photosdematures.com

Examen del certificat en finances quantitatives (CQF) -Si sempre heu somiat amb fer un programa d’enginyeria financera, però no sabeu on buscar, el programa Certificate in Quantitative Finance (CQF) és per a vosaltres. Es tracta d’un programa d’enginyeria financera a temps parcial que podeu completar en un termini de 6 mesos. Si teniu previst anar a dominis bàsics com TI, assegurances, gestió de riscos o operacions quantitatives, aquest és el vostre camí adequat.

En aquest article, aprofundirem en els detalls del curs. Sabreu per què heu d’anar a aquest curs, les tarifes del programa, les assignatures que s’estudiaran, com s’està modelant el curs, com us heu de preparar per a l’examen CQF, els pros i els contres del programa i, finalment, si aquest és el el curs adequat perquè pugueu ser més ocupable al mercat.

Cursos recomanats

• Curs de certificació en línia d’analista financer
• Curs en línia de M&A

Què és el certificat en finances quantitatives (CQF)?

CQF és un programa d’enginyeria financera a temps parcial que es lliura i es fa en línia. Està dissenyat per a una formació en profunditat per a professionals i estudiants que vulguin fer la seva carrera en derivats, informàtica, negociació quantitativa, assegurances, validació de models financers o gestió de riscos.

El curs s’està modelant per millorar el màxim aprenentatge i que tots els estudiants puguin utilitzar el currículum per a l’aplicació més eficaç.

Aquí teniu la representació gràfica del mateix. A la imatge següent, tindreu la idea de com s'està dissenyant el curs CQF.

font: CQF

És clar que CQF no es dissenya només posant èmfasi en allò que s’ha d’incloure al programa, sinó també en allò que s’ha d’incloure abans i després del programa.

No tothom que vulgui fer CQF coneixeria els materials del curs. Per tant, abans de fer el curs, podeu prendre tres assignatures com a primers.

Podríeu estudiar Matemàtiques bàsiques, Python i Finances i seria capaç d’actualitzar el vostre coneixement. Per als estudiants avançats que no necessiten CQF Primers, els poden ometre ja que són opcionals.

Al programa CQF, podeu fer el curs complet o dividir-lo en dos nivells. Després del programa, tindreu l'oportunitat d'aprendre al llarg de la vida. Aquesta és la part més única del programa CQF. Fins i tot si molts estudiants desaprofitats es queixen de les taxes excessives, però molt pocs programes ofereixen oportunitats d’aprenentatge permanent sense haver de pagar cap cost addicional. D’aquesta manera, estareu en contacte constant amb l’assumpte i, gradualment, podreu actualitzar la vostra base de coneixements i aplicar-los al vostre camp professional respectiu.

Segons el lloc web de CQF, hi ha al voltant de dues conferències bàsiques de CQF a la setmana que s'executen de 18.00 a 20.30 (GMT). Tota la formació s’imparteix en directe per webcast, també es grava i es posa a disposició al portal CQF en un termini de 24 hores.

Tarifes del programa CQF

El principal problema dels estudiants sobre el programa CQF són les seves quotes. Segons molts estudiants que s’han perdut, les taxes semblen ser l’únic inconvenient del curs. Segons la seva opinió, sembla massa car en proporció als valors que ofereix CQF. Analitzem l'opinió d'aquests estudiants desapareguts i vegem si realment té un excés de preu o no.

Vegem primer els honoraris.

Les tarifes CQF inclouen les següents coses:

• Preparació prèvia al curs
• Matrícula
• Mòduls del curs
• Examen
• L'aprenentatge permanent
• Aplicació CQF
• Accés a la xarxa d’alumnes CQF
• Material de lectura del curs

Les tarifes CFQ són les següents:

Les tarifes CFQ esmentades a continuació són aplicables per al programa de gener de 2018.

* Nota: EMEA = Europa, Orient Mitjà i Àfrica & APAC = Àsia Pacífic

** Nota: Les taxes de la beca són aplicables per als delegats que resideixen i treballen a l'Índia i inclouen la beca de resident a l'Índia

(Font d'informació: //www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees )

Tots els titulars de CFA poden obtenir un descompte del 10% sobre les quotes de CQF com a resultat de la forta relació de treball entre Fitch Learning i el CFA Institute.

Per la informació anterior, queda clar que CQF ha aportat molt de valor i, per tant, les taxes que cobren no són enormes, tal com han esmentat pocs estudiants desapareguts. Però les opinions són subjectives i depenen completament dels estudiants i dels seus punts de vista. Per tant, consulteu el valor del curs i, a continuació, decidiu si aquest és el curs adequat per a vosaltres.

Assignatures de l'examen CFQ

Per completar el programa CQF, heu d’estudiar un total de 6 assignatures. Abans de seguir el programa complet, podríeu tenir l'oportunitat d'obtenir un curs inicial que és opcional.

A la secció següent, parlarem de com s’està modelant el programa.

De moment, fem una ullada als detalls de les sis assignatures. Cada tema constarà de conferències i debats.

Tema 1: blocs fonamentals de les finances quantitatives

• Comportament aleatori dels actius
• Eines i resultats matemàtics importants
• Sèrie Taylor
• Teorema del límit central
• Equacions diferencials parcials
• Funcions de densitat de transició
• Fokker-Planck i Kolmogorov
• Càlcul estocàstic i Itô’s Lemma
• Manipulació d’equacions diferencials estocàstiques
• Productes i estratègies
• Martingales discretes
• Martingales contínues
• El model binomi dels preus dels actius

Tema 2: Riscos i rendibilitats quantitatives

• Teoria de la cartera moderna
• Model de preu de l’actiu de capital
• Relació Sharpe i preu de risc de mercat
• Teoria dels preus de l’arbitratge
• Optimització de la cartera per a la selecció de la cartera
• El model Black-Litterman
• Regulació de riscos i Basilea III
• Mètodes de mesura del risc de mercat
• Impacte de la regulació del risc sobre la inversió i la negociació
• Agrupació de volatilitat i altres fets estilitzats
• Propietats dels rendiments diaris i d'alta freqüència dels recursos
• Models de volatilitat: el marc ARCH

Tema 3 - Renda variable i divises

• El model Black-Scholes
• Hedging i els grecs
• Estratègies de negociació d’opcions
• Exercici primerenc i opcions americanes
• Mètodes de diferències finites
• Simulacions de Montecarlo
• Opcions exòtiques
• Estratègies d'arbitratge de volatilitat
• Teoria de Martingale per a la fixació de preus
• Teorema de Girsanov
• Grecs avançats
• Pràctica del mercat de derivats
• Modelatge avançat de volatilitat en mercats complets
• Models de volatilitat no probabilístics
• Valoració basada en el mercat d’opcions de l’índex de renda variable mitjançant Python

Tema 4 - Renda fixa i productes bàsics

• Productes de renda fixa i pràctiques de mercat
• Rendiment, durada i convexitat
• Descompte OIS
• Models de velocitat puntual estocàstica
• Models estocàstics afins
• Mètodes probabilístics de tipus d'interès
• Canvi de Numéraire
• Heath, Jarrow i Morton
• Calibratge
• Anàlisi de dades
• Model de mercat Libor
• Model SABR
• Mètodes de Monte Carlo, pont brownià, esquemes d’avanços
• Mètodes Quasi-Montecarlo, Sobol i molt més
• Mathematica per a finances quantitatives
• Derivats energètics: especulació i gestió de riscos

Tema 5: Productes de crèdit i risc

• Models estructurals
• Model de forma reduïda i taxa de riscos
• Risc de crèdit i derivats de crèdit
• Ajust de la valoració X (CVA, DVA, FVA, MVA)
• Preus de CDS, enfocament de mercat
• Preus CDO sintètics
• Risc d'incompliment, forma estructural i reduïda
• Implementació de models Còpula
• Mètodes estadístics per estimar la probabilitat d'incompliment
• Sensibilitat de correlació i dependència de l’estat
• Cointegració: modelització de finances de relacions a llarg termini

Tema 6 - Optatives avançades

Podeu triar dues de les opcions en línia següents per especialitzar-vos a la vostra àrea. A més, heu de completar projectes pràctics relacionats amb una assignatura optativa.

• Comerç algorítmic
• Mètodes computacionals avançats
• Gestió avançada de riscos
• Modelatge avançat de volatilitat
• Gestió avançada de carteres
• Modelització del risc de crèdit de contrapart
• Finances conductuals per a quants
• Analítica de dades amb Python
• Aplicacions Python

Tots els detalls del curs anteriors s’han extret del lloc web de CFQ

Segons la descripció anterior, teniu clar que CQF és un curs força complet i que heu de dedicar molt de temps i esforç per poder deixar la vostra marca.

Com us heu de preparar per al programa CQF?

Si esteu pensant en seguir CQF, la propera data d’inici és el 24 de gener de 2017. Hi hauria una altra sessió al juny de 2017.

Si voleu preparar-vos per a l’examen CQF, aquí teniu una petita guia que us ajudarà a recórrer bé el camí:

• Primers passos: Si no coneixeu gaire els materials del programa CQF, sempre us recomanem que preneu bé el curs d’iniciació. Aquí teniu les coses que aprendreu als cursos d’iniciació:
• Primer de matemàtiques: En aquest curs, obtindreu 12 hores de formació intensiva que cobriran tots els coneixements bàsics necessaris per a matemàtiques en profunditat. En aquest manual, aprendràs càlcul, equacions diferencials, àlgebra lineal, probabilitat i estadístiques.
• Introducció a Python Primer: Aquest manual inclou 8 hores d’entrenament intensiu. Aprendràs molt d’aquest manual. Per exemple, aprendreu detalladament la sintaxi de Python, les aplicacions matemàtiques de Python i les bones pràctiques de programació.
• Instruccions financeres: Aquesta introducció està dissenyada de manera que sigui aplicable tant als professionals que treballen com als principiants. És un curs intensiu de 10 hores i en aprendreu un munt amb aquest manual. Per tant, si sou un principiant, no l’haureu d’ometre. Aprendràs el següent:
  • Macroeconomia
  • Mercats de capitals en fonaments
  • Introducció als mercats monetaris
  • Valor temporal dels diners
  • Introducció a la renda variable
  • Introducció als bons
  • Introducció als swaps
  • Introducció a FX
  • Introducció als derivats
  • Introducció als productes bàsics

• Conceptes bàsics visuals per a l'aplicació: La introducció començarà amb el coneixement fonamental de VBA i, a continuació, anirà en funcions complexes de VBA.

• No us ometeu els primers manuals: Molts professionals amb experiència s’escapen dels primers. Si teniu una raó sòlida per fer-ho, feu-ho. Però sempre és bo si podeu seguir aquests primers manuals, ja que actuen com a refrescants i us poden proporcionar una eina de preparació ràpida per entrar al currículum principal.

• Programa les hores d’estudi abans: Segons molts estudiants, aquest curs és massa complet durant 6 mesos. Per tant, si no planifiqueu les vostres hores d’estudi prèviament, seria difícil que el completéssiu. I recordeu-ho, heu d’obtenir un mínim del 60% per esborrar l’examen. Així que prepareu-vos en conseqüència.

• No prengueu els projectes a la lleugera: Segons molts estudiants, els projectes en CQF solen ser més fàcils. Però assegureu-vos que no els preneu a la lleugera perquè sense fer els projectes correctament, el vostre aprenentatge no serà complet i no podreu utilitzar l’experiència del projecte a la vida real.

Per què hauríeu d’anar a aquest examen CQF?

Hi ha moltes raons per les quals convé optar per CQF. Però tingueu en compte que no hauríeu de comparar la vostra perspectiva amb cap altra, perquè la perspectiva i els objectius professionals de tots difereixen en abast, objectiu i durada.

Aquests són els principals motius pels quals hauríeu d’anar per aquest curs:

• Flexibilitat: CQF és un d’aquests cursos dissenyats per oferir flexibilitat als seus estudiants. Si esteu treballant, podríeu seguir aquest curs fàcilment. Té una durada de només 6 mesos i us podeu dividir en dos nivells per gaudir-ne de més comoditat. Si esteu treballant professionalment i voleu avançar a la corba, CQF seria l’aposta adequada per a vosaltres.
• Amplieu la vostra habilitat: Per descomptat, cal tenir una formació en matemàtiques o economia per poder apreciar el valor del curs. Però si voleu ampliar la vostra comprensió sobre el mercat i avançar-vos com a assessor d’inversions o en qualsevol altra funció relacionada, CQF afegiria un valor enorme als vostres conjunts d’habilitats existents.
• El procés de sol·licitud és molt senzill: Les persones interessades en el programa han de ser jutjades si són elegibles per al programa o no. Però això no vol dir que la gent hagi de passar per una muntanya per trobar una cova. Per tant, té sentit que el procés d’admissió a CQF sigui molt senzill. Cal fer qualsevol cosa extraordinària per obtenir l’admissió. Heu d’enviar el vostre currículum actualitzat, es realitzarà una prova de matemàtiques i, si tot va bé, estareu inscrit al programa de seguida.
• Accessibilitat del professorat i del personal: Molts programes ofereixen cursos de qualitat; tanmateix, l'accessibilitat del professorat i el personal es converteixen en obstacles per atreure més gent als programes. Al curs CQF, podeu accedir fàcilment al professorat i al personal, que són molt puntuals i útils per resoldre els vostres problemes amb atenció immediata.
• Importància en l'autoestudi: El programa CQF es basa principalment en l’autoaprenentatge. Si voleu que els vostres resultats millorin o aprenguin alguna cosa significativa, el vostre enfocament principal hauria de ser l’autoestudi. En aquest curs s’ofereix un curs d’iniciació a les matemàtiques que és un curs d’actualització i, si no feu un autoestudi, us seria difícil tirar endavant.
• Naturalesa pragmàtica del curs: Aquest curs té una naturalesa molt pràctica. Per a un estudiant de matemàtiques, entendre el mercat de capitals pot semblar difícil; però sense entendre bé els dos temes, seria impossible trobar el punt dolç i aplicar el mateix en el seu camp professional. Per tant, el curs és molt pràctic i té en compte la necessitat de l'estudiant més que res.

Pros i contres del programa CQF

En aquesta secció, investigem quins són els punts forts i quins són els punts febles del curs.

Avantatges de l'examen CQF:

• El curs és molt complet. I un cop féssiu aquest curs amb èxit, els vostres coneixements i habilitats us ajudaran a avançar-vos a la multitud.
• CQF és molt flexible i, com que és un curs d’ensenyament a distància, podeu fer-ho mentre treballeu en una organització.
• La durada del curs és força bona. CQF trigarà només 6 mesos a completar-se. A més, podeu dividir el curs en dos nivells.
• La pràctica del curs és molt apreciable i també proporciona un curs inicial (opcional) i un curs de tota la vida juntament amb el pla d’estudis principal.

Contres de l'examen CQF:

• Les taxes del curs s’estan criticant molt. Segons els estudiants que han estat fent el curs o que han desaparegut, van mencionar que les taxes són massa proporcionals al valor que proporciona.
• Sovint la pressió del currículum és excessiva durant 6 mesos. Molts estudiants consideren que si la durada és d’un any, trigarien més temps a estudiar.
• Aquest curs no emfatitza molt l’estadística. Molts estudiants consideren que les estadístiques han de formar part del pla d'estudis. 

És correcta la certificació CQF per convertir-se en empleat?

Per esmentar l’ocupabilitat, depèn completament de la persona. Si voleu deixar la vostra empremta professionalment, prendríeu les mesures adequades per aconseguir el vostre objectiu final. Però aquest curs no us proporcionarà cap servei professional per afavorir les vostres aspiracions professionals.

Molts estudiants van esmentar que, si voleu avançar en el camp professional, hauríeu d’anar a cursos de MFE (Masters of Financial Engineering) en lloc de CQF. Tanmateix, si sou nou al camp, és recomanable que primer feu CQF i, si voleu, podeu anar a MFE. CQF pot actuar com un curs d’iniciació adequat per als aspirants a MFE.

Per tant, queda la pregunta de si heu de fer aquest curs. La resposta és sí i no. Cada individu és diferent i cadascú té la seva manera de decidir el curs. Però si parleu del mèrit del curs, és força bo i té una bona relació qualitat-preu. No es pot equivocar més de 3.500 estudiants que han passat de CQF a Fitch Learning.