photosdematures.com

Els compromisos són l’obligació envers les parts externes de l’empresa que sorgeix respecte a qualsevol contracte legal realitzat per l’empresa amb aquelles parts externes, mentre que les contingències són obligacions de l’empresa l’aparició de les quals depèn del resultat d’un esdeveniment futur concret.

Compromisos i contingències

Un compromís és una obligació d’una empresa envers entitats externes que sovint sorgeix en relació amb els contractes legals que realitza l’empresa. No obstant això, les contingències són diferents dels compromisos. És l’obligació implícita que s’espera que tingui lloc en funció del resultat de l’esdeveniment futur. Per tant, es pot dir que les contingències són aquelles obligacions que poden convertir-se o no en passius envers l’empresa a causa de la incertesa del futur esdeveniment.

Com veiem més amunt de la instantània, la divisió de realitat virtual de Facebook Oculus ha presentat una demanda a causa d’al·legacions de violació de l’acord de no divulgació, infracció dels drets d’autor i molt més. Facebook, a les seves sol·licituds de la SEC, ha inclòs aquesta demanda a la secció de responsabilitat contingent.

Font: vanityfair.com

En aquest article, analitzem els punts clau dels compromisos i contingències.

Quins són els compromisos?

Un compromís és una obligació d’una empresa envers entitats externes que sovint sorgeix en relació amb els contractes legals que realitza l’empresa. En altres paraules, els compromisos són possibles reclamacions contra una empresa pel que fa al seu futur desenvolupament en virtut d'un contracte legal.

Per tant, es pot dir que els compromisos són aquells acords que s’espera que tinguin lloc en el futur. Tot i això, si l’empresa no ha efectuat cap pagament per aquests contractes a la data del balanç, no s’inclouen al balanç, tot i que encara es consideren passius de les empreses. No obstant això, la companyia ha de revelar aquests compromisos juntament amb la naturalesa, l'import i els termes i condicions inusuals en els informes anuals de 10 K o les sol·licituds de la SEC. Aquests acords o contractes poden incloure els conceptes següents.

1. Obligacions contractuals a curt i llarg termini amb els proveïdors per a futures compres;
2. Compromís de despesa de capital contractat però encara no incorregut.
3. Arrendaments operatius no cancel·lables.
4. Arrendament de béns, terrenys, instal·lacions o equipament.
5. Cartes de crèdit no utilitzades o obligació de reduir el deute;

Entenguem el compromís mitjançant un exemple. Suposem que una empresa planeja comprar matèries primeres segons un contracte predeterminat. Però, d'acord amb l'acord, l'empresa pagarà aquestes matèries primeres només després de rebre aquestes matèries primeres. Tot i que la companyia requerirà diners en efectiu per a aquestes matèries primeres en el futur, l’esdeveniment o la transacció encara no s’ha produït en el moment de preparar el balanç. Per tant, no es registra cap import ni al compte de pèrdues i guanys ni al balanç.

Tanmateix, s'espera que la companyia reveli aquelles transaccions que se suposa que es produiran en el futur i afectaran la seva posició en efectiu. Per tant, la companyia proporciona una explicació exhaustiva sobre aquests compromisos a les notes de l'estat financer.

Exemple AK Steel: què us diuen els compromisos?

Quan es descriuen aquests compromisos a les notes de l'estat financer, els inversors i els creditors sabran que l'empresa ha fet un pas i és probable que aquest pas comporti responsabilitats. Per tant, la informació relativa al compromís futur segueix sent fonamental per als analistes, prestadors, accionistes i inversors, ja que proporciona una imatge completa dels passius actuals i futurs d’una empresa.

Ara, prenem un exemple real d’empresa i esbrinem quins són els seus compromisos actuals i futurs i com es presenten als seus estats financers. Per exemple, AK Steel (NYSE: AKS) ha celebrat diversos contractes que obliguen l’empresa a realitzar pagaments legalment exigibles. Aquests acords inclouen préstecs de diners, arrendament d'equips i compra de béns i serveis. AK Steel ha proporcionat una informació detallada sobre aquests compromisos, tal com es mostra al gràfic següent.

Font: AK Steel

Com heu vist a la instantània anterior, AK Steel ha donat una explicació extensa sobre els seus compromisos o obligacions futurs a les notes de l'estat financer. El punt més important que cal observar aquí és que, tot i ser el passiu, els compromisos no apareixen al balanç. Es deu al fet que els compromisos necessiten un tractament especial i, per tant, es publiquen a les notes a peu de pàgina dels estats financers.

Així mateix, AK Steel ha proporcionat informació completa sobre els seus arrendaments operatius. Els arrendaments operatius són el compromís de pagar l’import futur. No obstant això, no es registra com a passiu. En canvi, l’empresa l’enregistra a l’estat financer anual o a les notes a peu de pàgina dels informes de deu quilòmetres. Aquesta divulgació inclou elements com la durada del contracte d’arrendament i els pagaments anuals previstos juntament amb els pagaments mínims del contracte d’arrendament durant tota la vigència del contracte d’arrendament. El gràfic següent il·lustra els pagaments d’arrendament operatiu d’AK Steel per al període de lloguer.

Font: AK Steel

Un altre exemple de compromís podria ser una decisió d’inversió de capital que una empresa ha contractat amb un tercer, però que encara no s’ha produït. Per exemple, AK Steel compromet la futura inversió de capital de 42,5 milions de dòlars que tenia previst incórrer el 2017. Tot i que AK Steel ho ha acordat, no ha registrat l’import al balanç el 2016, perquè encara no ha incorregut en la inversió. Tot i això, ha donat una nota a l'estat financer, com es mostra a continuació a la instantània.

Font: AK Steel

Exemple de Facebook: què us diuen Compromisos?

Facebook té principalment dos tipus de compromisos.

# 1 - Arrendaments

Facebook ha subscrit diversos contractes d’arrendament operatiu no cancel·lables per a oficines, centres de dades, instal·lacions, etc.

El compromís de despeses d’arrendament operatiu per al 2017 és de 277 milions de dòlars.

font: Presentacions de la SEC de Facebook

# 2 - Altres compromisos contractuals

Facebook també ha subscrit compromisos contractuals no cancel·lables per valor de 1.242 milions de dòlars, relacionats amb la infraestructura de xarxa i les operacions del centre de dades. Aquests compromisos es deuen en un termini de cinc anys.

font: Presentacions de la SEC de Facebook

Com a analista, és important prendre nota d’aquests compromisos, ja que afecten la posició en efectiu de l’empresa.

Què són les contingències?

Les contingències són diferents dels compromisos. És l’obligació implícita que s’espera que tingui lloc en funció del resultat de l’esdeveniment futur. Per tant, es pot dir que les contingències són aquelles obligacions que poden convertir-se o no en passius envers l’empresa a causa de la incertesa del futur esdeveniment.

Comprenem les contingències amb l'exemple següent. Suposem que un antic empleat demanda una empresa per 100.000 dòlars perquè l’empleat creu que l’han donat de baixa incorrectament. Llavors, vol dir que l’empresa té un passiu de 100.000 dòlars? Bé, depèn del resultat d’aquest esdeveniment. Si l’empresa justifica la baixa de l’empleat, pot ser que no sigui una responsabilitat per a l’empresa. No obstant això, si l’empresa no justifica la rescissió, haurà d’incórrer en un passiu de 100.000 dòlars en el futur perquè l’empleat ha guanyat els plets.

El FASB ha reconegut diversos exemples de contingències de pèrdues que s’avaluen i s’informen de la mateixa manera. Aquestes contingències de pèrdues són les següents.

1. El risc de pèrdua o danys a la propietat per incendis, explosions o altres perills;
2. L’amenaça d’expropiació de béns;
3. Reclamacions i taxacions reals o possibles.
4. Contenciós pendent o amenaçat.
5. Obligació relacionada amb les garanties i defectes del producte;

Informar de contingències

Hi ha tres tractaments crítics que s’han de tenir en compte mentre es presenten contingències. Són les següents.

1. Una contingència de pèrdues no es registra al balanç si no es realitza per improbabilitat. Significa que si les pèrdues probables no superen el 50% o l'import no es mesura de manera fiable, no es registren al balanç. Mentrestant, les contingències de guany solen informar-se al compte de pèrdues i guanys quan es realitzen.
2. Una contingència probable es pot definir com a superior al 50% a causa d’una obligació prèvia.
3. Si es pot determinar una pèrdua probable en funció de la informació històrica, es considera una mesura fiable.

Pèrdues de contingència

Anem a entendre les contingències de pèrdues mitjançant un exemple. Suposant que una empresa incorri en una contingència al final del primer any. En aquell moment, la companyia creu que és probable una pèrdua de 300.000 dòlars, però que és raonablement possible una pèrdua de 390.000 dòlars. Tot i això, no s’ha resolt res al final del segon any. En el moment de preparar el balanç del segon any, la companyia creu que és probable una pèrdua de 340.000 dòlars, però que sigui raonablement possible una pèrdua de 430.000 dòlars. Finalment, al final del tercer any, la companyia paga 270.000 dòlars al tercer per resoldre el problema. Per tant, la companyia reconeix un guany de 70.000 dòlars.

Ara anem a esbrinar com s’ha calculat aquest guany. Sabem que la companyia identifica una pèrdua de 300.000 dòlars al final del primer any. He agafat 300.000 dòlars perquè és una quantitat probable (més del 50%). Tot i això, la companyia espera reconèixer una pèrdua probable addicional de 40.000 dòlars al final del segon any. Per tant, la seva possible pèrdua total reportada al final del segon any ara és de 340.000 dòlars. Però, al final del tercer any, la companyia paga només 270.000 dòlars al tercer per resoldre el problema. Així, reconeix un guany de 70.000 dòlars (entre 340.000 i 270.000 dòlars).

Guanyeu contingències

Hi ha vegades que les empreses poden tenir contingències de guany. Tot i això, la presentació de contingències de guanys és diferent de la de contingències de pèrdues. En les contingències de pèrdues, les pèrdues s’informen quan esdevenen probables, mentre que, en les contingències de guanys, el guany es retarda fins que es produeixen. L’exemple següent il·lustra millor les contingències de guany.

L’empresa A presenta una demanda contra l’empresa B i la companyia A creu que té una possibilitat raonable de guanyar les reclamacions. Ara, un comptable de la companyia creu que és probable que guanyi 300.000 dòlars, però que sigui raonablement possible un guany de 390.000 dòlars. Tanmateix, res no es resol a finals del segon any. Per tant, els seus comptables tornen a creure que és probable un augment de 340.000 dòlars, però és raonablement possible un guany de 430.000 dòlars. Ara, les contingències es liquiden al final del tercer any i l’empresa A guanya les reclamacions i cobra 270.000 dòlars.

En aquest cas, les contingències de guany són de 270.000 dòlars, que l’empresa A informa al seu compte de pèrdues i guanys al final del tercer any. Aquí he agafat 270.000 dòlars com a imprevistos, ja que és l’import final al finalitzar la demanda. En les contingències de guanys, no incloem cap import al compte de pèrdues i guanys fins que no s’arribi a una finalització substancial.

On es registra un passiu contingent?

Un passiu contingent, que és probable i que s’estima fàcilment l’import, es pot registrar tant al compte de resultats com al balanç. Al compte de pèrdues i guanys es registra com a despesa o pèrdua i, en el balanç, es registra a l’apartat de passiu vigent. Per aquest motiu, un passiu contingent també es coneix com a contingent de pèrdues. Els exemples típics de passius contingents inclouen garanties sobre els productes i serveis de l’empresa, impostos no liquidats i demandes judicials.

En cas de responsabilitat de la garantia del producte, es registra en el moment de la venda del producte. Els clients poden presentar reclamacions sota garantia i es pot estimar l’import probable. Podeu llegir el debat sobre les garanties dels productes a les normes de comptabilitat financera del FASB a FASB.

Tanmateix, entenem-ho mitjançant un exemple. Un fabricant d'automòbils cobra 2.000 dòlars per un automòbil com a despesa de garantia un cop estigui llest i acredita els passius de garantia de 2.000 dòlars als llibres de comptes quan es ven el cotxe. Tanmateix, si un cotxe necessita una reparació de 500 dòlars sota garantia, el fabricant reduirà ara la responsabilitat de la garantia carregant el compte per 500 dòlars. En canvi, un altre compte com l’efectiu s’acreditarà per 500 dòlars als concessionaris que realitzin els treballs de reparació. Ara, el fabricant haurà deixat la responsabilitat de la garantia de 1.500 dòlars per la nova reparació durant el període de garantia.

Per què la divulgació de responsabilitats contingents continua sent important per a les empreses?

Sabem que els passius contingents són les despeses futures que podrien incórrer. Per tant, el risc associat amb els passius contingents és elevat a causa de la freqüència augmentada amb què es produeix en el dia a dia. Per tant, la divulgació de passius contingents continua sent fonamental per a les agències de qualificació creditícia, inversors, accionistes i creditors, ja que exposa els riscos ocults de les empreses. A més, els passius contingents poden comportar un risc diferent. Per exemple, una empresa pot exagerar els seus passius contingents i, en fer-ho, pot espantar els inversors, pagar interessos elevats pel seu crèdit o continuar dubtant a expandir-se prou per por de pèrdua. Degut a aquests riscos, els auditors vigilen els passius contingents no revelats i ajuden els inversors i els creditors amb informació financera transparent.

Mercat d’aliments sencers: exemple de contingències

Ara, prenem un exemple real de contingències i la seva informació al balanç. Whole Foods Market (NASDAQ: WFM), per exemple, ha participat recentment en demandes col·lectives per a les seves cadenes de queviures. Segons Chicago Tribune, nou gestors van ser acomiadats per Whole Foods Market a causa de la presumpta manipulació d'un programa de bonificació. No obstant això, aquests gestors van presentar una demanda col·lectiva contra Whole Foods Market per no pagar les bonificacions obtingudes pels empleats de tota l'empresa.

Segons Foxnews.com, aquests demandants estan buscant ara prop de 200 milions de dòlars en danys punitius, entre altres ajuts. No obstant això, WFM investiga els problemes plantejats pels acusadors. No obstant això, la companyia ha establert una provisió de pèrdues per a qüestions com aquestes. Tot i que WFM no ha mostrat l'import per separat, ha inclòs el passiu de pèrdues en la resta de passius corrents del balanç que finalitza el desembre de 2016. A continuació es mostra una instantània de la nota fiscal per als compromisos i contingències del Whole Foods Market que revela la informació detallada pel que fa als passius probables.

Font: WFM

Font: WFM

Nota - el problema relatiu a la baixa dels empleats encara no s'ha resolt. Per tant, l’empresa no ha inclòs el probable passiu de pèrdues al seu balanç. En altres paraules, la qüestió relacionada amb WFM podria ser una possible obligació, que encara no s'ha de confirmar si el passiu actual pot conduir a una sortida de recursos o presentar beneficis econòmics com guanyar confiança dels empleats, presència al mercat, etc.

Facebook: exemple de contingències

Entre altres contingències que figuren a l'arxiu SEC de Facebook, la més important està relacionada amb Oculus VR inc. ZeniMax Media Inc va demandar Facebook per apropiació indeguda de secrets comercials, infracció dels drets d'autor, ruptura del contracte i interferència delictiva amb els contractes. ZeniMax buscava danys reals de fins a 2.000 milions de dòlars, i danys punitius de fins a 4.000 milions de dòlars. L'1 de febrer de 2017, quan es va anunciar el veredicte, es va demanar a Facebook que pagués 500 milions de dòlars en total.

font: Presentacions de la SEC de Facebook