photosdematures.com

Fórmula per calcular el palanquejament financer

L’apalancament financer ens indica quant depèn l’empresa de l’endeutament i de quina manera l’empresa genera ingressos del seu deute o endeutament, i la fórmula per calcular-ho és una relació senzilla entre el deute total i el patrimoni net.

Aquí,

Deute total = Deute a curt termini + Deute a llarg termini.

El deute es pot demanar préstecs a bancs en forma de préstec o emetent accions en un mercat per obtenir els fons. Aquests fons ajuden a una empresa a créixer, generar ingressos, augmentar el seu preu de les accions i el nivell de mercat, cosa que condueix a augmentar el rendiment i el potencial del fons per donar una alta taxa de retorn de les inversions.

Exemples de càlcul de palanquejament financer

Vegem alguns exemples senzills o avançats per entendre-ho millor.

Podeu descarregar aquesta plantilla de fórmula Excel de palanquejament financer aquí: plantilla de fórmula de palanquejament financer Excel

Exemple 1

Vegem un exemple per entendre el càlcul de la fórmula de l’apalancament financer.

Suposem que una empresa Star Logistic Pvt. Ltd vol conèixer el seu palanquejament financer; l’empresa tenia un deute de 100.000 dòlars i un patrimoni de 40.000 dòlars. El càlcul de l’apalancament financer serà.

• El resultat serà:

Per tant, a partir del càlcul anterior, el valor de palanquejament financer serà: 2.5

Exemple 2

Una empresa anomenada Apple Pvt. Ltd va comprar maquinària per 100.000 dòlars en efectiu i, mitjançant l’ús d’aquesta empresa, va generar ingressos de 150.000 dòlars. Mentre que una altra empresa anomenada Kiwi Pvt. Ltd ha pres un préstec per comprar el mateix tipus de maquinària i també vol generar ingressos de 150.000 dòlars. Kiwi utilitza palanquejament financer per generar ingressos, però, desgraciadament, Kiwi ha patit una pèrdua de 300.000 dòlars.

L’apalancament financer ajuda una empresa a millorar els ingressos i al tractament fiscal per reduir el cost net dels préstecs, ja que les despeses d’interessos són deduïbles per impostos. A continuació, es destaca l’apalancament financer.

• Si el valor de l’apalancament financer és més elevat, més serà l’ús del deute, que també comporta un augment de la despesa de l’empresa en termes de comissions de processament i interessos que s’hi paguen, cosa que pot afectar l’EPS i la rendibilitat d’una empresa. .
• Mentre que si el valor de l’apalancament financer és baix, això significa que una empresa emet molts valors propis i financers per recaptar el fons per al creixement del negoci. Al mateix temps, el risc també augmenta, ja que el mercat de risc és elevat i el mercat és massa volàtil.
• El risc financer també ajuda a trobar una posició financera real de l'empresa i de l'empresa associada al risc i del seu negoci.
• L’apalancament financer ajuda l’inversor a conèixer la credibilitat de l’empresa i el risc que comporta una transacció monetària. I ajuda a conèixer el retorn de la inversió i ajuda a calcular els rendiments potencials.

Exemple 3

Vegem un exemple del càlcul de l’apalancament financer. Suposem que a continuació es mostra el balanç d'una empresa Rolta Pvt. Ltd per a l’any 2016, 2017 i 2018.

Amb l'ajut del balanç de situació esmentat anteriorment, hem recopilat la informació següent.

• Deute actual = 6.412 per al 2016, 7.412 per al 2017 i 9.629 per al 2018
• Deute total = 13.437 per al 2016, 17.286 per al 2017 i 21.230 per al 2018
• Patrimoni net = 48.461 el 2016, 52.816 el 2017 i 63.986 el 2018

Ara, fem el càlcul de l’apalancament financer de tots els anys utilitzant la informació anterior.

Així doncs, el càlcul de l’apalancament financer de l’any 2016

Càlcul de l’apalancament financer per a l’any 2017

Càlcul de l’apalancament financer per a l’any 2018

Per tant, el palanquejament financer augmenta del 28% el 2016 al 33% el 2017 i del 34% el 2018.

Calculadora d’apalancament financer

Rellevància i usos

Els usos de l’equació de l’apalancament financer són els següents: -

• L’apalancament financer s’utilitza en l’estructuració del capital corporatiu.
• Ajuda en els impostos reduint el cost net de l’endeutament, ja que la despesa d’interessos és deduïble per impostos.
• Ajuda a conèixer el risc financer de l'empresa.
• El palanquejament financer també ajuda a prendre decisions importants per a una empresa.

L’equació de palanquejament financer és una cosa molt important i sensible, ja que el fons d’endeutament ajuda a una empresa a créixer i augmentar els beneficis, però també hi ha una implicació ràpida, que pot inclinar-se en la pèrdua potencial de l’empresa. Es necessiten principalment dos factors abans de considerar el valor de l’apalancament i que són els condicionants econòmics de la indústria i el tipus d’indústria.