photosdematures.com

Definició de filial en propietat total

Quan la quasi totalitat de les accions pendents d’una empresa són propietat d’una altra empresa (matriu), es pot dir que és una filial de propietat total d’aquesta empresa i que està controlada per la companyia matriu, com per exemple Walt Disney Entertainment té el 100% de Marvel Entertainment que produeix pel·lícules.

La filial de propietat total és una entitat jurídica independent independent que és propietat i control al 100% d'altres empreses (empresa matriu) i que treballa directament sota la direcció i la presa de decisions de l'empresa matriu. Té la seva pròpia direcció per controlar les operacions comercials de l’empresa, tot i que totes les decisions estratègiques a nivell de grup només les ha adoptat l’empresa matriu.

• L’objectiu de crear una filial de propietat integral és diversificar les operacions comercials de l’empresa i crear un canal independent per gestionar-la.
• Com que és una participació del 100%, tots els fons aportats a la filial pertanyen a la companyia matriu i també són lliures de decidir sobre les perspectives de futur.
• Com a empresa filial de propietat integral, els resultats financers de la mateixa es combinarien amb l'empresa matriu a l'informe anual de l'empresa matriu a la data del balanç.

Exemples

Exemple 1

• L'empresa Starbucks, Japó, és una filial al 100% del grup Starbucks.
• Walt Disney Company té el 100% del capital social de Marvel Entertainment i EDL Holdings.
• Volkswagen AG és propietària de tota Volkswagen America.

Exemple 2

ABC té el 100% a DEF i DEF al 100% a XYZ. En aquest cas, DEF i XYZ són les filials de propietat integral d’ABC i els estats financers de les dues empreses han de fusionar-se a la matriu ABC a nivell de grup.

Exemple 3

ABC té un 99% en DEF. En aquest cas, hi ha un 1% d’accionistes minoritaris a l’empresa que no s’ha adquirit. Per tant, aquesta no és una empresa filial de propietat total, ja que ABC no controla el 100% del capital social de la companyia. Per convertir-se en una filial de propietat integral, la companyia matriu ABC necessita adquirir del públic l'1% de les accions minoritàries per obtenir el control total sobre les operacions de la companyia.

Exemple # 4

ABC té un 99% a DEF i DEF un 100% a XYZ. En aquest cas, ja que DEF té el capital social total de XYZ, XYZ és una filial de DEF i DEF és una empresa matriu de XYX. Però DEF no és la filial en propietat d'ABC, ja que el capital total no és propietat. Aquí DEF prepararà dades financeres consolidades amb XYZ i ABC prepararà les seves pròpies dades financeres, però no hi haurà necessitat de reflectir els resultats de les empreses filials en el seu informe anual, ja que ABC no té un control complet per part de l’1% de les accions estan pendents de ser adquirits.

Avantatges

• A causa del 100% de control, és més fàcil seguir les polítiques i procediments de la companyia matriu, ajudant així el grup a aconseguir sinergies.
• Fàcil de gestionar, ja que la presa de decisions estratègiques correspon a l'empresa matriu.
• L'empresa filial rep una etiqueta del grup matriu, ja que es fusiona completament amb el grup a causa de l'adquisició del 100%.
• Augmenta la valoració de la filial ja que ara es troba sota el paraigua del grup matriu, que és una gran marca al mercat.
• Els resultats s’agrupen a l’empresa matriu en cada data de balanç.
• L’empresa filial obté una bona marca en ser adquirida per la primera marca, augmentant així la valoració i la quota de mercat de l’empresa matriu mitjançant l’adquisició d’un jugador establert al mercat.
• Construir relacions amb clients i inversors es fa fàcil si el pare té una forta connexió al mercat.

Desavantatges

• L’adquisició d’una empresa nova o d’una empresa existent requereix molt de temps treballant en el procés de diligència i finalment tancant la transacció.
• La identificació d’oportunitats de fusions i adquisicions a la indústria és una tasca difícil.
• Establir relacions entre proveïdors, reguladors, banquers, inversors i prestadors triga molt de temps, ja que desconeixen el funcionament de la filial.
• En el cas d’una adquisició transfronterera, hi ha moltes lleis reguladores que afecten el funcionament de la filial. Per exemple: a l'empresa matriu, pot ser permès un projecte concret, però a l'empresa filial és possible que les lleis locals del país no ho permetin.
• Les operacions de l'empresa i les diferències culturals poden ser una preocupació important.

Conclusió

La filial de propietat total és una empresa 100% controlada. Totes les empreses controlades al 100% han d’informar els seus balanços, estats de pèrdues i guanys i estats de fluxos d’efectiu al grup per tal de fusionar el mateix amb el finançament principal en cada data d’informació segons el marc comptable. Hi ha algunes exempcions per a la filial de propietat total, tant en les lleis legals com fiscals, per fomentar la nova inversió de l'empresa matriu i crear més empreses per augmentar l'ocupació.