Equity Research vs Investment Banking | Quina carrera escollir?

Investigació de renda variable i diferències bancàries d’inversions

Investigació de renda variable es pot definir com un mecanisme mitjançant el qual s’analitza el benestar financer, és a dir, actius i passius d’una organització, que contribueix a atraure els lectors dels estats financers a prendre decisions sobre la inversió en una entitat, mentre que Banca d'inversions es pot definir com una funció bancària que ofereix serveis financers a particulars i empreses i que també els permet captar capital.

La investigació de renda variable es duu a terme per personal encarregat de la preparació d’informes d’investigació i models de valoració que serveixin de base per a la presa de decisions dels clients. Un analista d’investigació de renda variable amb paraules senzilles és una persona que estudia els patrons de comportament del mercat financer i el seu entorn empresarial en curs i, a partir dels seus resultats, prepara informes d’investigació de renda variable que ajuden als seus clients i als lectors dels estats financers a fer decisions ben informades i adequades que els ajudaran a assolir els resultats desitjats. La feina d’un analista d’investigació en renda variable no és tan glamurosa en comparació amb la feina d’un analista de banca d’inversió. Un analista d’investigació en renda variable treballa en una empresa d’investigació en renda variable i el seu treball final és preparar models de valoració i informes d’investigació en renda variable per als seus clients.

Una funció de banca d'inversió la realitza un banquer d'inversions que actua com a intermediari entre els grups d'interès i les empreses que busquen finançament. La feina d’un analista de banca d’inversions consisteix a dur a terme una investigació exhaustiva sobre les ofertes financeres disponibles, coordinant-se amb els distribuïdors i finalitzant el mateix. És per això que es considera que un analista de banca d'inversió és un important decisor de la indústria del finançament. Un banquer d’inversions és una persona que ajuda les empreses a aconseguir finançament (deute / renda variable) mitjançant l’emissió / venda de valors al mercat primari.

Diferències conceptuals

Si sou nou en el camp de les finances i us pregunteu què escollir entre aquests dos, hi ha una percepció que cal eliminar. La investigació sobre renda variable es considera sovint com la feina menys remunerada i poc glamorosa. Però, en un sentit real, les coses han canviat darrerament. La gent tendeix més a la investigació de l’equitat i el reconeixement i la remuneració no són tan dolents com es perceben. Analitzarem críticament què funciona i què no. Abans, però, vegem les diferències conceptuals entre aquests dos dominis financers.

Funcions d’un banquer d’inversions

Els banquers d’inversió són els principals responsables de la indústria.
El seu treball consisteix a fer una àmplia investigació sobre diverses operacions financeres, coordinar-se amb els creadors d’operacions i executar importants operacions financeres.
El seu treball en sentit real és actuar com a mediador entre els inversors i les empreses que necessiten finançament.
Treballen en l’oferta pública inicial (OPI), la fusió i adquisicions (fusions i adquisicions) i la reestructuració. En cert sentit, aporten un valor enorme a les empreses i als inversors i, en conseqüència, guanyen molt bé.

Paper d'un investigador de renda variable

Els analistes d’investigació de renda variable són els autèntics herois financers que creen els models de valoració, informes d’investigació sobre la base dels quals s’estan prenent decisions importants.
Són experts en modelització financera, anàlisi d’estats financers, valoració de les empreses, com funciona l’economia i la moneda, i es concentren en un petit grup d’accions i proporcionen constantment informació als membres de l’equip sobre qualsevol dada que sembli fonamental per a la presa de decisions.
Molts analistes d'investigació en renda variable intenten anar al "costat de compra" de la indústria.
Com que sembla el més lucratiu i competitiu de totes les anàlisis de renda variable i proporciona una compensació lucrativa i un focus molt desitjat.

Requisits previs

Hi ha alguns requisits previs si voleu perseguir algun d'aquests dos dominis financers més populars. Vegem-ne -

En termes generals, la mera graduació no us ajudarà a obtenir una carrera en investigació de renda variable o banca d’inversions. Però sí, és el requisit mínim.
Si sou brillants en matemàtiques, comunicació, finances, comptabilitat i economia, podeu obtenir una feina; però heu de pensar en obtenir més qualificacions per assolir nivells més alts al vostre domini.

Equity Research vs Investment Banking Infographics

Diferències clau

La funció de banca d’inversió l’executa un banquer d’inversions mentre que la investigació de renda variable l’executa un analista de recerca de renda variable.
La banca d'inversió ofereix serveis financers a les empreses disposades a recaptar capital mentre que la investigació de renda variable analitza els actius i passius d'una entitat que atrau els usuaris dels informes financers a invertir-hi.
Es cobra un analista de banca d’inversions amb la responsabilitat de la preparació de pitch books i dels memorandums d’informació. Es cobra un analista de recerca de renda variable amb la responsabilitat de la preparació dels models de valoració i dels informes de recerca de renda variable.
Un analista de banca d’inversions treballa bàsicament al front-end. Un analista d’investigació en renda variable treballa principalment a la part posterior.
Un analista de banca d'inversió rep una quantitat elevada de salari en comparació amb el salari que rep un analista d'investigació de renda variable.
Un banquer d’inversions haurà de desenvolupar les habilitats financeres necessàries, les habilitats matemàtiques mentals, tant les habilitats de comunicació oral i escrita, mentre que un analista de recerca d’equitat ha de desenvolupar una mentalitat analítica, habilitats de recerca fantàstiques, habilitats de comunicació oral i escrita i fins i tot ha de ser capaç de prendre les decisions adequades .
La feina d’un analista de banca d’inversions és més fatigant, ja que s’espera que se li demani més temps en comparació amb la feina d’un analista de recerca de renda variable. L’ideal seria que un analista d’investigació de renda variable hagi de dedicar 60 hores a la setmana, mentre que la feina d’un analista de banca d’inversions exigiria que dediqués més de 60 hores setmanals.
En la investigació de la desigualtat, un analista començarà a treballar amb informació que estigui disponible públicament i, en conseqüència, les recomanacions les prepari el mateix. Un banquer d’inversions s’ocupa d’informació que no té caràcter públic.

Equity Research vs Investment Banking Education & Skills Sets

Analista d’investigació de renda variable

En el cas d’un analista d’investigació en renda variable, el camí correcte a fer és el CFA.

El CFA és un curs molt assequible en comparació amb el MBA (feu una ullada a CFA vs MBA). Però és molt difícil de completar. CFA té tres nivells que heu de completar per obtenir la certificació. Com que l’analista d’investigació d’equitat ha de fer tot el càlcul i crear tots els informes d’investigació, és de tota importància que siguin bons en l’anàlisi de seguretat. I CFA és un curs estàndard d’anàlisi de seguretat. Per tant, és un fet. Si voleu seguir una carrera en investigació sobre equitat, heu de fer CFA.

Per als analistes de recerca sobre equitat, les habilitats de recerca i anàlisi són de vital importància. Tots els grans negocis financers es fan sobre la base del seu càlcul i anàlisi.

Per tant, sense aquestes dues habilitats particulars, és difícil que una analista d’investigació en equitat prosperi en la seva carrera.

Si voleu aprendre Equity Research professionalment, us recomanem que consulteu més de 40 hores de vídeoCurs de Recerca en Renda Variable

Banquer d’inversions

Com ja s’ha esmentat, la carrera de banca d’inversions consisteix més en tancar grans ofertes que no pas seure davant de l’ordinador portàtil i analitzar els últims models de valoració d’una start-up. La mera graduació no segellarà l'acord per als professionals de la banca d'inversió. Necessiteu més per ser banquer d’inversions.

El CFA és una bona opció si teniu en compte el coneixement i l’adquisició de les habilitats necessàries, però el MBA sembla ser la millor opció, ja que el MBA ofereix una increïble oportunitat de xarxa que CFA no proporciona. Si veieu el currículum, un MBA està més orientat a les empreses i menys orientat a la inversió. Com que un banquer d’inversions té menys a veure amb la investigació i més a veure amb el tancament d’ofertes, és molt important que coneguin el funcionament dels negocis juntament amb un coneixement increïble en el camp de les finances.

Les tres habilitats més importants que ha de posseir un banquer d’inversions són la capacitat de crear relacions amb els clients, poder gestionar grans transaccions i, finalment, poder negociar un acord amb el màxim èxit.

Perspectives d'ocupació

Hi ha molta gent que ha predit que les posicions dels analistes d’investigació en accions disminuiran a mesura que avancem, però això no és del tot cert. Però, per poder treballar bé, els analistes d’investigació de renda variable han de dependre dels banquers dels mercats de capitals de renda variable els negocis dels quals siguin molt més rendibles. Però, com que els analistes d’investigació de renda variable són els vehicles a través dels quals s’estan fent totes les operacions financeres, es mantindran al mercat mentre existeixin les empreses. Els analistes d’investigació de renda variable es concentren en segments de mercat específics, valoren les empreses periòdicament i redacten informes. Totes les empreses de la fortuna 500 contracten analistes de recerca de renda variable.

Com diuen els líders del mercat, la banca d'inversió i l'oportunitat han crescut.

Segons l'Oficina d'Estadístiques Laborals (BLS), el creixement de la indústria financera rondaria l'11% entre el 2012 i el 2022.

Això significa que també hi haurà una extensió raonable de les feines de banca d'inversió.

Wall Street fa anys que contracta professionals de la banca d’inversions. I totes les empreses de la fortuna 500 seleccionen estudiants de les millors escoles MBA per oferir oportunitats de carrera lucratives en banca d'inversió.

Si voleu obtenir un perfil d’analista d’investigació de renda variable, no penseu que aquesta és l’opció que queda quan la gent no obté cap perfil de banca d’inversió. La banca d’inversions no és per a tothom i no l’hauria de perseguir tothom. Si teniu una tendència natural cap al pensament crític, la capacitat d’anàlisi i us agrada aprofundir, un perfil d’analista de recerca d’equitat és l’opció més adequada per a vosaltres. Mentre que, si teniu la possibilitat de tancar les ofertes, interactuar amb els clients i crear una cartera de clients i us agrada establir una xarxa àmplia, el perfil de banca d'inversió és l'opció més adequada per a vosaltres.

Taula comparativa de banca d’inversió vs Recerca en recursos propis

Bases de comparació	Banca d'inversions	Investigació de renda variable
Rols i responsabilitats laborals d’un analista	Els rols laborals d’un analista de banca d’inversions són: Preparació dels llibres de pitch Elaboració dels memorandums informatius Creació de models financers / de valoració Realització d'estats financers ad hoc.	Les funcions d’un analista d’investigació en equitat són: Creació de models financers / de valoració Debat amb la direcció de l'empresa Elaboració d'informes d'investigació de renda variable Realitzant una àmplia investigació industrial Actualització dels documents de Word i dels fulls Excel Comunicar les actualitzacions relacionades amb la inversió als clients i als lectors dels estats financers.
Sou	Un banquer d’inversions rep un salari més alt que un investigador de renda variable.	Un analista de recerca de renda variable rep un salari inferior en comparació amb un banquer d’inversions.
Tipus de treball	Front-end bàsicament.	Back-end bàsicament.
Empleat a	Un banquer d’inversions treballa en un banquer d’inversions.	Un investigador de renda variable treballa en una empresa de recerca de renda variable.
Llum de llum	La feina d’un banquer d’inversions és més glamurós i posa el personal a l’altura en tot moment.	La feina d’un analista de recerca en equitat és menys glamurosa.
Estil de vida	La feina d’un analista de banca d’inversions és molt fatigant a causa de la seva demanda, de naturalesa erràtica. Aquesta feina requereix que la persona treballi durant un horari més llarg. L’estil de treball d’un banquer d’inversions està totalment desequilibrat i, per tant, aquesta carrera només l’han de seguir professionals de les finances apassionats que estiguin apassionats per aquesta feina i que estiguin disposats a cedir les expectatives i els requisits de la mateixa.	La feina d’un analista investigador de renda variable no és tan fatigant en comparació amb la d’un banquer d’inversions. Un investigador de capital hauria de treballar un màxim de 60 hores en una setmana.

Sou

S’està veient que els analistes d’investigació en renda variable cobren menys que els professionals de la banca d’inversions. Però això no vol dir que els analistes d’investigació en renda variable cobrin menys que els estàndards del mercat.

Segons la investigació feta per Porta de vidre el 2014, s’està veient que els analistes d’investigació en renda variable guanyen uns 95.690 dòlars anuals.
Segons el Wall Street Journal, els analistes de la investigació de renda variable guanyen entre 72.200 i 148.800 dòlars EUA.
D’altra banda, els banquers d’inversió són els autèntics guanyadors de diners. Com a interns, guanyen entre 70.000 i 80.000 dòlars EUA.
Un cop s’uneixen, el seu salari es converteix entre els 115.000 i els 130.000 dòlars EUA amb uns bons d’uns 30.000 dòlars.
Un cop tenen una mica d’experiència (potser al voltant de 3 anys), guanyen qualsevol cosa que oscil·li entre els 175.000 i els 200.000 dòlars EUA.

Però la decisió d’una carrera professional no només s’ha de basar en la compensació. També hi ha altres vessants: preferències personals, conciliació laboral i familiar i aspiracions professionals.

Pros i contres de la carrera

Ambdues carreres tenen els seus pros i els seus contres. Vegem cadascun d’ells, un per un -

Analista d'investigació de renda variable:

Pros:

Els analistes de la renda variable són l’eix vertebrador de qualsevol empresa d’anàlisi de seguretat. Sense l'experiència dels analistes d'investigació en accions, les empreses no poden ajudar els seus clients a prendre grans decisions en àrees específiques del mercat.
Els analistes de la investigació de la renda variable poden treballar de manera independent amb les habilitats que tenen. Poden treballar directament per a clients com a autònoms o poden dirigir els seus propis negocis.
Els clients paguen milions de dòlars per aconseguir finançar la valoració dels seus negocis. Els analistes d'investigació en renda variable tenen aquí un paper directe.
Els analistes de la investigació de renda variable treballen 12 hores al dia o 60 hores a la setmana, cosa que sembla ser un escenari normal en el camp de les finances. És un avantatge comparar les hores laborals amb les hores que fan els banquers inversors a la setmana.

Contres:

Els analistes de la investigació de renda variable sovint han de dependre dels banquers dels mercats de capitals de renda variable perquè les coses es moguin. Per tant, es diu que l’ERA pot guanyar-se el pa, però, per a les melmelades i la mantega, han de dependre dels altres.
La compensació per als analistes d'investigació en renda variable no és tan lucrativa com per als banquers d'inversió.
Finalment, els analistes d’investigació de renda variable han de treballar a les fosques i tenir poca o cap projecció en comparació amb els professionals de banca d’inversions.

Professional de la banca d’inversions

Pros:

La demanda de professionals de la banca d’inversió sempre està en auge. Als inversors i empreses els encanten mentre executen les ofertes i ajuden les dues parts a connectar-se entre elles.
Es compensen extraordinàriament bé. Són els treballadors més ben pagats del mercat (fins i tot si es compara amb altres camps com l’enginyeria informàtica i l’enginyeria química).
Els professionals de la banca d’inversions gaudeixen del glamur, d’un estil de vida fantàstic i d’una reputació increïble.
Els professionals de la banca d’inversions són una de les professions més sol·licitades del món. Molts joves estudiants busquen aquesta professió com un ull de peix.

Contres:

El principal problema de la professió de banca d’inversions són les hores laborals. La majoria dels banquers d’inversió treballen de 75 a 100 hores setmanals, cosa que pot suportar un ésser humà. Per tant, fins i tot si guanyen molt, no tenen temps per gaudir del que guanyen.
Molts estudiants trien la banca d’inversions com a professió mirant-ne el glamur i, finalment, no deixen la seva empremta. Aquesta professió necessita coneixements a nivell d’autoritat en finances que sovint es fa difícil d’adquirir per als estudiants.
La banca d’inversions no es tracta només de conèixer, sinó d’executar ofertes més grans, de vegades enormes. Sí, hi ha una gran bonificació per a l'execució; però sovint la responsabilitat també recau en els banquers d’inversió, ja que connecten les empreses amb els inversors.

Equilibri treball-vida

Us podeu imaginar que hi hauria d’haver una conciliació laboral i familiar. Sí, la feina és important. Però també és important la persona que fa la feina.

Si sou un analista d’investigació en equitat, estareu sa i no cedireu a la feina. Tindràs una vida millor i un cap clar. Treballareu 60 hores a la setmana, rebreu una compensació superior a la mitjana i mantingueu un estil de vida saludable.
D’altra banda, un banquer d’inversions no veu el seu rellotge. Veu clients. Això és bo. Fins i tot ell guanyarà molt més que ningú a la indústria. Però, com tothom, tothom necessita descansar. Sense descans i un equilibri adequat, treballar seria només una obligació.
Si no dormiu els darrers set dies, no podreu funcionar correctament, i menys l’art de pensar per als clients. Per tant, fins i tot si escolliu la professió de banca d’inversió; fixa un límit i no treballis fins que caiguis i et perdis. La vida és preciosa. Fes un cop d'ull a Investment Banker Lifestyle

Què heu de triar?

No hi ha una fórmula única per a tots. Alguns són bons investigadors, però millors creadors d’ofertes. Ja sabeu què escollir en aquest cas. Alguns són bons negociadors, però excel·lents amb els números; endevina què haurien de triar. Ser genial en una cosa concreta és important, però més important és la voluntat de treballar en un domini concret.

No tothom escollirà la professió de banca d’inversió encara que la compensació i la posició de la professió semblin lucratives. No tothom escollirà un perfil d’analista d’investigació en equitat, fins i tot si hi ha un millor equilibri entre la vida laboral i la vida professional i espai per créixer i millorar en altres coses en el temps lliure.
Per tant, és la vostra crida entre la banca d’inversió i la investigació de renda variable. Coneix el mercat. A més, coneix-te a tu mateix. Un cop conegudes aquestes dues coses, seria més fàcil trobar un lloc dolç on poder pertànyer i prosperar. No trieu cap carrera professional només perquè vulgueu més diners o un glamour brillant o un millor equilibri entre la vida laboral i la familiar. Tria alguna cosa perquè t’encanta. I sens dubte seria l’elecció correcta.

photosdematures.com