photosdematures.com

Què són els instruments financers?

Els instruments financers són determinats contractes o qualsevol document que actua com a actius financers com obligacions i bons, comptes a cobrar, dipòsits d’efectiu, saldos bancaris, permutes, límit, futurs, accions, lletres de canvi, transaccions, FRA o contracte de tipus forward, etc. organització i com a responsabilitat envers una altra organització i que només s’utilitzen amb finalitats comercials.

Tipus d’instrument financer

A continuació s’esmenten els tres tipus d’instruments financers:

1. Instruments del mercat monetari: Els instruments del mercat monetari inclouen diners de trucada o d’avís, límit i colls, cartes de crèdit, endavant i futurs, opcions financeres, garanties financeres, permutes, lletres del tresor, certificats de dipòsits, diners a termini i papers comercials.
2. Instruments del mercat de capitals: Inclou instruments com instruments de patrimoni net, deutes i deutes, dipòsits en efectiu, obligacions, bons, préstecs, deutes, accions preferents, saldos bancaris, etc.
3. Instruments híbrids: Inclou instruments com a warrants, bons de doble moneda, deutes canviables, bitllets vinculats a renda variable i obligacions convertibles, etc.

Exemple d'instrument financer

XYZ Limited és una empresa bancària que emet instruments financers com préstecs, bons, hipoteques sobre habitatges, accions i valors basats en actius als seus clients. Aquests poden actuar com un actiu financer per a l’esmentada empresa bancària, però per als clients no són res més que passius financers que han de ser degudament pagats per ells. D'altra banda, l'import que dipositen els clients al banc actua com un actiu financer per als clients que dipositen el mateix mentre que un passiu financer per a una empresa bancària.

Avantatges

Hi ha diversos avantatges diferents de l’instrument financer:

• Els actius líquids com l’efectiu a la mà i els seus equivalents són de gran utilitat per a les empreses, ja que es poden utilitzar fàcilment per a pagaments ràpids o per fer front a contingències financeres.
• Els grups d'interès sovint se senten més segurs en una organització que ha utilitzat més capital en els seus actius líquids.
• Els instruments financers proporcionen un gran suport en el finançament d’actius materials. Això és possible mitjançant la transferència de fons d’actius materials que corren amb plusvàlua a aquells actius materials amb dèficit.
• Els instruments financers assignen el risc respecte a les capacitats de suport de risc de les contraparts que han participat en la realització d'una inversió en actius intangibles.
• Les empreses que trien fer una inversió en actius reals generen ingressos més elevats, ja que obtenen una cartera diversificada, inflació coberta i també poden cobrir-se contra les incerteses causades per motius polítics.
• Els instruments financers com el patrimoni net actuen com una font permanent de fons per a una organització. Amb les accions de capital, el pagament de dividends als accionistes és purament opcional. Les accions de renda variable també permeten a una organització tenir una oportunitat oberta de demanar préstecs i gaudir dels guanys retinguts.

Desavantatges

Les diferents limitacions i inconvenients de l’instrument financer són les següents:

• Els actius líquids, com ara els saldos de comptes d’estalvi i altres dipòsits bancaris, són limitats quan es tracta de ROI o retorn de la inversió. Això és elevat pel fet que no hi ha restriccions per a la retirada de dipòsits en comptes d'estalvi i altres saldos bancaris.
• Els actius líquids, com ara dipòsits en efectiu, comptes del mercat monetari, etc., poden impedir que les organitzacions facin una retirada durant mesos o de vegades anys o el que s’especifiqui a l’acord.
• Si una organització vol retirar els diners abans de la finalització del mandat esmentat al contracte, és possible que la mateixa es penalitzi o obtingui rendiments inferiors.
• Els costos transaccionals elevats també són motiu de preocupació per a les organitzacions que tracten o volen tractar instruments financers.
• Una organització no ha de confiar en excés en deutes com el principal i els interessos, ja que se suposa que s’han de pagar en conseqüència.
• Els instruments financers com el pagament de bons retornen molt menys que les accions. Les empreses poden fins i tot incomplir els bons.
• Alguns dels instruments financers com el capital propi són una càrrega vitalícia per a l’empresa. El capital social actua com una càrrega permanent en una organització. No es pot tornar el capital propi encara que l’organització tingui una quantitat suficient de fons. No obstant això, segons les darreres modificacions, les empreses poden optar per la recompra de les seves pròpies accions a efectes de cancel·lació, però les mateixes estan sotmeses a determinats termes i condicions.

Punts importants

• Els derivats com els futurs i els futurs poden aportar enormes beneficis per a les empreses petites, però si només s’utilitzen correctament. Si s’utilitzen de manera inadequada, podrien provocar que una organització patís enormes pèrdues i fallides.
• Les organitzacions han de tenir molta cura en tractar els permutes, ja que comporta un nivell de risc més elevat.
• Una gestió adequada dels instruments financers pot ajudar les empreses a reduir els seus costos materials i maximitzar les xifres de vendes i beneficis.
• Generalment són utilitzades per persones que no poden pagar o no tenen accés a facilitats de crèdit i estalvis sistemàtics.
• Els instruments financers informals ofereixen serveis altament flexibles segons les necessitats d’un individu. Es pot iniciar i completar al cap de pocs minuts de la sol·licitud, ja que només necessita un simple rebut en efectiu o un acord oral.

Conclusió

Per concloure, es pot dir que els instruments financers no són res més que un document que actua com a actiu financer per a una organització i com a passiu per a una altra organització. Aquests poden ser en forma d’obligacions, bons, efectiu i equivalents en efectiu, dipòsits bancaris, participacions en accions, accions preferents, permutes, futurs i futurs, diners de crida o avís, cartes de crèdit, límit i colls, garanties financeres, comptes a cobrar i deutes, préstecs i préstecs, etc. Cada tipus d’instrument financer té els seus propis avantatges i desavantatges.

Els instruments financers s’han d’utilitzar adequadament per obtenir-ne la major part dels beneficis. Aquests poden tenir una gran importància per a les empreses que busquen minimitzar els seus costos i maximitzar el seu model d’ingressos. Per tant, les organitzacions s’han d’assegurar que utilitzen correctament els instruments financers perquè en puguin obtenir majors beneficis i eliminar les possibilitats que tinguin un contrallac.