photosdematures.com

Quina és la taxa de rendiment?

La taxa de rendibilitat és la rendibilitat que un inversor espera de la seva inversió i es calcula bàsicament com un percentatge amb un numerador de rendiments mitjans (o beneficis) d’una inversió i denominador de la inversió relacionada.

Fórmula de taxa de devolució

La fórmula es pot derivar de la següent manera:

Taxa de rendibilitat = Retorn mitjà / inversió inicial

És un concepte molt dinàmic per entendre els rendiments de la inversió; per tant, es pot modificar i ajustar una mica per calcular els rendiments de diverses vies.

• Rendibilitat mitjana: la rendibilitat mesurada després d’introduir tots els costos durant el període de retenció, inclosos els càrrecs d’administració, la prima pagada (si n’hi ha), altres despeses d’explotació, etc. resultats precisos.
• Inversió inicial: inversió feta inicialment per comprar l’actiu al 0è període.

Exemples

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de la taxa de retorn de la fórmula Excel - Plantilla Excel de la taxa de retorn de la fórmula

Exemple 1

L'Anna té un camió de producció, va invertir 700 dòlars en comprar el camió, algunes despeses relacionades amb l'administrador inicial i assegurances de 1.500 dòlars per tirar endavant el negoci i ara té una despesa diària de 500 dòlars. Considerem hipotèticament que el seu benefici diari és de 550 dòlars (idealment es basarà en les vendes). Al cap de 6 mesos, Anna reprèn els seus comptes i calcula la seva taxa de rendiment.

• Inversió inicial total: 2.200 dòlars
• Despeses diàries: 500 $
• Despeses totals durant 6 mesos: 3.000 dòlars
• Devolucions diàries: 550 $
• Rendiments totals durant 6 mesos: 3.300 dòlars

Per tant, tenim les dades següents per al càlcul de la taxa de rendiment:

Taxa de rendiment = ((Rendiments totals -Despeses totals) / Inversió inicial total) * 100

= (3.300 $ - 3.000 $) / 2.200 $ X 100

Per tant, la taxa de rendibilitat serà:

Exemple 2

Joe ha invertit igualment en 2 valors A & B. Vol determinar quin valor prometrà rendiments més alts després de 2 anys. De la mateixa manera, vol decidir si ha de mantenir l'altre valor o liquidar aquesta posició.

Esbrinem primer els rendiments de cada seguretat al final d’un any.

El rendiment calculat per a l'interès compost és el següent:

A continuació es mostren les estadístiques relacionades amb la seva inversió:

Seguretat A:

Inversió: 10.000 dòlars

Tipus d’interès: 5% pagat anualment, base composta

Termini de venciment: 10 anys

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

on:

• A = Import (o devolució) després d'un període de càlcul concret
• P = Principal
• R = Taxa d’interès
• n = Freqüència de pagament d’interessos
• T = Període de càlcul

Per tant, el càlcul de la taxa de rendibilitat de la seguretat A (A1) serà el següent:

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Per tant, torneu després de 2 anys per obtenir la seguretat A (A₁) = 10.000 $ X [(1 + 0,05) ^ 2]

Per tant, torneu després de 2 anys per obtenir la seguretat A (A₁) serà:

Retorn després de 2 anys per la seguretat A (A1) =$11,025.

Seguretat B:

Inversió: 10.000 dòlars

Tipus d’interès: 5% pagat semestralment, base composta

Termini de venciment: 10 anys

Per tant, càlcul del retorn després de 2 anys per a la seguretat B (A₂) = 10.000 $ X [(1 + 0,05 / 2) ^ 4]

Per tant, torneu al cap de 2 anys per obtenir la seguretat B (A2) = $11,038.13

Anàlisi:

Es determina que, tot i que les rendibilitats són similars, tot i que Seguretat B en dóna una mica. Tanmateix, no es requereix liquidar completament l’altra posició, ja que la diferència entre els dos rendiments és mínima, ja que Joe no es perjudica en mantenir la seguretat A.

Exemple 3

Joe vol calcular els rendiments després del desè any i vol avaluar la seva inversió.

Basant-nos en els rendiments calculats a partir de la fórmula d’interès compost, podem calcular durant deu anys de la manera següent:

Per tant, el càlcul de la taxa de rendibilitat de la seguretat A (A1) durant deu anys serà el següent:

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Per tant, càlcul de la rendibilitat durant 10 anys per a la seguretat A (A₁) = 10.000 $ X [(1+ 0,05) ^ 10]

Per tant, torneu durant 10 anys per obtenir la seguretat A (A₁) durant 10 anys serà:

Retorn durant 10 anys per la seguretat A (A₁)=  $16,288.95.

Per tant, torneu després de 10 anys per obtenir la seguretat B (A₂) = 10.000 $ X [(1 + 0,05 / 2) ^ 20]

Retorn després de 10 anys per a la seguretat B (A2) =$16,386.16

Rellevància i ús

• Tots els inversors estan exposats a riscos i rendibilitats. Els rendiments oferts per una avinguda poden ser o no els rendiments reals durant un període de temps pel risc de l’actiu als mercats. Per tant, és extremadament important entendre la taxa de rendiment real de la inversió.
• Ajuda en les decisions pressupostàries de capital. Ajuda a identificar si invertir en un projecte concret és beneficiós durant un període de temps i a triar entre opcions comparant i identificant la millor empresa.
• Suggereix les tendències prevalents al mercat i, de vegades, fins i tot pot suggerir opinions futuristes.
• Una taxa de rendiment és un càlcul senzill de la inversió suggeridora per obtenir guanys particulars. Es poden modificar les seves aportacions i intentar comprendre la quantitat que cal invertir per obtenir rendiments particulars.
• S’utilitza per comparar diferents inversions i entendre els antecedents d’aquesta inversió o els seus beneficis.
• Ofereix la situació financera de la persona o empresa respectiva en el seu conjunt.

Conclusió

La taxa de rendibilitat constitueix una terminologia fonamental per a totes les anàlisis relacionades amb les inversions i els seus rendiments. Ajuda de diverses maneres, com hem vist anteriorment, però només quan es calcula correctament. Tot i que sembla una fórmula senzilla, proporciona els resultats necessaris per prendre algunes decisions importants, ja sigui en finances o altres decisions relacionades amb el retorn. Per tant, és molt important arribar al càlcul precís, ja que constitueix la base de les inversions senceres, la planificació futura i altres decisions relacionades amb l’economia.