photosdematures.com

Què són els valors d'inversió?

Valors d'inversió són comprats pels inversors, amb o sense intermediaris o agents, només per a inversió i per mantenir-la a llarg termini. Es reflecteixen com a inversions no corrents en els estats financers i inclouen valors de renda fixa i de renda variable. D'altra banda, els títols de negociació són aquells valors que es compren per a transaccions intra-dia o que tenen com a finalitat guanyar amb canvis de preus a curt termini.

Nota: És la intenció del comprador de valors, el que importa mentre es classifica el valor com a seguretat d’inversió o de negociació. El títol té un període de venciment de deu anys encara es pot classificar com a títol de negociació si el comprador del títol té la intenció de mantenir-lo durant un període curt (potser només per guanyar-se del canvi de preu).

Tipus de valors d'inversió

A) Valors d'inversió tradicionals

# 1: or

És la primera forma d’inversió del moment en què cap dels mercats d’inversió desenvolupats no estava disponible per als inversors. Es va utilitzar com a alternativa als diners a l’antiguitat i es començava a utilitzar com a inversió quan es va pertorbar el seu saldo demanda-oferta. Els bancs centrals i el Fons Monetari Internacional tenen un gran paper a jugar en la determinació dels preus de l'or.

# 2 - Immobiliària

Comprar, desenvolupar, operar i mantenir, vendre i llogar immobles ha estat i és una de les formes tradicionals d’inversió. La inversió darrere d’immobles és guanyar en forma de lloguers (que és com un flux de caixa regular per gestionar les despeses d’explotació diàries) i guanyar amb l’augment de preus (benefici per mantenir la propietat a llarg termini).

# 3 - Productes bàsics

Els productes bàsics es van utilitzar com a inversió per guanyar del desajust de la demanda i l’oferta, ja que són estacionals. Els principals costos incorreguts són els costos d’emmagatzematge, i el benefici arriba del rendiment de la comoditat.

B) Valors d'inversió moderns

# 1 - Valors amb renda fixa

Aquells títols que generaran fluxos d'efectiu fixos a títol d'interès (especialment en obligacions / bons) o mitjançant un percentatge fix de dividend (en cas d'accions preferents) es consideren títols amb renda fixa. La rendibilitat d’aquests valors no es veuria afectada per cap factor de mercat. Aquest tipus de títols comporta un risc més baix.

# 2 - Obligacions / Bons

Es tracta d’opcions d’inversió a llarg termini amb ingressos fixos basats en el tipus d’interès. El risc d’aquest tipus de valors depèn del tipus d’emissor. El principal risc a què s’enfronta és el risc de crèdit de l’emissor d’aquests valors. En aquesta categoria hi ha diverses alternatives d’inversió disponibles:

1. Valors del Govern
2. Obligacions d’empreses del sector privat
3. Bons d’unitat del sector públic (UAB)

# 3 - Accions preferides

Accions preferents són les accions els titulars de les quals tenen drets preferencials sobre accions comunes o renda variable en dues circumstàncies:

1. Pagament de dividends, és a dir, aquests accionistes obtenen una taxa fixa de dividends i es paguen abans que es pagui cap dividend als accionistes comuns.
2. En cas de liquidació, aquests accionistes tenen drets preferents de pagament de capital abans que es distribueixi res als accionistes comuns, però després de l’obligació i dels obligacionistes.

# 4 - Valors amb renda variable

Els valors diferents dels valors amb renda fixa es consideren valors amb renda variable. El retorn d’aquests valors no és fix i varia a causa dels canvis en els factors del mercat.

# 5 - Accions ordinàries o renda variable

Els accionistes comuns són els propietaris de l’empresa. Significa que aquests accionistes tenen drets finals sobre els beneficis i actius de l’empresa. Els ingressos d’aquest estoc són variables segons el risc, la taxa de rendibilitat, la liquiditat, el creixement, la comercialització, etc. Aquestes inversions són més arriscades i les inversions més líquides. Aquests títols d'inversió es poden negociar fàcilment en mercats primaris i secundaris.

# 6 - Fons d'inversió

Els fons d'inversió, en termes senzills, són la cartera de diversos valors. És un fons creat per invertir en diversos títols de renda variable o deute o una combinació d’ambdós i finançat pels seus titulars de participacions. Els titulars de participacions són els inversors que són els propietaris finals del fons d'inversió. La idea és diversificar el risc a mesura que el risc es dilueix invertint en una cartera i no en una sola acció.

Factors a tenir en compte abans de comprar valors

Factors a tenir en compte per a l'adquisició de valors d'inversió:

# 1 - Apetit pel risc

La gana de risc per a cada inversor és diferent a l’altra. La gana pel risc depèn dels ingressos, passius o despeses personals i de l’estalvi de l’inversor. Per a un inversor jove que no té responsabilitats personals per entretenir i que guanya i estalvia bé, la seva apetència pel risc és més que un inversor que té passius personals més fixos i, per tant, estalvia una quantitat menor de diners.

Els inversors que tinguin una bona apetència pel risc poden invertir en valors més arriscats, diuen que la renda variable que els inversors amb poca gana. Poden considerar invertir en valors de renda fixa.

# 2: període de bloqueig

Els inversors que esperen la necessitat urgent de diners o liquiditat aviat invertiran en valors més líquids que els inversors que puguin bloquejar la seva inversió. El motiu per als inversors de bloquejar els seus valors a llarg termini és el retorn extra generat en nom de la liquiditat perduda.

# 3 - Trets personals

Els trets personals d’un inversor, com ara l’edat, la tradició, etc. també determinen el tipus de títols d’inversió que s’han d’adquirir. Un jove pot assumir el risc i invertirà en valors a llarg termini en lloc d’un empleat jubilat que té com a objectiu principal generar fluxos d’efectiu mensuals per fer front a les seves despeses quotidianes.

# 4 - Objectiu d'inversió

Si l’objectiu és obtenir fluxos d’efectiu regulars, aleshores els dividends o els títols que paguen interessos són millors opcions, mentre que si l’objectiu és guanyar amb l’augment de preus, cal tenir en compte les existències en creixement.