photosdematures.com

Fórmula per calcular la ràtio de deute

La ràtio d’endeutament és la relació entre el passiu total del deute d’una empresa i el total d’actius de l’empresa; aquesta proporció representa la capacitat d'una empresa per mantenir el deute i estar en condicions de amortitzar el deute, si cal, amb caràcter urgent. Una empresa que té un passiu de deutes de 30 milions de dòlars sobre un total d’actius de 100 milions de dòlars té una ràtio de deute de 0,3

És una de les ràtios de solvència més utilitzades pels inversors. I també és bastant fàcil de calcular.

Vegem la fórmula de la ràtio de deute:

Tot el que heu de fer és mirar el balanç i esbrinar si una empresa té prou actiu total per pagar el seu total de passius.

Explicació

Per a un inversor, els estats financers ho són tot. Observen els quatre estats financers i emeten els seus judicis. Un dels estats financers més importants és el balanç. En mirar el balanç, els inversors poden saber què funciona per a una empresa i què cal millorar.

Dos dels elements més importants del balanç són els actius i els passius. En examinar el total d’actius i el total de passius, els inversors poden entendre si l’empresa té prou actius per amortitzar-los. I això és exactament el que anomenem ràtio de deute.

Mitjançant aquesta ràtio, calculem la proporció del total d’actius i del total del passiu. I mirant-les, coneixem la postura d’una empresa en qualsevol moment.

Exemple

Prenguem un exemple pràctic per il·lustrar aquesta fórmula de la ràtio de deute.

Boom Company té les dades següents:

• Actius actuals: 30.000 dòlars
• Actius no corrents: 300.000 dòlars
• Passiu actual: 40.000 dòlars
• Passius no corrents: 70.000 dòlars

Esbrineu la ràtio d’endeutament de Boom Company.

En l'exemple anterior, podem veure que hem de sumar els actius corrents i no corrents i també els passius corrents i els passius no corrents.

• El total d’actius és = (Actiu corrent + Actiu no corrent) = (30.000 $ + 300.000 $) = 330.000 $.
• El passiu total és = (Passiu corrent + Passiu no corrent) = (40.000 $ + 70.000 $) = 110.000 $.
• La fórmula de la ràtio de deute és = Passiu total / Actiu total = 110.000 dòlars / 330.000 dòlars = 1/3 = 0,33.
• La proporció de Boom Company és de 0,33.

Per saber si aquesta proporció entre el total del passiu i el total d’actius és sana o no, hem de veure empreses similars del mateix sector. Si la proporció d’aquestes empreses també es troba en un rang similar, vol dir que Boom Company ho està fent força bé.

En situacions normals, per més baixa que sigui aquesta ràtio, millor en termes d’inversió i solvència.

Ús de la fórmula de la ràtio de deute

Aquesta fórmula de la ràtio de deute és útil per a dos grups de persones.

• El primer grup és l’alta direcció de l’empresa, que és directament responsable de l’expansió o contracció d’una empresa. En utilitzar aquesta ràtio, la direcció superior veu si l’empresa té prou recursos per pagar les seves obligacions.
• El segon grup són els inversors que voldrien veure la posició d’una empresa abans d’invertir els seus diners a l’empresa. Per això, els inversors han de saber si l’empresa té prou actiu per suportar les despeses dels deutes i altres obligacions.

Aquesta ràtio també mesura l’apalancament financer de l’empresa. I també explica als inversors com de palancat és l’empresa. Si l’empresa té un nivell de passius més alt en comparació amb els actius, l’empresa té més apalancament financer i viceversa.

Calculadora de la ràtio de deute

Podeu utilitzar la següent Calculadora de la ràtio de deute

Calculeu la ràtio de deute a Excel (amb plantilla Excel)

Fem ara el mateix exemple anterior a Excel.

És molt senzill. Heu de proporcionar les dues aportacions del passiu total i del total d’actius.

Podeu calcular fàcilment la ràtio mitjançant la fórmula de la ràtio de deute de la plantilla proporcionada.

Podeu descarregar aquesta plantilla de la ràtio de deute aquí: plantilla Excel de la ràtio de deute.

Vídeo de la relació de deutes