photosdematures.com

Què és el dividend liquidant?

Es refereix al pagament residual en efectiu o altres formes d’actius als accionistes després de reduir tots els creditors i les obligacions del prestador quan el negoci tanca completament. Sovint es paguen als accionistes quan creuen que el negoci ja no està en marxa. És a dir, l'empresa no està en condicions de sobreviure a causa de factors interns o externs pels quals la direcció està a punt de liquidar el negoci. Aquest és el motiu pel qual també es coneix com a distribució liquidant.

Explicació

Quan una empresa decideix dissoldre el negoci, és una indicació que l’empresa està a punt de liquidar els seus actius. Vol dir que l'empresa ven l'inventari i tots els actius, inclosos els edificis, la maquinària que posseeix. L'únic objectiu de liquidar els actius és pagar les obligacions de deutes amb els creditors garantits i no garantits. Finalment, la companyia distribueix l'import residual als accionistes en forma de liquidació de dividends.

Una empresa podria repartir aquests dividends als accionistes en una o més quotes. Als Estats Units, és un requisit reglamentari que l’empresa pagui dividends liquidants. Remeten el formulari 1099 Div amb els detalls requerits com a mida i forma de pagament.

Quan l’accionista la rep, l’import pagat s’informa al model 1099 - DIV. L’abast de l’import que supera la base de l’accionista és el capital, gravat com a plusvàlua en mans dels accionistes. L’impost sobre la plusvàlua és a curt o llarg termini en funció de la durada de la qual els accionistes en tinguin la mateixa. La plusvàlua es considera a llarg termini si es manté durant més d’un any. La plusvàlua és a curt termini si es manté durant menys d’un any. Si els accionistes han comprat accions en períodes diferents, el dividend es divideix en curt o llarg termini. Succeeix segons el grup d'accions respecte a la data de compra.

Exemple

Per il·lustrar dividends liquidants, suposem que l’1 de març de 2018 l’empresa X va declarar 4 $ com a dividend per acció. Les accions pendents de l’empresa són de 200.000. A més, els ingressos retinguts són de 300.000,00 dòlars i es paga la base de capital de 2.000.000 de dòlars.

Solució -

El dividend es calcula de la següent manera:

• = $4.00 * 200,000
• = 800.000 accions

El dividend total calculat és de 800.000 dòlars. Per pagar aquest dividend, l’empresa X utilitzarà primer el saldo per obtenir ingressos retinguts de 300.000,00 dòlars i la resta del dividend (entre 800.000 i 300.000 dòlars) = 500.000 dòlars s’absorbirà de la base de capital de l’empresa.

Expliquem l’efecte del pagament de dividends anterior amb la perspectiva dels accionistes. Suposem que l’accionista Y té 1.000 accions i s’espera rebre un pagament de dividends de 4.000 dòlars (1.000 * 4 dòlars).

L’import del dividend representat a partir del dividend normal es calcula de la manera següent:

• = Guanys retinguts de 300.000 dòlars / 200.000 accions pendents
• = 1,50 dòlars per acció

El dividend liquidador del dividend total es calcula de la següent manera:

• =$4.00 – $1.50
• = 2,50 dòlars per acció

Dividend liquidant vs. Preferència liquidant

Quan una empresa o empresa decideix pagar per liquidar dividends, se suposa que l’empresa deixa clara l’ordre i la forma en què els accionistes rebrien els dividends. Les empreses decidirien liquidar el negoci quan no estigués en condicions d’esborrar les obligacions legals o quan esdevingués insolvent i estigui a punt de fallir. Com que el negoci està en procés de liquidació, els actius residuals passarien als accionistes i als creditors. El pagament es fa segons l’ordre preferent.

Els creditors garantits són els que rebran els pagaments amb prioritat sobre els altres, seguits dels creditors no garantits, els titulars de bons, el govern per impostos impagats i els empleats en cas que hi hagi salaris i salaris pendents. Els accionistes preferents i els accionistes rebran els actius residuals, si n’hi ha.

Dividend liquidador i dividend ordinari

El dividend liquidador es paga des de la base de capital de l’empresa als accionistes en funció del seu capital invertit respectiu. La seva rendibilitat del capital està exempta d’impostos i, per tant, no és imposable per als accionistes. És diferent d’un dividend ordinari, que es paga als accionistes només quan el negoci funciona bé i s’està pagant amb els beneficis corrents o els ingressos retinguts.

Es fa amb la intenció de liquidar totalment o parcialment el negoci. Un inversor no el considera ingressos pel que fa al tractament comptable; en canvi, es reconeixen com una reducció en el valor comptable de la inversió. Qualsevol persona que posseeixi les accions comunes a la data d’exdividend se suposa que rebrà la distribució independentment de qui posseeixi el títol actualment. La data d’exdividend sol fixar-se 2 dies hàbils abans de la data de registre a causa del sistema de liquidació T + 3 als mercats financers que s’utilitza als Estats Units.

En el cas de dividends ordinaris, el consell d’administració declara el dividend en una data determinada, que s’anomena dades de declaracions, i els propietaris reben el mateix en la data de pagament quan els funcionaris envien el xec per correu i acrediten el compte de l’inversor amb l’import de la distribució. .

Amb el context dels dividends, cal distingir entre dividends liquidants i dividends ordinaris, ja que tots dos segueixen diferents tractaments comptables segons els requisits regulatoris. En el cas dels dividends tradicionals, es registren com a ingressos per inversions. En canvi, els dividends liquidadors no es registren com a ingressos, sinó la reducció del valor en llibres de la inversió o, en altres paraules, es registren com a retorn de la inversió. El dividend liquidador es preveu necessàriament com a amortització del capital invertit i es fa a partir d’una base de capital; per tant, el requisit fiscal també difereix entre el dividend tradicional i el dividend liquidador.

Conclusió

Els guanys retinguts (beneficis acumulats) es dedueixen del dividend total. Aleshores, aquest import se suposa que es divideix pel nombre total d’accions pendents per obtenir el dividend convencional. Un cop pagat aquest dividend, el saldo restant és el que anomenem dividends liquidadors.

En el nostre exemple, l'accionista Y rebria un dividend regular de 1.500 $ (1,5 $ * 1000) i un dividend liquidador de 2.500 $. És un retorn de la inversió de l’accionista; per tant, no són imposables en mans dels accionistes quan reben el mateix.