photosdematures.com

Què són els guanys / pèrdues no realitzats?

Els guanys o pèrdues no realitzats es refereixen a l’augment o disminució respectivament del valor en paper dels diferents actius de l’empresa, que encara no han estat venuts per l’empresa i, un cop venuts aquests actius, els guanys o pèrdues que se’n derivin es realitzaran la companyia.

També s’anomena “benefici de paper” o “pèrdua de paper”. Es pot considerar com a diners en paper, que la companyia espera realitzar venent l’actiu en el futur. Quan la companyia ven l’actiu, s’adona dels guanys (pèrdues) i paga impostos per aquest benefici.

Les valoracions de cartera, el NAV de fons d'inversió i algunes polítiques fiscals depenen de les pèrdues i guanys no realitzats, que també s'anomenen marcats al mercat.

Calculeu les pèrdues de guany no realitzades amb l'exemple

Exemple 1

Una empresa XYZ té una inversió de 10000 dòlars en accions que manté a efectes comercials. El valor d'aquestes accions ha augmentat fins a 25.000 dòlars. La companyia podria registrar 15.000 dòlars com a guany no realitzat en aquestes posicions sense vendre realment els valors. Només tindrà beneficis en paper i la companyia no serà responsable de pagar cap impost per aquests guanys no realitzats registrats.

Tanmateix, diguem que ven aquestes posicions per 30000 dòlars més endavant l'any o l'any que ve registraria un guany realitzat de 20.000 dòlars en els ingressos nets, i està obligat a pagar impostos per aquests guanys.

A partir de l'exemple anterior, podem dir que el guany no realitzat és una diferència entre el valor de la inversió actual i la inversió feta en el passat.

Exemple 2

Prenguem un altre exemple. ABC va comprar 500 accions de 3 dòlars, cadascuna amb una inversió original de 1500 dòlars. Va pagar una corredoria de 10 dòlars per la compra d’aquestes accions, i el valor actual de cada acció és de 7 dòlars. Aquí, el valor total de la inversió és de 3500 dòlars. Per tant, el guany no realitzat és (3500 - 1500 = 2000 dòlars). Tanmateix, per ser precisos, la persona pot restar l’intermediari pagat per aquestes accions i dir que el guany no realitzat és de 2000-10 = 1900 dòlars.

Prenem un altre exemple:

La bombolla Dot-com va crear una gran quantitat de riquesa no realitzada i, després, es va evaporar a mesura que va succeir l'accident. Durant el boom de dot com opcions sobre accions, es van donar RSU als empleats com a recompenses i incentius. Va veure a molts empleats convertir-se en milionaris en un tres i no res, però no van poder adonar-se dels seus guanys a causa de les restriccions que els van mantenir durant algun temps. Així, la bombolla dot-com es va estavellar i es va evaporar tota la riquesa no realitzada.

Comptabilitat de pèrdues i guanys no realitzats

El tractament comptable depèn de si els valors es classifiquen en 3 tipus, que es detallen a continuació.

# 1 - Valors mantinguts fins a venciment

Els guanys i les pèrdues no realitzats de valors mantinguts fins al venciment no es reconeixen als estats financers. Aquests títols no afecten els estats financers: balanç, compte de pèrdues i guanys i estat de fluxos d'efectiu. Moltes empreses poden valorar aquests valors al valor de mercat i poden optar per divulgar-los a les notes al peu dels estats financers. No obstant això, si el valor de mercat no es revela mantingut fins al venciment, els valors es presenten al cost amortitzat.

# 2: negociació de valors

Els valors que es mantenen com a “valors comercials” s’informen al seu valor raonable als estats financers. Els guanys o pèrdues no realitzats es reconeixen a l'estat de PnL i afecten els ingressos nets de la companyia, tot i que aquests valors no s'han venut per obtenir els beneficis. Els guanys augmenten els ingressos nets i, per tant, augmenten els beneficis per acció i els beneficis retinguts. No hi ha cap impacte d’aquests guanys en el compte de fluxos d’efectiu.

# 3- Disponible per a la venda de valors

Els valors disponibles per a la venda també s’informen al seu valor raonable. No obstant això, la comptabilització d’aquests valors difereix de la de “negociació de valors”. A causa del tractament amb el valor raonable dels valors “disponibles per a la venda”, els guanys o pèrdues no realitzats s’inclouen al balanç en l’actiu. No obstant això, aquests guanys no afecten el benefici net de la companyia. Els guanys no realitzats d’aquests valors no es reconeixen en el resultat net fins que no es venen i es produeix el benefici. Es registren en el patrimoni net com a "altre resultat global acumulat" del balanç. Tampoc no es veu afectat per l'estat de fluxos d'efectiu.

Guanys / pèrdues no realitzats al compte de pèrdues i guanys / balanç de situació

A continuació es presenta el tractament comptable de diversos tipus de valors i el seu impacte en els estats financers:

Importància

• És bo conèixer el guany no realitzat de la cartera. Ajuda a fer un seguiment del rendiment de la cartera. No obstant això, només es tracta de beneficis "en paper", però ofereixen una bona estimació dels beneficis reals que podrien ser en un futur proper si es venen les posicions.
• Ajuden a la planificació fiscal. Els impostos només es paguen pels guanys realitzats; per tant, en conèixer el guany no realitzat, la companyia pot preveure l'import de l'impost a pagar si venen els valors.
• L’inversor pot planificar quan s’ha de vendre el valor i adonar-se dels seus guanys. Mantenir una garantia durant molt de temps pot reduir la implicació fiscal, ja que es tractarà com a impost sobre les plusvàlues a llarg termini. Per tant, l’inversor pot planificar i vendre el valor al cap d’un any de la seva compra que vendre-ho el mateix any per reduir la implicació fiscal.

Conclusió

Un guany no realitzat és un augment del valor de la inversió a causa de l’increment del seu valor de mercat i calculat com a (Valor raonable o valor de mercat - cost de compra). Aquest guany es registra en el balanç abans de vendre l’actiu i, per tant, els guanys s’anomenen no realitzats perquè no s’ha produït cap transacció en efectiu. Per als valors excepte els de negociació, els guanys no realitzats no afecten els ingressos nets. Els guanys només es realitzen després de vendre l’actiu en efectiu, ja que només quan s’ha realitzat la transacció.