photosdematures.com

Què és la declaració de mida comuna?

La mida comuna dels estats financers és una tècnica que s’utilitza per identificar on una empresa ha aplicat els seus recursos i en quina proporció es distribueixen aquests recursos entre els diversos comptes de balanç i compte de pèrdues i guanys. L’anàlisi determina el pes relatiu de cada compte i la seva participació en recursos d’actius o en la generació d’ingressos.

En la mida comuna, cada element dels estats financers (tant el compte de resultats com el balanç de situació) es mostra com a percentatge d’un altre element. Els actius, passius i capital social es representen com a percentatge del total d’actius. En el cas del compte de pèrdues i guanys, cada element d’ingressos i despeses es defineix com un percentatge del total de vendes.

Hi ha dos tipus d’estats de mida comuns: a) Balanç i b) Compte de resultats

# 1: extracte de mida comú del balanç

Com a exemple de mida comuna, prenem un balanç de les empreses del grup Tata el 30.09.2016.

Si només mirem el balanç anterior, no té massa sentit.

Permeteu-me convertir tots els elements d'aquest balanç en percentatge de "Total " el qual és 119,020 (mida comuna del balanç). A continuació, el balanç apareixerà de la següent manera:

Ara mireu el balanç anterior. Sembla molt intuïtiu, oi? Quan realitzem una mida comuna, les dades proporcionen informació financera.

En aquest cas, per fer la mida comuna del balanç, hem convertit tots els elements del balanç en percentatge del total. -

De manera autònoma, podem obtenir les conclusions següents del balanç:

• Les reserves i excedents, que és del 58,3%, són la part més alta. L’empresa té una gran quantitat de reserves.
• La ràtio d'endeutament i renda variable d'aquesta empresa és (19,6 ÷ 1) = 0,33, que és baixa. Això vol dir que l’empresa no utilitza prou deutes. Com més deute aporti palanquejament financer i estalvi fiscal.
• La majoria de les reserves i una part excedentària s’inverteix en inversions no corrents.
• La majoria dels préstecs a llarg termini s’inverteixen en actius fixos.
• La companyia va invertir majoritàriament en inversions no corrents que en inversions corrents.
• L’empresa és una empresa amb molta intensitat de capital com a inversió en actius no corrents (especialment els actius fixos són molt elevats, que són prop del 42,5%)
• Els deutes comercials de les empreses són del 0,7%, mentre que els deutes comercials són del 5,6%. Vol dir que l'empresa no està donant gaire crèdit als deutors, mentre que gaudeix del període de crèdit dels seus creditors.

Com es va veure més amunt, la declaració de mida comuna us pot proporcionar moltes millors perspectives sobre la posició financera de l’empresa que si no ho veieu en cas contrari.

Estats de mida comuns del balanç en diferents períodes

A continuació de l'exemple de mida comuna anterior, comparem ara els balanços de valors de dos anys de la mateixa empresa.

Convertim el mateix en termes percentuals i traiem algunes conclusions.

Després de la conversió dels balanços de dos anys, podem derivar-ho.

• Les reserves van augmentar marginalment un 2% respecte al 2015. Vol dir que la rendibilitat ha d’haver augmentat.
• Els deutes a llarg termini han disminuït un 1%; això vol dir que es devien produir algunes amortitzacions marginals dels préstecs.
• Hi ha un augment de l'endeutament a curt termini de l'1,7%.
• Els nivells d’inventari es van mantenir gairebé els mateixos.
• Hi ha un augment marginal de les obligacions comercials.
• El capital social es va mantenir igual, cosa que significa que no hi ha cap nova emissió de capital.

# 2 - Declaració de mida comú del compte de resultats

Anem ara a realitzar la mida comuna del compte de pèrdues i guanys per a períodes diferents i analitzar-la per períodes independents i per a anys diferents. A continuació es mostra el compte de P&L d’una empresa del grup Tata.

Un avió que mira el compte de resultats anterior pot resultar confús. Per tant, convertim el mateix que un percentatge de vendes o ingressos totals per operacions. (Mida comuna del compte de resultats)

Les conclusions següents es poden obtenir després de convertir els estats financers de mida comuna i de comparar-los en períodes diferents.

• Hi ha una reducció de la compra d’acer acabat, semielaborat i altres productes, ja que el percentatge va caure del 3,3% el desembre del 2015 a l’1,4% el desembre del 2016.
• El consum de matèries primeres al ~ 23% es manté segons la tendència passada.
• El cost dels empleats es va reduir de l’11% el desembre del 2015 al 8,5% el desembre del 2016
• El cost de l’energia s’ha reduït massa del 6% al 5% el desembre de 2016
• Les despeses totals es van reduir considerablement del 91,5% el desembre del 2015 al 82,2% el desembre del 2016
• La despesa de l’Impost sobre la Renda va augmentar tres vegades, passant de l’1,6% el desembre del 2015 al 4,2% el desembre del 2016

De manera autònoma (és a dir, analitzant un període únic), es poden obtenir les conclusions següents.

• La matèria primera contribueix a ser un cost elevat en el procés de fabricació, que suposa gairebé el 23% de totes les vendes.
• El marge de rendibilitat net del període de desembre de 2016 és del 8,5%
• Com que el PBT és del 12,7% i la despesa fiscal és del 4,2% de les vendes, el tipus impositiu de les empreses ronda el 30%
• La companyia té més accions de tancament que accions d’obertura, ja que els canvis en els inventaris del període de desembre de 2016 són negatius.

Declaració de mida comuna del compte de resultats de Colgate

• A Colgate, observem que el marge de benefici brut oscil·la entre el 56% i el 59%.
• La venda de despeses generals i administratives va passar del 36,1% el 2007 al 34,1% l'any que va acabar el 2015.
• Els ingressos d’explotació van baixar significativament el 2015.
• El benefici net va disminuir substancialment fins a menys del 10%.
• Els tipus impositius efectius van augmentar fins al 44% el 2015. Entre el 2008 i el 2014 es va situar entre el 32 i el 33%.

Declaració de mida comuna del balanç de Colgate

• L’efectiu i els seus equivalents van augmentar del 4,2% el 2007 al 8,1% del total d’actius.
• Els comptes a cobrar van disminuir del 16,6% el 2007 a l’11,9% el 2015.
• Els inventaris van disminuir de l'11,6% al 9,9% en general.
• La resta d’actius corrents van augmentar del 3,3% al 6,7% del total d’actius dels darrers 9 anys.
• Pel que fa al passiu, els comptes a pagar actualment es situen en el 9,3% del total d’actius.
• Hi ha hagut un salt significatiu del deute a llarg termini fins al 52,4% el 2015.
• Les participacions minoritàries també han augmentat durant el període de nou anys i ara es situen en el 2,1%

Avantatges

• Els estats de resultats i altres informes financers de diferents empreses es poden comparar fàcilment tot i que siguin de mides diferents. Per exemple, el balanç d'Apple Inc i Samsung poden ser fàcilment comparables després de convertir-los en termes percentuals.
• Dins d’una empresa, es poden comparar fàcilment els canvis anuals o trimestrals en els elements.Per exemple, el compte de pèrdues i guanys d’Apple Inc de diferents anys pot ser comparable si es converteix en percentatge. Ofereix una indicació perfecta de la quantitat o millora dels ingressos per vendes. Quant es va moure cada despesa. Quant augmenta o disminueix la despesa d’amortització.
• Promou la presa de decisions de gestió eficaç;

Vídeo de mida comuna