photosdematures.com

L’estat de fluxos d’efectiu pro forma es refereix a l’estat de fluxos d’efectiu preparat per l’entitat empresarial per preparar les projeccions de la quantitat d’entrada d’efectiu i de la quantitat de sortida de tresoreria que esperen tenir en el futur de les diferents activitats que inclouen activitats operatives, activitats d’inversió i activitats de finançament.

Què és l'extracte de fluxos d'efectiu Pro Forma?

Els estats de fluxos d’efectiu Pro Forma són una pràctica comptable popular que informa d’un estat voluntari preparat per una empresa per presentar projeccions financeres. Es pot definir com la quantitat probable d'entrades i sortides d'efectiu esperades en períodes futurs durant una durada específica.

• Els estats de fluxos de caixa pro-forma es poden desenvolupar com a part del procés de pressupostos o previsions anuals o es poden crear com a part d’una sol·licitud específica d’informació sobre els fluxos d’efectiu, tal com requereixen els possibles inversors o la direcció de l’empresa per a la presa de decisions futures.
• També té un paper vital en els nous negocis, les startups o les pimes en la fase de planificació, ja que proporcionen una possible representació del futur que dirigeix ​​un negoci. Pot ajudar els prestadors de crèdits a identificar i proporcionar finançament a aquest negoci, que potser no estaria operatiu avui en dia, però que en el futur podria ser la propera història de creixement.
• L’estat de flux de caixa pro forma s’ha de basar en informació objectiva i fiable per crear una projecció precisa de les necessitats i l’estat financer que pugui ajudar a convèncer els inversors.

Exemple de compte de fluxos de caixa Pro Forma

Per exemple, considerem els següents números financers d’una hipotètica empresa

Segons l'escenari donat, els beneficis estimats després d'impostos sobre les vendes haurien de ser del 23,31%, que és una mitjana dels darrers cinc anys. És una representació ideal d'estimacions segons l'estat de fluxos d'efectiu pro forma.

De la mateixa manera, la depreciació de les vendes es pot estimar en el 4,49% i el capital de maniobra net en les vendes del 7,08%, segons les tendències de l'any anterior. Basant-se en aquestes estimacions, es pot preparar el següent informe de fluxos d’efectiu Pro forma per a l’anàlisi de l’any 2018

Basant-se en aquestes xifres, l'empresa pot determinar el flux de caixa disponible al final de l'exercici en curs.

Tipus d’estats de fluxos d’efectiu Pro Forma

Es pot preparar per a curt, mitjà i llarg termini segons els requisits de la direcció.

# 1: a curt termini

La preparació dels extractes a curt termini és mensual, setmanal o diària. L’ús d’aquestes és prendre decisions a curt termini. És a dir, per al dia a dia, decisions operatives com pressupostar una despesa, planificar dèficits temporals d’efectiu, etc.

# 2: a mitjà termini

La preparació de declaracions a mitjà termini és per un període no superior a un any. L’ús d’aquests estats és prendre decisions sobre l’exercici en qüestió, com una estimació d’ingressos, beneficis, etc. La finalitat d’aquest tipus d’estats és satisfer els objectius a mitjà termini.

# 3 - A llarg termini

La preparació de declaracions a llarg termini és per a durades superiors a un any. L'ús d'aquestes declaracions és per prendre decisions d'inversió a llarg termini i estratègiques per part de la direcció i els inversors. La decisió de finançament de capital, l'establiment de noves empreses, etc. es basa en estats de fluxos d'efectiu a llarg termini.

Avantatges

A continuació s’indiquen alguns avantatges crucials dels estats de fluxos d’efectiu pro forma

# 1 - Planificació empresarial

Els estats de fluxos de caixa pro forma ajuden a la planificació i control empresarial. Aquestes declaracions ajuden la direcció a comparar les seves estratègies comercials i plans de negoci alternatius. Analitzant els números previstos, ajudareu a decidir què serveix millor a l’empresa, ja que és útil en l’estimació de la manca d’efectiu aviat.

1. Ajuda a planificar la reducció de despeses evitables.
2. Prendre decisions d'inversió futures en cas d'excés de disponibilitat d'efectiu;
3. És útil per planificar les operacions d’una empresa i anticipar la posició financera de l’empresa.
4. Identificar les perspectives de creixement inorgànic i els seus impactes, com ara fusions, adquisicions o empreses conjuntes;

# 2 - Modelització financera

Els estats de fluxos de caixa pro forma ajuden a realitzar càlculs matemàtics i a crear models financers. Els escenaris de què es crea així ajuden a:

1. Provar diferents supòsits que poden proporcionar diferents escenaris de vendes i costos de producció.
2. Quantificar els plans de negoci futurs i l'impacte en les valoracions futures;
3. Estudiar l’impacte de les variables en els preus de la mà d’obra, els materials i els costos generals;

Limitacions

Les següents són algunes de les limitacions d’aquest mecanisme.

• Pot no dirigir-se als efectes de les forces del mercat extern. Atès que aquestes declaracions es basen en estimacions, és possible que no capti forces externes que afectin el finançament de l’empresa. Hi ha diversos factors externs que afecten l'organització, com ara canvis en l'estructura de tipus impositiu, canvis en els preus de les matèries primeres en funció de les condicions del mercat, inflació, recessió, canvis en els tipus d'interès, canvis tecnològics, etc. Aquests aspectes influeixen en gran mesura en el finançament de l'empresa.
• De vegades, pot presentar resultats enganyosos a causa d’estimacions incorrectes. Atès que l'estat de fluxos d'efectiu pro forma es basa en l'estimació del rendiment passat de l'empresa, és possible que no proporcioni una imatge futura perfecta, donant lloc a estimacions que podrien ser incorrectes. En aquest tipus de situacions, el flux de caixa pro forma pot donar resultats enganyosos i poc fiables.

Conclusió

És una part integral de la planificació i previsió financera. La direcció els va utilitzar per quantificar les iniciatives estratègiques independentment de la mida de l’empresa o la seva filial. Tot i que una forma pro no ofereix cap garantia, quan es fa bé, demostra que la direcció ha fet els deures amb supòsits precisos basats en els estàndards de la indústria. Atès que els estats de fluxos de caixa pro forma són estimacions, són flexibles i es fan ajustos quan i quan calgui. No es pot determinar si els suggeriments els fan inversors o altres idees que ajusten els costos, representant així una naturalesa dinàmica.