photosdematures.com

Llista dels millors llibres sobre el mercat, la negociació i la inversió de bons

Aquí teniu la llista dels 10 millors llibres sobre inversions de bons, mercats de bons i operacions comercials.

1. El llibre de bons (Tercera edició) (Obteniu aquest llibre)
2. Mercats de bons, anàlisi i estratègies (7a edició) (Obteniu aquest llibre)
3. L’inversor estratègic de bons (Obteniu aquest llibre)
4. Gestió d’una cartera de bons corporatius(Obteniu aquest llibre)
5. Bons: una anàlisi pas a pas amb Excel(Obteniu aquest llibre)
6. Bons: el camí invicte cap al creixement segur de la inversió(Obteniu aquest llibre)
7. El manual de fiances municipals(Obteniu aquest llibre)
8. El pròxim col·lapse del mercat de bons(Obteniu aquest llibre)
9. Guia visual de Bloomberg sobre bons municipals(Obteniu aquest llibre)
10. El manual dels bons convertibles(Obteniu aquest llibre)

Analitzem detalladament cadascun dels llibres sobre el mercat de bons, la negociació de bons i la inversió de bons, juntament amb les seves recomanacions i recomanacions clau.

# 1 - The Bond Book (Tercera edició)

per Annette Thau

Revisió del llibre de negociació de bons

La famosa crisi financera mundial del 2008 havia causat grans interrupcions a tots els sectors del mercat de bons i havia deixat fins i tot l’inversor més entusiasta preocupat per la seguretat de la seva inversió. Per atendre aquests inversors i qualsevol altra persona que vulgui explorar oportunitats d’inversió en renda fixa, l’autor, amb l’ajut d’aquesta guia, ha creat aquest recurs únic per a inversors de bons experimentats que desitgin obtenir la informació més recent sobre el mercat de renda fixa i els inversors en renda variable diversificar les seves participacions.

A més, mireu Què són els bons?

Temes clau per emportar d’aquest llibre de negociació de bons principals

Aquesta edició és imprescindible per als assessors financers que vulguin millorar l’assignació de components de renda fixa a les seves carteres. Ofereix estratègies d’avantguarda per prendre les millors decisions d’inversió de bons, alhora que explica com avaluar els riscos i les oportunitats. La guia ofereix informació vital sobre temes crítics com:

• Compra de bons individuals o fons de bons
• Compra de tresoreria sense la participació de cap comissió
• Com afrontar el calendari de fons de capital lliure, fons tancats i ETF
• Els fons de bons més segurs
• El panorama modificat dels bons municipals, les escales de qualificació canviants, la caiguda de l’assegurança de bons i els bons Build America (BAB)

# 2 - Mercats de bons, anàlisi i estratègies (7a edició)

de Frank J. Fabozzi

Bond Market Book Review

Aquest llibre sobre el mercat de bons prepara diversos estudiants per analitzar els mercats de bons i gestionar les carteres de bons sense deixar-se afectar per la volatilitat existent al mercat de bons. L’autor ha dut a terme diverses discussions i converses amb gestors de carteres i analistes per assegurar-se que la informació i les observacions més recents han estat cobertes en aquesta edició.

Inclou una anàlisi detallada de diversos bons que s’estan negociant al mercat i altra informació essencial sobre el funcionament d’aquests bons. Aquesta guia també presenta una discussió completa i concisa no només dels diversos instruments implicats, sinó també de les seves característiques d’inversió, estratègies de cartera per utilitzar-los i tecnologia d’última generació per a la seva valoració.

Llibres per emportar d’aquest llibre de mercats de bons principals

Alguns dels temes clau tractats són:

• Cobertura detallada de diversos mercats, inclosos MBS (valors hipotecaris) i ABS (valors garantits per actius)
• Tecnologies per a la valoració d’estructures d’enllaç complexes
• Estratègies reals de gestió de carteres de bons
• Derivats de tipus d’interès i funciona
• Nova cobertura en el mesurament i avaluació del rendiment dels bons i valoració d’opcions i swaps.

Ofereix una explicació fluida de les últimes tècniques analítiques per a la valoració d’estructures de bons complexes, que uneixen aspectes teòrics i pràctics als taulells de negociació. L'objectiu és permetre als lectors i inversors tenir una idea de com els administradors de diners professionals utilitzen estratègies amb l'ús de bons.

# 3 - L'inversor estratègic de bons

per Anthony Crescenzi

Revisió de la inversió en el comerç de bons

Aquesta guia explica com es pot maximitzar els seus rendiments amb bons que es consideren com una de les poques inversions estables i fiables després de la crisi financera. Proporciona una ronda completa d’educació sobre la inversió en bons que proporciona als lectors el coneixement per a inversions segures i fiables.

Principals coses per emportar d’aquest llibre d’inversions de bons principals

Alguns dels continguts destacats d’aquest llibre d’inversió de bons són:

• Una descripció detallada de diversos tipus de bons
• Dades concretes sobre el rendiment de cada categoria d’un bo en diversos entorns i circumstàncies.
• Informes econòmics clau que posen de manifest com els factors de mercat poden tenir un impacte en els preus dels bons
• Tècniques per pronosticar els possibles moviments que podria prendre el Banc Central i l'impacte que podria tenir en els bons, especialment els bons del govern.
• Diferents maneres d'utilitzar la corba de rendiment i altres indicadors per predir la direcció del mercat i l'economia.

Aquest llibre sobre la inversió en bons descriu totes les eines que un inversor ha de conèixer per participar en els extrems actuals del mercat de bons, analitzar els volums i la liquiditat i utilitzar altres tècniques restringides als inversors de renda variable i institucionals.

# 4 - Gestió d'una cartera de bons corporatius

per Leland E. Crabbe i Frank J. Fabozzi

Revisió del llibre de negociació de bons

La gestió de la cartera de bons corporatius és un procés molt dinàmic i continu. Requereix que els inversors controlin contínuament diversos sectors del mercat, oferint un atractiu equilibri entre el risc i el rendiment esperat. Com que es tracta d’un procés complex, els autors han intentat simplificar-ho tot oferint una visió general bàsica de les funcions de bons corporatius, incloses les provisions contingudes en contractes de bons, bons garantits i no garantits i pagaments d’interessos associats. També ofereixen una base sòlida per a diverses estructures de deute corporatiu dels bons corporatius.

Temes clau per emportar d’aquest llibre de negociació de bons principals

Alguns dels avantatges que s’ofereixen a través d’un debat en profunditat sobre la valoració de bons corporatius són:

• Un marc de valoració i diverses mesures dels rendiments i els diferencials dels bons corporatius
• Les mesures més actuals del risc de tipus d’interès
• Fórmules útils que mostren la relació entre els diferencials i els rendiments excessius
• Estratègies que poden millorar el rendiment anticipant-se al canvi en els diferencials i les corbes de rendiment.
• Una completa comprensió sòlida dels factors fonamentals que impulsen els spreads corporatius

La guia continua el tractament integral de la gestió de la cartera de bons corporatius mitjançant un debat sobre qüestions de risc de crèdit corporatiu, com ara micro fonaments de risc de crèdit i anàlisi de crèdit, mesurant els rendiments excessius previstos en funció de les probabilitats de transició de la qualificació creditícia i valorant els valors subordinats.

# 5 - Bons: una anàlisi pas a pas amb Excel

de Guillermo L. Dumrauf

Bond Investing Book Review

Aquest llibre sobre la inversió en bons es classifica en 2 capítols, amb la primera secció que descriu com es fixa el preu d’un bó i es calculen diverses mesures de rendibilitat treballant amb exemples de bons reals i fulls de càlcul Excel. Descriu un procediment pas a pas per dissenyar un flux de caixa en un full de càlcul per calcular el rendiment fins al venciment (YTM) i altres mesures de rendibilitat segons la contracta de bons. Es podrà entendre els aspectes següents:

• Dissenyar el flux de caixa per a un import específic de la inversió
• Fixar el preu d’un bo real per calcular el seu YTM amb l’ajut d’un excel
• Calculeu el retorn total d'un horitzó d'inversió
• Realitzeu una anàlisi de sensibilitat del preu, el rendiment i el rendiment total

La segona secció descriu detalladament 2 mesures per estimar la volatilitat d'un preu del bo; Durada i convexitat.

Principals coses per emportar d’aquest llibre d’inversions de bons principals

Els lectors podran entendre:

• La comprensió clara de la relació preu-rendibilitat d’un bo sense opcions
• Càlcul de la durada, la durada modificada i la convexitat dels enllaços reals
• Compreneu per què la durada és una mesura de la sensibilitat de Bond per produir canvis
• Comprendre les limitacions de l’ús de la durada com a mesura de la volatilitat dels preus i com es pot ajustar la seva estimació per a la convexitat del bo.

# 6 - Bons: el camí invicte cap al creixement segur de la inversió

per Hildy Richelson i Stan Richelson

Bond Market Book Review

Aquesta guia és imprescindible per a qualsevol persona que vulgui entendre les oportunitats d'inversió que té a la seva disposició. L’autor que és un parell de la vida real ha desmitificat les rendibilitats superiors de la inversió de les accions i ha proposat una cartera total d’obligacions com a estratègia definida que asseguri rendibilitats positives. No necessàriament oferirà rendiments supernormals tret que les circumstàncies ho ofereixen, sinó que se centraran en la consistència dels rendiments.

Es presenten estudis de casos pràctics i detallats, estratègies en profunditat per a la gestió de bons i una visió general de la planificació financera que pot dissenyar l’assoliment puntual dels objectius financers.

Llibres per emportar d’aquest llibre de mercats de bons principals

Les tàctiques presentades aquí estan dissenyades per ajudar el lector a determinar com els bons poden prendre el control del seu propi destí financer.

• Aquesta edició inclou informació sobre bons corporatius, bons de mercats emergents, bons municipals, impacte de les classificacions globals i com protegir la morositat dels bons municipals.
• La supervivència dels bons després de la crisi financera mundial i com poden protegir-se d’aquestes amenaces potencials en el futur
• Suggeriments i estratègies per part dels inversors establerts i reeixits per maximitzar el retorn de les seves carteres i oferir la seguretat del principal.

Per tant, ofereix un ampli espectre d’oportunitats d’inversió d’opcions d’inversió en bons i com obtenir el millor dels bons als tipus més atractius, millorant així el rendiment d’una cartera.

# 7 - El manual de fiances municipals

de Sylvan G. Feldstein i Frank J. Fabozzi

Revisió del llibre de negociació de bons

Els editors a través d’aquesta versió proporcionen als banquers, comerciants i assessors i altres participants del sector una mirada completa a la indústria dels bons municipals exempts d’impostos. Aquests bons ofereixen oportunitats atractives per a inversors institucionals i minoristes. Tanmateix, per aprofitar-les al màxim, cal una comprensió ferma de múltiples elements que conformen aquest mercat.

Temes clau per emportar d’aquest llibre de negociació de bons principals

Amb set parts integrals, aquest llibre sobre el comerç de bons proporciona explicacions detallades i una varietat d’exemples rellevants que il·luminen components i àrees crucials com ara:

• El costat de venda, que inclou funcions d’acords, distribució i creació de mercats
• El Buy-Side específic per a inversors institucionals
• Anàlisi del crèdit
• Problemes de compliment
• Anàlisi de la renda fixa de productes municipals
• Estructures de seguretat especials i la seva anàlisi
• Asseguradores de bons

A més d’un glossari complet de terminologies de bons municipals, aquest llibre sobre el comerç de bons també inclou una àmplia gamma d’estudis de casos que ofereixen informació sobre alguns dels aspectes més essencials i innovadors d’aquests bons. Els casos inclouen temes sobre la catàstrofe de l’Onze de Setembre, préstecs subprime, fallida d’una companyia aèria important, etc. També inclou altres productes com CDS, derivats, bons d’opció de licitació, CDO, etc.

# 8 - El proper mercat de bons es col·lapsa

de Michael Pento

Bond Market Book Review

Aquest controvertit llibre del mercat de bons del 2013 descriu com els Estats Units s’acosten ràpidament a la fase final de la bombolla d’actius més gran de la història i com pot provocar un xoc massiu de tipus d’interès que enviarà a l’economia dels consumidors dels Estats Units i al govern dels EUA un enorme deute del Tresor) cap a la fallida enviant onades de xoc a tota l’economia mundial. Aquest llibre del mercat de bons examina com les polítiques seguides per la Reserva Federal i les indústries privades han contribuït als desastres existents en els tipus d’interès i a les similituds entre la crisi del deute nord-americà i la europea. L’autor també proporciona solucions ben raonades que el govern, la indústria i les persones poden adoptar per evitar la pròxima crisi.

Llibres per emportar d’aquest llibre de mercats de bons principals

Explica per què els jubilats, en particular, estaran en risc amb la caiguda dels preus immobiliaris, l’afebliment de les pensions i l’esclat de la bombolla de bons. Aquest llibre ofereix sense problemes la informació necessària amb estratègies provades per aïllar-se i eines per prosperar econòmicament contra un desastre pitjor que la Gran Depressió.

# 9 - Guia visual de Bloomberg sobre bons municipals

de Robert Duty

Revisió del llibre de negociació de bons

Això ofereix una guia pas a pas sobre la naturalesa i la diversitat de les estructures de crèdit de valors municipals. Es tracta d’un recurs molt atractiu i informatiu sobre la guia “com fer-ho” cap als valors municipals que ajudarà a crear estratègies d’inversió més efectives. També es demostra la dependència aclaparadora dels valors municipals que assenyalen un sector de mercat concret que pot produir beneficis fructífers amb l'existència proporcional de riscos. S'ofereixen informació valuosa sobre les diferències entre el deute corporatiu i el deute municipal. L’autor ha aclarit tota la mala comunicació sobre el risc dels bons muni mentre recorre les característiques d’un mercat exempt d’impostos.

Temes clau per emportar d’aquest llibre de negociació de bons principals

És una valuosa addició a la nova sèrie Bloomberg Visual que dirigeix ​​els lectors i ofereix informació actualitzada, així com noves eines de mercat, un subproducte de millores recents del mercat.

Molt apreciat pels lectors, aquest flux d’informació és molt suau i permet als inversors tenir un coneixement complet abans de passar al següent tema. L’autor també ha inclòs moltes il·lustracions de colors, incloses captures de pantalla d’un sistema d’informació financera professional de Bloomberg, a les quals és possible que no tinguin accés tots els lectors.

# 10 - El manual dels bons convertibles

de Wim Schoutens i Jan De Spiegeleer

Bond Investing Book Review

Un dels materials de lectura més apreciats de la fraternitat financera, els autors han descrit magníficament les tècniques de fixació de preus i el procés de gestió de riscos associats amb bons convertibles i carteres que els impliquen a través d’aquest llibre. Aquests bons poden tenir una naturalesa complexa, ja que inclouen característiques tant del deute com del patrimoni net. El llibre s’aclama molt pràctic amb exemples de la vida real i les xifres utilitzades tampoc es restringeixen a situacions hipotètiques. Aquest llibre es classifica en 4 parts:

Principals coses per emportar d’aquest llibre d’inversions de bons principals

• La part principal cobreix l’impacte de la crisi financera i financera del 2007-2008 als mercats. També millora la forma de construir un vincle convertible i introdueix als lectors diverses terminologies relacionades amb opcions i opcions gregues. El mercat dels préstecs i préstecs de valors també s’expressa amb detall. A més, hi ha una explicació completa de les diferents característiques que es poden incrustar en un enllaç convertible.
• La segona secció se centra en aspectes a tenir en compte per al preu dels bons convertibles i els paràmetres utilitzats en els models de valoració: tipus d’interès, volatilitat dels diferencials de crèdit i venciment.
• La tercera part destaca les estratègies d’inversió per a inversors en renda variable, renda fixa i fons de cobertura, incloses la cobertura dinàmica i l’arbitratge convertible.
• La quarta part estudia detalladament tots els aspectes del procés de gestió de riscos, cosa que també és molt crítica.