photosdematures.com

Què és una associació d'inversió?

L’associació d’inversió es refereix a qualsevol forma de propietat empresarial en què hi hauria almenys el 90% de totes les seves inversions que es mantenen en instruments financers com ara bons, futurs i opcions d’accions i els ingressos predominants que es deriven (normalment> 90%) a tenir aquests actius financers com a font.

Exemples d'associacions d'inversió

A continuació es detallen alguns exemples:

• Els fons de cobertura
• Els fons d'inversió
• Capital privat
• Capitalistes de risc
• Serveis de gestió de carteres

Avantatges de les associacions d'inversió

1. Rendiments augmentats - Aquest tipus de negocis solen pertànyer a la categoria de fons d’inversió alternatius. Inverteixen en valors de risc on també hi ha marge per obtenir un potencial de retorn més elevat. Per tant, hi ha una alta probabilitat de rendibilitats més altes invertint en aquestes associacions d'inversió
2. Menys regulació - Per a categories de fons d'inversió alternatius com els fons de cobertura, la regulació també és limitada i els fons estan a la seva discreció pel que fa a la manera com gestionen les seves inversions. Per tant, són lliures d’adoptar el seu estil d’estratègia per donar un rendiment màxim i òptim als inversors. No hi hauria molta interferència de cap mena
3. Contribució al creixement - Aquest tipus d’associacions d’inversió proporcionen el capital de creixement necessari per a una empresa que busca recaptar fons. Les empreses que busquen recaptar fons d’inversors institucionals, aquesta via serà una opció viable, ja que les empreses poden complir els criteris exigits per a determinades participacions de l’empresa en forma d’inversors institucionals quan es busca per primera vegada una sortida a borsa. A més, algunes empreses poden evitar la via de recaptar diners a través de l'emissor públic a causa de les diverses regulacions i tràmits implicats. En aquests casos, adopten la via de garantir el finançament dels fons de cobertura mitjançant un procediment comú conegut com a col·locació privada.
4. Proporciona Seed i Angel Capital - Aquesta forma d’associacions d’inversió continua invertint en empreses aficionades que acaben de començar i, per tant, ajuden les empreses a assegurar el seu finançament per al creixement. Normalment, les empreses de capital risc compren una participació en aquestes empreses i després fan la sortida adequada després que la companyia faci un creixement suficient en un període de 5-10 anys.
5. Possibilitat d’accedir a productes complexos - En haver d’invertir en una associació d’inversió, un inversor minorista pot accedir tenint exposició a productes complicats en els quals inverteixen fons de cobertura, com ara derivats exòtics, com ara permutes per defecte de crèdit, etc. Els inversors minoristes en el seu curs normal no hi tindrien accés. productes. Només mitjançant la inversió de diners en aquestes associacions, poden accedir als mercats d’aquests productes.
6. Gestió d’externalització de diners en mans professionals - En haver d’aportar diners a aquests fons, els inversors ara subcontractarien la gestió de diners a gestors de diners professionals i, per tant, l’inversor minorista s’allibera de preocupar-se de quines accions comprar o vendre, de quins mercats supervisar les oportunitats, etc. Està ben assegurat que els seus diners els gestionen ara professionals.

Inconvenients de les associacions d'inversió

1. Sense transparència- El més freqüent és que no es conegui la informació sobre les associacions d'inversió, especialment quan es tracta d'estats financers. Encara que els inversors siguin sofisticats poden no tenir prou coneixement i parador sobre com es gestionen exactament els diners i on s’inverteixen dia a dia, cosa que sol ser el cas dels fons de cobertura. A més, no estan obligats a declarar públicament el seu rendiment i els rendiments assolits durant les hores extres o any rere any. Per tant, el que falta, en aquest cas, és la transparència per al públic sobre com gestionen exactament els seus diners mitjançant les associacions d'inversió
2. Competició per a la supervivència dels millors - Quan es tracta de diners, és una tendència natural buscar el millor, pel que fa a qui dóna els millors rendiments. Per tant, es manté una comprovació constant sobre qui té els millors resultats d’un any en funció dels rendiments històrics. Per tant, els inversors tendeixen a acudir a aquests fons que els donin els millors rendiments pels diners. Els mitjans financers sempre destaquen les actuacions i els rendiments generats. En aquests escenaris, els fons que no funcionen al nivell de referència es veuen expulsats i els inversors poden començar a canviar i, a continuació, a bombar els seus diners en fons que tinguin un millor rendiment.
3. Un error petit ho elimina tot - Hi ha hagut casos en què el millor rendiment no figura a les llistes més destacades de l'any vinent. El més freqüent és que fins i tot es nota que els fons de cobertura més elevats es liquiden després d’un determinat període de temps. Una estratègia equivocada o un moviment equivocat cap a un estoc equivocat pot acabar amb la riquesa creada al llarg dels anys i els inversors començaran a canviar. Fins i tot quan es tracta de capital privat i capital de risc, si inverteixen en empreses que actualment no tenen un bon rendiment com abans, la seva valoració també es degradarà. Això afecta els rendiments dels fons PE i VC.

Limitacions

Els fons de cobertura i les empreses de capital risc solen demanar finançament només a inversors acreditats i sofisticats i és possible que els petits inversors minoristes no puguin invertir-hi.

Conclusió

• Les associacions d'inversió tendeixen a proporcionar el finançament de creixement necessari a les empreses que ho necessitin, a part d'ajudar els inversors a obtenir rendiments sorprenents de les inversions que han realitzat. Sens dubte, aquestes associacions faciliten una major eficiència en els mercats financers prenent posicions no convencionals al mercat, com ara les posicions curtes.
• També inverteixen en productes exòtics dels quals l’inversor laic no tindrà molta informació. No obstant això, la manca de transparència en aquestes associacions d'inversió mantindrà els inversors a les fosques, sobretot pel que fa a les finances de l'empresa.
• A més, la forta competència empènyerà els més febles a mesura que els inversors intentin redimir a aquestes empreses d'inversió amb pèrdues. No obstant això, hi ha hagut associacions d'inversió que han anat creant una riquesa enorme per als inversors i la comunitat en general.