Soci General en Private Equity (Salari) | Quins són els rols dels metges de capçalera?
Qui són els socis generals?
Cal gestionar un fons de capital privat que es creï. Un soci general (GP) es refereix a l'empresa de capital privat que té la responsabilitat de gestionar un fons de capital privat. La firma de capital privat actua com a metge de capçalera i els inversors externs són LP.
Es coneixeria com a inversors que han invertit en el fonsSocis limitats (LP) i es coneixeria com a empresa PESoci General (metge de capçalera).
Quin és el paper d'un soci general?
font: forentis.com
El soci general té la responsabilitat de prendre totes les decisions relacionades amb la gestió del fons de capital privat. Hi ha altres funcions específiques que realitza el soci general. Per exemple, General Partner ha de gestionar la cartera del fons de capital privat, que consisteix en tots els fons invertits pels LP.
En termes senzills, l’associat general és responsable de l’administració, gestió i operació del fons de capital privat.
Les empreses de PE funcionen i operen sota la direcció d’un soci general que obté capital de diversos inversors i gestiona el fons invertint aquest capital.
- Per tant, primer per ordre de responsabilitat és l'objectiu de recaptar fons, seguit d'administrar les operacions quotidianes del fons de capital privat. Aquestes operacions quotidianes inclouen identificar les oportunitats d’inversió, maximitzar el valor de la inversió i liquidar les inversions de manera que es puguin fer distribucions als LP.
- L’objectiu principal dels GP és gestionar el fons de capital privat en benefici dels LP que hi han invertit i actuar en interès dels LP.
- Atès que els LP comprometen els seus fons amb empreses de capital privat i esperen un retorn positiu de les seves inversions, el metge de capçalera té la responsabilitat de gestionar els seus fons per assolir aquest objectiu.
- A més, a diferència dels LP, els metges de capçalera tenen responsabilitat legal per les accions dutes a terme pel fons.
Indemnització de soci general
font: forentis.com
- La compensació dels metges de capçalera està dissenyada de manera que s'ajusti als objectius financers dels LP. Els metges de família es paguen mitjançant una comissió de gestió o una compensació.
- El soci general cobra una comissió de gestió anual de fins al 2% que s’utilitza per tal de dur a terme tasques d’administració, cobrir les despeses que es realitzin com a despeses generals i els salaris.
- Els metges de capçalera també poden obtenir una proporció dels beneficis del fons de capital privat i aquesta comissió comporta interessos. Les inversions realitzades pel fons obtenen beneficis i els metges de família reben una part d’aquests beneficis en forma d’interessos reportats. Els interessos reportats solen oscil·lar entre el 5% i el 30%.
Per obtenir una millor comprensió, vegem un exemple.
Diguem que un fons concret i els actius en què s’inverteixen obtenen un retorn de 100.000 milions de dòlars EUA. La comissió de gestió rebuda pel metge de família ascendiria a 2.000 milions. De la mateixa manera, si el retorn de la inversió és de 50.000 milions, l’interès reportat seria del 20% dels 50.000 milions de la inversió.
