants que no té una ubicació central.

# 1: intercanviat per borses

• Exchange proporciona el tipus spot al qual es negocien els valors.
• Els compradors i venedors de valors financers es reuneixen en un lloc central a canvi.
• Les operacions realitzades mitjançant un intercanvi comporten un risc limitat en comparació amb les operacions realitzades sense recepta a causa del menor risc que incompleixi la contrapart.

# 2: sense comptador

• A la venda lliure, es realitzen operacions entre un grup limitat de contraparts.
• Al taulell, les operacions pesen més risc que les operacions.
• Les operacions realitzades sense recepta generalment es cotitzen al tipus de canvi.

Exemples de Spot Market

Exemple 1

John és propietari d’un negoci de teixits a Nova York i busca proveïdors que tractin teixits de bona qualitat a un ritme competitiu. Mira Internet i troba un proveïdor xinès que fa gairebé un 40% de descompte en comandes massives de més de 10.000 dòlars. El pagament s’ha d’efectuar en CNY i John pot estalviar molt si la taxa de mercat actual de USDCNY és elevada.

Comprova la taxa actual USDCNY, que és 7,03, que és superior al valor habitual. Però, mirant el descompte que proporciona el proveïdor, John decideix executar una moneda estrangera per convertir l’equivalent en CNY de 10.000 dòlars.

• USDCNY = 7,03
• Import de la compra = 10.000 $
• Import CNY = 10.000 $ * 7,03
• Import CNY = 70.300

La transacció al comptat de divises s’estableix o s’entrega al cap de 2 dies (T + 2), i John pot fer el pagament, cosa que li permet estalviar un 40% en la seva compra.

Exemple 2

Steve busca invertir 5.000 dòlars en el mercat de valors, però no sap com hauria de començar. Comença un compte Demat a un dels seus bancs de confiança i comprova les diferents accions negociades al mercat. A causa de la por de perdre els seus diners, a Steve li interessa posar els seus diners només a les accions de xip. Compra 100 accions d’Apple a 200,47 dòlars. En fa el pagament i té 10 accions d’Apple al seu compte; el mercat spot també permet la liquidació immediata. Permet a Steve obtenir la propietat de les accions d’Apple el mateix dia. Steve també busca altres accions de cèntim, que creu que podrien convertir-se en un bon intèrpret. Inverteix 2.000 dòlars en dues accions de cèntim diferents.

Ara, Steve té 1.000 dòlars i decideix invertir en monedes. Observa les tendències del mercat i inverteix en el iuan xinès esperant que augmenti a causa de les notícies sobre el creixement econòmic de la Xina. Assumeix que el iuan xinès tindrà un bon rendiment a llarg termini i, per tant, inverteix els 1.000 dòlars restants en moneda.

El comerç s’aconsegueix en 2 dies i el compte s’entregarà amb el yuan xinès.

Punts essencials sobre Spot Market

• A diferència d’un comerç al comptat, un contracte de futurs dóna a l’inversor l’obligació de comprar o vendre el valor financer a un preu acordat prèviament i a una data futura.
• Els diners canvien de mans en una data posterior que els preus de futurs demostren on part del mercat espera que vagi el preu d’un actiu mentre que el preu al comptat és el preu en aquell moment.
• Una transacció de futurs, en què s’espera que es lliuri o liquidi una mercaderia en menys d’un mes, també forma part del mercat d’efectiu. És possible que s’hagi venut al preu spot, però la propietat només es transfereix en una data futura, que no és immediata.
• La normativa local regula el mercat físic.
• El preu esmentat per a una compra o venda en un mercat al comptat s’anomena Preu al comptat.

Avantatges de Spot Market

Alguns dels avantatges són els següents.

• El mercat spot és més flexible que un mercat de futurs, ja que es pot negociar amb volums inferiors (1.000 unitats). En canvi, un mercat de futurs requereix volums més elevats (normalment 100.000 unitats, excepció en molt pocs instruments).
• Aquest tipus de mercat és ràpid i el lliurament sol ser de dos dies.
• Un mercat spot és directe, a diferència d’un mercat de futurs.
• El mercat físic facilita el comerç immediat amb una transferència de fons i propietat en un període curt.
• Els comerciants l’afavoreixen més per la seva flexibilitat i facilitat de negociació en lloc del mercat de futurs, que pot ser complicat i que requereix molt de temps.

Conclusió

• Quan es compra o es ven un valor i es liquida o s’entrega immediatament, es refereix a una transacció física del mercat.
• Els contractes comprats o venuts al mercat spot són immediatament efectius.
• Un mercat físic és diferent d’un mercat de futurs, ja que els diners s’intercanvien immediatament.
• Permet la transferència immediata de la propietat de valors.