photosdematures.com

Definició de l’ordre límit

L’ordre límit es refereix a aquell tipus de comanda que compra o ven el valor al preu esmentat o millor, per exemple, en cas d’ordres de venda, només s’activarà quan tingui un preu límit o superior, mentre que per a les ordres de compra ho farà. només es pot activar quan té un preu límit o inferior.

És un dels tipus de comandes del mercat d'accions que permet als comerciants establir el preu desitjat al qual estan disposats a comprar o vendre. Dóna a un comerciant més control per a l'execució del preu de la seguretat que en el cas que els preocupi l'ordre de mercat durant la volatilitat. Els comerciants especifiquen el seu preu mitjançant una comanda límit, mentre que en el mercat de comandes de mercat trien un preu. Es poden modificar fins que s’executi.

S'utilitza a propòsit per obtenir un millor preu específic, i, per tant, s’ha de situar al costat correcte del mercat.

• Comanda de compra = a un preu inferior al preu actual del mercat.
• Comanda de venda = a un preu superior al preu de mercat actual.

Per exemple, si el senyor Bill és un comerciant que vol comprar 100 accions de Tropical Inc., però té un límit de 20 dòlars o menys. Si vol vendre les mateixes accions al preu de 22 dòlars, no ho veurà; les accions fins que s’assoleixi el preu de 22 dòlars o sigui superior a 22 dòlars.

Tipus d’ordre límit

• Compra la comanda - Una comanda límit de compra és la comanda realitzada a un preu límit especificat o inferior a aquest.
• Comanda de venda - Una comanda límit de venda és la comanda realitzada a un preu límit especificat o superior a aquest.

Exemples

Vegem alguns exemples senzills o avançats.

Exemple 1

Suposem que un gestor de carteres vol comprar accions de MRF Limited, però creu que la valoració actual és massa alta, que és de 833 dòlars. Vol comprar a un preu especificat o inferior.

Instrueix els seus comerciants que comprin 1.000 accions quan el preu baixi de 806 dòlars.

Els comerciants realitzen una comanda per comprar 10,00 accions amb un límit de 806 dòlars. Poden començar a comprar accions automàticament quan arribin als 806 $ o menys, o bé es pot cancel·lar la comanda.

Exemple 2

Suposem que el gestor de carteres vol vendre accions d’Amazon i pensa que el preu actual de 27 dòlars és massa baix i s’espera que pugi.

Pot instruir el 50% de les accions a un preu superior a 35 dòlars. Es tracta d’una comanda límit de venda, on les accions només es vendran i només quan arribi a 35 dòlars i més, es cancel·larà.

Avantatges

• Permeten als comerciants entrar i sortir d’ofertes amb un preu precís. Amb això, poden assolir un determinat objectiu predefinit en el comerç de la seguretat.
• Pot ser beneficiós en un escenari de mercat volàtil. Quan una acció augmenta o disminueix sobtadament i un comerciant està preocupat per obtenir un preu indesitjable d'una comanda de mercat.
• Pot ser avantatjós quan el comerciant no pot fer un seguiment regular de la seva cartera, però té en compte un preu específic en el qual voldrien executar comprar o vendre qualsevol valor en particular. Es poden col·locar amb data de caducitat.

Desavantatges

• Està subjecte a la disponibilitat de seguretat a un preu fixat. Tot i que impedeix l’execució negativa de la negociació, no garanteix una acció de compra o venda sempre perquè només s’executarà i només quan s’assoleixi el preu desitjat. D’aquesta manera, els comerciants poden perdre una oportunitat.
• Els comerciants han d’introduir un preu límit correctament per assegurar la consecució de l’objectiu d’obtenir un preu especificat. És essencial estar al davant del preu de mercat. En cas contrari, el comerç s’omplirà al preu de mercat actual.
• En comparació amb les comandes del mercat, les comissions d'intermediació per a les comandes límit són més altes. Si el preu de mercat mai no arriba a un preu alt o baix tal com va especificar l’inversor, l’ordre no s’executarà. Per tant, no està garantit. Són oficis més tècnics i tampoc tan senzills; creen més feina per als corredors que comporten una comissió més alta.

Limitacions

• No són adequats per a tècniques comercials agressives, ja que aquestes execucions d’ordres són essencials en lloc de preu.
• Mentre l’utilitzeu, el mercat pot no tocar el preu. És difícil guanyar diners en aquests escenaris.
• Pot ser un desafiament trobar el preu real i fer de les comandes límit una opció adequada en cas d’estocs de baix volum que no cotitzen a les principals borses.

Punts importants a tenir en compte

• El risc amb les ordres límit és que el preu actual mai no ha de caure dins dels criteris de l’ordre, ja que en aquest cas és possible que l’ordre de l’inversor no s’executi.
• De vegades, el preu objectiu pot arribar, però no hi ha prou liquiditat per omplir la comanda.
• Es presenta amb restricció de preus; de vegades pot rebre un emplenament parcial o no.
• Totes les transaccions borsàries es veuen afectades per certs punts, com ara la disponibilitat de les accions, el moment de les transaccions, la liquiditat de les accions i la mida de la comanda.
• Sempre hi ha pautes de prioritat presents per a aquestes comandes.

Conclusió

Ordre límit proporciona al comerciant la possibilitat de determinar prèviament el preu al qual vol comprar o vendre. Es preocupa d’assegurar-se que es compleixin les consideracions de preu abans que s’executi l’operació. Es tracta principalment del preu d’un títol. Per tant, si actualment el preu del títol es troba fora dels criteris establerts a l’ordre límit pel comerciant, la transacció no es produeix. Poden ser beneficiosos en els escenaris en què una acció o un altre actiu es negocia de manera reduïda, és altament volàtil o té un ampli diferencial de sol·licitud d’oferta en què un diferencial de sol·licitud d’oferta és la diferència entre el preu més alt que un comprador està disposat a pagar per seguretat. al mercat i el preu més baix que un venedor està disposat a acceptar per obtenir un valor.

Fer una ordre límit permet cobrir l’import que un inversor està disposat a pagar. Sempre permet l’entrada precisa de comandes i és adequat per als comerciants quan és més important obtenir un preu específic en lloc d’executar el comerç per obtenir el preu de mercat.