photosdematures.com

Exemples d’anàlisi financera

Un exemple d’anàlisi financera consisteix en analitzar el rendiment i la tendència de l’empresa mitjançant el càlcul de ràtios financeres com les ràtios de rendibilitat, que inclou la ràtio de benefici net que es calcula entre el benefici net dividit per vendes i indica la rendibilitat de l’empresa mitjançant la qual podem avaluar la rendibilitat de la companyia i la tendència del benefici i hi ha més ràtios com les de liquiditat, les de facturació i les de solvència.

L’anàlisi dels estats financers es considera una de les millors maneres d’analitzar els aspectes fonamentals d’una empresa. Ens ajuda a entendre el rendiment financer de l’empresa derivat dels seus estats financers. Es tracta d’una mètrica important per analitzar la rendibilitat operativa, la liquiditat, l’apalancament de l’empresa, etc. El següent exemple d’anàlisi financera proporciona un resum de l’anàlisi financera més comuna que fan servir els professionals.

Top 4 exemples d'anàlisi d'estats financers

A continuació s’esmenten els estats financers de XYZ Ltd i ABC Ltd.

Balanç de XYZ Ltd. i ABC Ltd.

Declaració P&L de XYZ Ltd. i ABC Ltd.

A continuació s'esmenten els exemples d'anàlisi de la ràtio financera sobre la base dels estats financers proporcionats anteriorment:

Exemple # 1: relacions de liquiditat

Les ràtios de liquiditat mesuren la capacitat d’una empresa per pagar les seves obligacions actuals. Els tipus més habituals són:

Proporció actual

La ràtio actual mesura l’extensió del nombre d’actius corrents respecte del passiu corrent. En general, la proporció d'1 es considera ideal per mostrar que l'empresa té prou actiu corrent per amortitzar el seu passiu corrent.

Fórmula de la relació actual = Actiu corrent / passiu corrent

La ràtio actual d’ABC és millor en comparació amb XYZ, que demostra que ABC està en millor posició per amortitzar les seves obligacions actuals.

Relació ràpida

La ràtio Quick ajuda a analitzar la capacitat de pagament instantani de l’empresa de les seves obligacions actuals.

Fórmula de ràpida relació = (Actiu corrent - Inventari) / Passiu corrent.

ABC es troba en una millor posició en comparació amb XYZ per cobrir a l'instant les seves obligacions actuals.

Exemple # 2: relacions de rendibilitat

Les ràtios de rendibilitat analitzen la capacitat de guany de l’empresa. També ajuda a entendre l’eficiència operativa del negoci de l’empresa. Poques ràtios de rendibilitat importants són les següents:

Ràtio de rendibilitat operativa

Mesura l'eficiència operativa de l'empresa;

Fórmula de la ràtio de benefici operatiu = Resultats abans d’interessos i impostos / vendes

Les dues empreses tenen una ràtio operativa similar.

Ràtio de benefici net

Mesura la rendibilitat global de l’empresa;

Fórmula de la ràtio de benefici net = benefici net / vendes.

XYZ té una millor rendibilitat en comparació amb ABC.

Rendibilitat del patrimoni net (ROE)

El retorn del patrimoni net mesura el retorn obtingut del patrimoni net de l’empresa.

Fórmula de retorn de la renda variable = benefici net / patrimoni net

XYZ proporciona un millor rendiment als seus accionistes en comparació amb ABC.

Rendibilitat del capital emprat (ROCE)

La rendibilitat del capital emprat mesura la rendibilitat realitzada a partir del capital total emprat al negoci.

Fórmula ROCE = Guanys abans d’interessos i impostos / capital emprat

Ambdues empreses tenen una proporció de rendibilitat similar a proporcionar a tots els propietaris de capital.

Exemple # 3: relacions de facturació

Les ràtios de facturació analitzen l’eficàcia que la companyia ha utilitzat els seus actius.

Algunes relacions de facturació importants són les següents:

Ràtio de facturació de l'inventari

La ràtio de facturació de l'inventari mesura l'avaluació del nivell efectiu de gestió de l'inventari del negoci.

Fórmula de la ràtio de facturació de l'inventari = Cost de les mercaderies venudes / Inventari mitjà.

Una ràtio més alta significa que una empresa ven productes de manera molt ràpida i gestiona el seu nivell d’inventari amb eficàcia.

Taxes de facturació per cobrar

Els índexs de facturació dels comptes per cobrar ajuden a mesurar l’eficàcia d’una empresa a l’hora de cobrar els seus deutes o deutes.

Fórmula de la ràtio de facturació de la facturació = Vendes de crèdit / Mitjana de cobrament.

Una ràtio més elevada significa que l’empresa cobra els seus deutes més ràpidament i gestiona els comptes a cobrar de manera efectiva.

Taxes de facturació a pagar

La ràtio de facturació a pagar ajuda a quantificar la taxa a la qual una empresa pot pagar els seus proveïdors.

Fórmula de ràtio de facturació a pagar = Total de compres / deutes mitjans

Una ràtio més elevada significa que una empresa paga les seves factures amb més rapidesa i és capaç de gestionar els seus deutes amb més eficàcia.

Exemple # 4: relacions de solvència

Les ràtios de solvència mesuren l’abast del nombre d’actius propietat de l’empresa per cobrir les seves obligacions futures. Algunes ràtios de solvència importants són les següents:

Ràtio patrimonial de deutes

La ràtio de deute amb l’equitat mesura l’import del patrimoni net disponible amb l’empresa per pagar les seves obligacions de deute. Una ràtio més alta representa la falta de voluntat de l’empresa per pagar les seves obligacions. Per tant, és millor mantenir l’import adequat de la ràtio deute-patrimoni per gestionar la solvència de l’empresa.

Fórmula de la ràtio patrimonial del deute = Deute total / Patrimoni net

Una proporció més alta significa un major apalancament. XYZ es troba en una millor posició de solvència en comparació amb ABC.

Apalancament financer

L’apalancament financer mesura el nombre d’actius disponibles per als accionistes de la companyia. Com més elevada sigui la ràtio, més elevat serà el risc financer en termes de posició del deute per finançar els actius de l’empresa.

Fórmula d’apalancament financer = Total actiu / patrimoni net

Un percentatge més elevat d’ABC implica que l’empresa està altament apalancada i que podria tenir dificultats per pagar el seu deute en comparació amb XYZ.

Conclusió

És important entendre que les ràtios financeres són una de les mètriques més importants que fan servir els professionals de les finances per analitzar el rendiment financer de les empreses. A més, ajuda a entendre el rendiment relatiu de dues o més empreses del mateix sector.