photosdematures.com

Què és la ràtio de facturació dels comptes a cobrar?

La ràtio de facturació de comptes a cobrar és una ràtio d’activitat que s’utilitza per mesurar l’eficàcia de la companyia en proporcionar facilitats de crèdit als clients, així com recuperar l’import que els correspon dins de les dates de venciment, augmentant així la gestió del capital de treball de la companyia.

En aquesta ràtio, considerem les vendes de crèdit i els comptes a cobrar. Com ja sabeu, quan una empresa ven els seus béns a crèdit, triga un temps decent a cobrar-se. L’import que rebria l’empresa per vendes de crèdit en un futur pròxim s’anomena comptes a cobrar.

Aquesta ràtio és una mesura que calcula la proporció de la quantitat de vendes netes de crèdit que té una empresa i la quantitat mitjana de comptes a cobrar amb què s’està tractant.

Fórmula de ràtio de facturació de comptes a cobrar

Vegem la fórmula:

En la proporció anterior, tenim dos components.

• El primer component són les vendes netes de crèdit. Hem de tenir en compte que aquí no podem agafar les vendes netes totals. Hem de separar les vendes en efectiu i les de crèdit. I, després, hem de deduir qualsevol devolució de vendes relacionada amb les vendes de crèdit de les vendes de crèdit.
• El segon component és la mitjana de comptes a cobrar. Per esbrinar la mitjana de comptes a cobrar (nets), hem de tenir en compte dos elements: comptes a cobrar (obertura) de comptes a cobrar (tancament) i trobar la mitjana dels dos.

Exemples

Aquí teniu un exemple senzill per il·lustrar aquest concepte

Gigs Inc. té la informació següent:

• Vendes netes de crèdit: 500.000 dòlars
• Comptes per cobrar (obertura): 40.000 dòlars
• Comptes per cobrar (tancament): 60.000 dòlars

Esbrineu la ràtio de facturació dels comptes a cobrar.

A l'exemple anterior, tenim tota la informació disponible.

En primer lloc, esbrinarem la mitjana de comptes a cobrar (nets).

• Comptes a cobrar mitjans (nets) = (40.000 $ + 60.000 $) / 2 = 50.000 $.

En utilitzar la fórmula de facturació de comptes a cobrar, obtenim:

• Facturació de comptes a cobrar = Vendes netes de crèdit / Comptes a cobrar mitjans
• = 500.000 dòlars / 50.000 dòlars = 10 vegades.

Si comparem la ràtio amb altres empreses d’una indústria similar, podrem interpretar si aquest nombre és eficient o no.

Exemple Colgate

Calculem la relació de facturació de comptes a cobrar de Colgate.

• Aquí hem utilitzat la suposició que totes les vendes són "vendes de crèdit".
• Per exemple, es va obtenir la mitjana de comptes a cobrar de 2014 i 2015 (com es mostra a la imatge següent)

• De mitjana, la facturació dels comptes a cobrar de Colgate ha estat al voltant de 10 vegades.
• Un volum de negoci més elevat implica una major freqüència de conversió de comptes a cobrar en efectiu.

A continuació es mostra una comparació ràpida de la facturació de comptes a cobrar de Colgate vs. P&G vs. Unilever

• Observem que la ràtio de facturació de P&G Receivable és lleugerament superior a la de Colgate.
• La facturació de Unilever Receivables és més propera a la de Colgate.

font: ycharts

Ús de la facturació de comptes a cobrar

• És una relació d’eficiència. S'utilitza per veure quantes vegades s'han cobrat els comptes a cobrar durant un exercici.
• Per a una empresa, la facturació és més bona. Indica que l’interval de temps entre les vendes de crèdit i la recepció de diners és menor. I això significa que l’empresa és força eficient en la recaptació dels comptes a cobrar.
• D'altra banda, una facturació inferior no és prou bona per a una empresa. Indica que l’interval de temps entre les vendes de crèdit i la recepció de diners és superior. Com a resultat, sempre hi ha el risc de no rebre l’import degut.
• Quan un inversor analitza aquesta ràtio, ha de saber l’eficiència de l’empresa en la recaptació de l’import degut. Si hi ha risc de retardar o no rebre el pagament, pot afectar directament el flux de caixa de l’empresa.

Calculadora de la ràtio de facturació de comptes a cobrar

Podeu utilitzar la Calculadora següent.

Calculeu la facturació de comptes a cobrar a Excel

És molt senzill. Heu de proporcionar les dues entrades de vendes netes de crèdit i de comptes per cobrar mitjans.

Podeu calcular fàcilment la plantilla proporcionada.

Podeu descarregar aquesta plantilla aquí: plantilla Excel de relació de facturació de comptes a cobrar.

Relació de facturació dels comptes a cobrar