photosdematures.com

Fórmula per calcular els guanys retinguts

La fórmula del resultat retingut calcula els guanys acumulats obtinguts per l’empresa fins a la data posterior a l’ajust per a la distribució del dividend o de la resta de distribucions als inversors de la companyia i es calcula restant els dividends en efectiu i els dividends en accions de la suma del període inicial retingut guanys i els ingressos nets acumulats obtinguts.

 

On,

• El període d’inici RE es pot trobar al balanç, a l’epígraf del patrimoni net.
• Prengui els ingressos nets / (pèrdues) del compte de pèrdues i guanys.
• El dividend en efectiu, si es paga, es pot calcular a partir de l'activitat de finançament a partir de l'estat de fluxos d'efectiu.

Explicació

Els guanys retinguts són molt importants, ja que informa de com creix l’empresa respecte als seus beneficis.

• Un inversor pot fer-se una idea mitjançant l’anàlisi de tendències si l’empresa conserva els seus beneficis o paga una part dels beneficis com a dividends.
• Segons l’equació, els beneficis retinguts depenen de les xifres de l’any anterior.
• La xifra pot ser positiva o negativa, depenent de les entrades de la fórmula. Si l’empresa va patir una pèrdua l’any passat, aleshores comença el període RE com a negatiu.
• De forma similar a la segona entrada, es produeixen els guanys o pèrdues de l’any en curs, que poden ser positius o negatius segons el rendiment de l’empresa.
• En el cas que una empresa pagui dividends i, per tant, fins i tot això podria generar beneficis retinguts negatius si els dividends pagats són grans.

Exemples de càlcul de guanys retinguts

Podeu descarregar aquesta plantilla de fórmula Excel de guanys retinguts aquí: plantilla de fórmula Excel de guanys retinguts

Exemple 1

A continuació es mostra l'extracte de l'estat financer de la companyia ABC. Feu el càlcul dels guanys retinguts mitjançant els estats financers donats.

• Guanys retinguts del període inicial = 0 $
• Ingressos nets del compte de pèrdues i guanys = 70.000 dòlars
• Dividend en efectiu = 5.000 $

Per tant, hem recopilat les dades següents per al càlcul de l’equació de resultats retinguts.

Per tant, el càlcul de l’equació del resultat retingut serà el següent:

Els guanys retinguts seran

Per tant, guanys retinguts = 65000

Exemple # 2: Colgate

Calculem ara els guanys retinguts de Colgate mitjançant la fórmula que hem après anteriorment.

A continuació es mostra la instantània de les partides patrimonials de Colgate.

Guanys retinguts al període inicial = 18.861 milions de dòlars

A continuació es mostra la instantània del compte de resultats de Colgate.

Observem que els ingressos nets de Colgate són de 2.441 milions de dòlars.

També observem que els dividends de Colgate van ser de 1380 dòlars durant el període.

• Fórmula de guanys retinguts finals (2016) = Guanys retinguts (2015) + Ingressos nets (2016) - Dividends (2016)
• Fórmula de finalització dels ingressos retinguts = 18.861 + 2441 - 1380 = 19.922 milions de dòlars

Calculadora

Podeu utilitzar la següent calculadora de guanys retinguts:

Període inicial RE
Ingressos (pèrdues) nets
Dividend en efectiu
Dividend d'accions
Fórmula de guanys retinguts =

Fórmula de guanys retinguts =	Període inicial RE + Ingressos (pèrdues) nets - Dividend en efectiu - Dividend en accions
	0 + 0 − 0 − 0 =	0

Ús i rellevància

• La fórmula de guanys retinguts calcula el període actual de guanys retinguts afegint els beneficis retinguts del període anterior al resultat net (o pèrdua) i restant els dividends pagats durant el període.
• Sempre que una empresa genera un excedent, sempre té l'opció de pagar un dividend als seus accionistes o de retenir-la amb ella mateixa.
• A més, si l’empresa obté enormes beneficis, els seus accionistes esperarien ingressos regulars en forma de dividends per arriscar el seu capital.
• Si l’empresa espera més oportunitats d’inversió i guanyarà més del seu cost de capital, tindria la intenció de retenir els fons en lloc de pagar dividends.
• I si una empresa pensa que els rendiments esperats de les oportunitats produiran rendiments baixos, voldrà pagar-los com a dividend als seus accionistes.
• Entre uns quants factors, es podria tenir en compte les tendències i el rendiment passat quant a l’eficiència en què els ingressos retinguts van ser utilitzats per la companyia mentre es buscaven inversions a llarg termini o pagaments de dividends.